השאלה אם יש לספקולציות מקום בתיקי המשקיעים היא נושא לוויכוח רב. תומכי השערת יעילות בשוק מאמינים כי השוק תמיד מתומחר למדי, מה שהופך את הספקולציות לדרך לא אמינה ולא נבונה לרווחים. ספקולנטים מאמינים כי השוק מגיב לשלל משתנים. משתנים אלה מהווים הזדמנות לצמיחת הון.
יש מקצוענים בשוק שרואים בספקולנטים מהמרים, אך שוק בריא מורכב לא רק מגדרים וארביטזרים, אלא גם ספקולנטים. מגדר הוא משקיע שלילי בסיכון הרוכש עמדות בניגוד לאחרים שכבר היו בבעלותו. אם גדר היה בעל 500 מניות של מרתון נפט אך חשש שמחיר הנפט עשוי לרדת בקרוב משמעותית בערכו, הוא או היא עשויים לקצר את המניה, לרכוש אופציית מכר או להשתמש באחת מאסטרטגיות הגידור הרבות האחרות.
בורגר מנסה לנצל את חוסר היעילות בשוק. הדוגמה החדשה ביותר לכך היא ארביטראז 'ההשהיה. סוג של סחר בתדירות גבוהה, ארביטררים עם חביון, מנסים לנצל את הזמן שלוקח להצעות מחיר כדי לנסוע מהבורסות לקונים, על ידי הצבת המחשבים שלהם באותם מרכזי נתונים כמו שרתי הבורסה. המשקיעים יכולים להרוויח על ידי ניצול עיכובים מיקרו-שניות אלה.
מהי ספקולציות? כל אחד מהמשקיעים הללו חיוני לשוק יעיל ובריא, אך מהן ספקולציות ומדוע הוא מושך ביקורת כה נלהבת?
הכלכלן ג'ון מיינרד קיינס הוא אחד מענקי הכספים. הוא אמר כי הספקולציות יודעות את עתידו של השוק טוב יותר מהשוק עצמו. במקום לרכוש מניות במה שהמשקיע רואה כחברה איכותית עם פוטנציאל הפוך לטווח הארוך, הספקולציה מחפשת הזדמנויות בהן סביר להניח שתנועת מחירים משמעותית. נניח שהמשקיע א 'רכש 300 מניות של בואינג מכיוון שהוא או היא האמינו שתעשיית התעופה והחלל צומחת במהירות. אם מחירו של בואינג יירד מחר ללא סיבה מהותית, סביר להניח שהוא או היא ירכוש מניות נוספות מכיוון שירידת המחיר מייצגת ערך טוב יותר.
המשקיע ב ', הספסר, עשוי למכור 300 מניות מכיוון שהוא או היא האמינו כי בואינג מוכן לעליית מחיר לטווח הקצר או הבינוני. המשקיע ב 'יכול להעריך את הבריאות ואת היסודות האחרים של בואינג, אך הערך העיקרי שלו היה תנועת המחירים הצפויה לטווח הקצר.
מתנגדי השערות מאמינים כי השקעת כסף המבוססת אך ורק על אירוע שעלול לקרות בעתיד הקרוב היא הימורים. ספקולנטים טוענים כי הם משתמשים בכמות גדולה של מקורות נתונים כדי להעריך את השוק בו רוב המהמרים מהמרים אך ורק על מקריות או על אינדיקטורים אחרים פחות משמעותיים סטטיסטיים.
האם הספקולציות קלות כמו שזה נראה? ג'ון מיינרד קיינס המשיך ואמר, "… בתי הקזינו צריכים, לטובת הציבור, להיות בלתי נגישים ויקרים. ואולי הדבר נכון גם בבורסות." קיינס ידע בראשית המאה העשרים אילו נתונים סטטיסטיים נראים כיום. לנסות לנצח את השוק קשה כמו לנסות לנצח קזינו.
מחקר אחד שנערך על ידי איגוד מנהלי ניירות הערך בצפון אמריקה מצא כי רק 30% מהספסרים שהשתתפו במסחר יומי היו רווחיים ורק 12% הם בעלי פוטנציאל לרווחיות לטווח הארוך.
