הדבר האחרון שעומד בראשם של מרבית המשקיעים בימינו הוא הרצון להשתמש במינוף כדי לשפר את תשואות ההשקעה. ואלה חדשות טובות. לכן, בכדי למקסם את התשואות ולהגדיל את החשיפה לפרוסות השוק השונות, המשקיעים יכולים לשקול להשתמש בקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) המיועדות להחזיר פי שלושה מהתשואות של ההשקעות הבסיסיות.
מדריכי מתווך של Investopedia: שפר את המסחר שלך עם הכלים מהמתווכים המקוונים המובילים כיום.
משולש את ההפוך / החיסרון של הכספים
תעודת סל דירקסיון יומית פיננסית בול 3X (ARCA: FAS) מיועדת להחזיר פי שלושה מהביצועים של מדד השירותים הפיננסיים של ראסל 1000 ("מדד פיננסי") ביום יום. מדד השירותים הפיננסיים העומד בבסיסו הוא מדד משוקלל הון של ספקי שירותים פיננסיים החל מבנקים בעלי היוון גדולים, כמו וולס פארגו (NYSE: WFC) וגולדמן סאקס (NYSE: GS), וכלה בספקי ביטוח, כמו Aflac (NYSE: AFL) ו- Allstate (NYSE: כולם). תעודת הסל של FAS רשמה תשואה של כ- 59% עד כה, בעוד שמדד השירותים הפיננסיים של ראסל 1000 צמח בכ- 19% בתקופה המקבילה.
איך זה עובד?
תעודת סל FAS תשקיע מינימום של 80% מהנכסים הנקיים שלה במיקומים ארוכים של ניירות הערך הבודדים המרכיבים את המדד הפיננסי. הקרן גם משקיעה במכשירים פיננסיים המספקים חשיפה ממונפת ולא ממונעת למדד הפיננסי, וכך נוצרת אפשרות לשלוש התשואות של המדד הבסיסי. יתרת הנכסים נטו מוחזקת במכשירים בשוק הכסף. עם זאת, שימו לב כי ביצועי תעודת הסל עד כה אינם שווים לגודל פי שלושה מביצועי המדד. כפי שמציין התשקיף: "רדיפה אחר יעדי השקעה ממונפים יומיומיים פירושה שתשואה של הקרן לתקופה ארוכה מיום מסחר מלא לא עשויה להידמות ל -300% מהתשואה של המדד לתקופה ארוכה כל כך מכיוון שהתשואה המצרפית של הקרן הוא תוצר של סדרת התשואות הממונפות היומית עבור כל יום מסחר."
ראה: ניתוק החזרי תעודות סל ממונפות
האם אני יכול לשחק בחיסרון?
הצד השני של המטבע מציע למשקיעים את האפשרות ליהנות מהשקף הפיננסי כלפי מטה במניות תעודת סל דרייס 3X מניות Direxion Daily Financial (ARCA: FAZ). קרן FAZ נועדה להחזיר את ההיפוך של המדד הפיננסי על ידי יצירת עמדות קצרות לעומת החזקת עמדות ארוכות במניות, כמו אחותה הידידותית לשור, תעודת הסל FAS. תעודת תעודת סל FAZ יורדת -כ -43% בשנה האחרונה.
אפשרויות 3X אחרות
תעודות סל שמציעות פי שלושה מעלה (בול) ושלוש פעמים למטה (דוב) זמינות גם הן כקרנות ספציפיות למגזר. אלה כוללים: מניות Direxion Daily Technology Bull 3X (ARCA: TYH), מניות Direxion Daily Technology 3X (ARCA: TYP), מניות Direxion Daily Energy Bull 3X (ARCA: ERX) ומניות Direxion Daily Energy Bear 3X (ARCA: ERY).
ראה: תעודות סל הפוכות יכולות להרים תיק נופל
מחשבות אחרונות
בהתחשב בתנודתיות בשוק, רק משקיעים שיש להם זמן לשים לב לרכבי השקעה אלה צריכים לשקול להקצות חלק קטן מההשקעות שלהם לתעודות סל המחזירות שלוש פעמים. הפוטנציאל הפוך נראה נפץ אם אתה בצד ימין של תנועת השוק. עם זאת, היזהר מהתשואות השליליות המורכבות בצד השני.
השתמש בסימולטור המניות של Investopedia כדי לסחור במניות המוזכרות בניתוח מניות זה, ללא סיכון!
