בקיומם הקצר יחסית, הצליחו cryptocururrency להעלות את היקפי המסחר שיהיו קנאתם של מניות רגילות. קחו בחשבון שלביטקוין, שהוצג לעולם בשנת 2009, היו היקפי סחר של בין 3 ל -6 מיליארד דולר ביום בשלושת החודשים האחרונים. היקף המסחר של חברת ג'נרל אלקטריק (GE) שהפכה לחברה רשומה בשנת 1962 הגיע לשיא של מיליארד דולר (בערך) באותה תקופה, לפי נתוני יאהו פיננסים..
כיצד מחליפים מטבעות סחר גבוהים ככל שהם מחליפים דמי סחר, שהם היתרונות העיקריים מהיקפי המסחר הגבוהים שלהם? אנליסטים ועיתונאים ניתחו ספרי הזמנות בבורסות ומניפים דגלים אדומים.
אי התאמה של תמריצים וביקורי אתרים
היצירה האחרונה של בלומברג מצביעה על חריגות בהיקף המסחר של cryptocurrency עם סינגפור בהיקף המסחר של Bitforex. לבורסה יש תוכנית תמריץ המקושרת לדמי העסקה שגובים החליפין למשתמשים. תוכנית כריית העסקאות מציעה למשתמשים $ 1, 20 אסימונים דיגיטליים עבור כל $ 1 שהם מוציאים בדמי עסקה. למספר משתמשים יש מספר חשבונות בפלטפורמה והם לרוב משתמשים בתוכנות אלגוריתמיות המכונות בוטים כדי להגדיל את נפח המסחר בין חשבונותיהם ולהרוויח כמה שיותר אסימונים. העסקה מתבררת כרווחית אם האסימונים המופצים עולה בערכם. עסקאות מסוג זה ידועות כעסקאות שטיפה ומשרד המשפטים האמריקני כבר פתח בחקירה בנושא חילופי cryptocurrency המעורבים בתרגול. קלווין צ'נג, יזם בסינגפור, אמר לבלומברג כי מרבית העסקאות בבורסות cryptocurrency הן עסק "מזויף". אסים אחמד, מייסד חברת אפטרן קפיטל - חברת השקעות בלוקצ'יין, אמר כי אפילו לא ניתן לסמוך על הבורסות הגדולות כדי לדווח על היקפי מסחר מדויקים..
הדגל האדום הנוסף של בלומברג הוא היעדר מתאם בין מספר ביקורי האתר והיקפי המסחר. בורסות בקריפטו עם מעט ביקורים באתר מדווחים על היקפי מסחר שנמצאים במיליארדי דולרים. על פי נתוני בלומברג, 40% מהעסקאות בשלושים הבורסות המובילות בדירוג על ידי coinmarkecap.com, אתר שמצרף את מחירי הקריפטו, מגיעים משמונה מקומות עם יחס נפח לביקורים הגבוה ביותר. שוב, ישנו נתק בין ביקורי האתר המדווחים עבור Bitforex ונפח העסקה שלה. Liquid, בורסה יפנית שמדווחת כאשמה נוספת ביצירה של בלומברג, אמרה שמספר נפח המסחר הגבוה שלה עשוי לנבוע מסוחרים אוטומטיים, אשר בדרך כלל מבצעים עסקאות באמצעות אלגוריתמים במקום לבקר באתר שלה.
מדוע חשובים היקפי המסחר הגבוהים?
היקפי סחר גדולים בבורסות הקריפטו משרתים שתי מטרות. ראשית, הם עוזרים להימנע מחלקה או תנועת מחירים דרסטית במחיר של cryptocurrency לאחר מכירה משמעותית. שנית, הם מהווים עדות לאמינות של פלטפורמת cryptocurrency ומדדים של אמון משתמשים בתעשייה מתחילה שהתקרבה למוקד הזרם המרכזי בגב שערוריות והונאות. היקפי המסחר הם גם אינדיקטורים חשובים לתנועת המחירים: עלייה בהיקף המסחר נחשבת לרוב כמבשר למהלך מחירים גדול.
זו לא הפעם הראשונה בה נאשמים בבורסות קריפטוקרט כי הם מפיקים נתוני נפח מסחר. בפוסט מוקדם יותר השנה, הסוחר והמשקיע סילבין ריבס גילה כי OKEx, בורסה מבוססת סין, שיש לה בין היקפי המסחר הגבוהים ביותר, עברה החלקה אדירה כאשר בוצעה מכירת קריפטו בשווי 50, 000 $. התוצאות היו דומות כאשר תיקן את סכום המסחר ל 20, 000 $. ריבס הגיע למסקנה שכ- 93% מנפח OKEx היו מפוברקים.
ניסויים בבורסות cryptocurrency אחרות חשפו נקודות נתונים דומות. בהובי, עוד בורסה גדולה בסין, העריך כי 81.2% מהנפח מזויף. HitBTC ובינאנס, שהיא לכאורה הפלטפורמה הגדולה ביותר למסחר בקריפטו, הראו כמות החלקה גדולה דומה.