ספקולנטים רווחיים עובדים לרוב עבור חברות מסחר המספקות הכשרה ומשאבים שנועדו להגדיל את סיכויי ההצלחה שלהם. עבור אלו המשערים באופן עצמאי, זמן רב נדרש לחקור את השוק, לעקוב אחר אירועי חדשות פורצים וללמוד ולהבין אסטרטגיות מסחר מורכבות.
כיצד לשער את האומנות של ספקולציות מכסה מגוון רחב של טקטיקות מסחר, כולל מסחר בזוגות, סחר בנדנדה, שימוש באסטרטגיות גידור והכרת דפוסי תרשים. ספקולנטים הם לרוב מיומנים בניתוח מהותי, כולל הבחינה בחברות המוערכות או תחת הערכה, כמות הריבית הקצרה שיש לחברה וניתוח הרווחים והצהרות SEC אחרות.
לצד הערכת מוצרים, ספקולציה מיומנת יודעת שהתנועות לטווח הקצר של שוקי ההשקעות קשורות במידה רבה לאירועים עולמיים. סכסוך במזרח התיכון יכול להשפיע על מחיר הנפט, נתון מפתח בגוש האירו עלול לגרום למהלך אלים במדדי השוק הרחב, ושינוי מהותי בשיעור האבטלה עלול לגרום לשווקים לעלות או לצלול.
הסיכויים עשויים להיות נגד ספקולנטים, אך מי שהופך את האסטרטגיה למיזם רווחי הם צופים בשוק מיומנים מאוד, מעריכים מוצרי השקעה ויש להם ניסיון לקרוא את מצב הרוח של השוק.
האם הספקולציות מתאימה לתיק העבודות שלך? על פי העיתון "לוס אנג'לס טיימס", הבייבי בום בום הפרישה מנסה אסטרטגיית השקעה חדשה. במקום אסטרטגיית ההשקעה הפסיבית בה רוב העובדים משתמשים בחשבונות הפרישה שלהם, מספר הולך וגדל של אנשים פנו לשערות בניסיון להדביק את החסרונות בחשבונות הפרישה שלהם.
ג'ון סי. בוגל, מייסד קבוצת Vanguard, ממליץ לאנשים להישאר עם השקעות לטווח הארוך. הוא מציין בספרו, "התנגשות התרבויות: השקעות מול ספקולציות", כי הכאת שוק המניות היא משחק סכום אפס. הניסיון לנצח את השוק בקרנות פרישה, כאשר רוב הסוחרים נכשלים, הוא שימוש לא מושכל בכסף שתוכל לסמוך עליו אחר כך כשאתה לא מסוגל לעבוד.
מרבית המתכננים הפיננסיים מאמינים כי הספקולציות מתאימה רק בחשבון תיווך באמצעות קרנות שאינן חיוניות לתמיכה היומית של עצמך או של משפחתך. לפני שתשתתף בהשערות, יש לשלם חוב, לממן את חשבון הפרישה שלך ולהתחיל קרן קולג 'במידת הצורך.
בלי קשר לאופן בו אתה משער, זה אמור להיות חלק קטן מתיק ההשקעות הכולל שלך.
ללמוד להיות ספקולציה כל מיומנות לוקח זמן ללמוד ולשלוט. לפני הסחר בכסף אמיתי, הקימו חשבון וירטואלי דרך אחד מתווכי ההנחה הרבים או אתרי האינטרנט החינמיים. למדו כיצד השוק מתנהג וצפו כיצד המניות המועדפות עליכם מגיבות לאירועי שוק.
הסוחרים מציינים את הספר "איך להרוויח כסף במלאי" מאת ויליאם אוניל, כהפניה חשובה ללימוד אמנות הספקולציות. ספר זה, ורבים אחרים, מספק את הסוחר השואף טיפים מעשיים בנושא מסחר וניהול סיכונים.
לבסוף, בניית קהילה של סוחרים שאתה בוטח בהם, וניתוח עסקאותיהם, היא משאב חשוב. שקול לבנות רשימת טוויטר או פייסבוק של סוחרים מצליחים. מצא סוחרים באזורך והצטרף למועדון השקעות או סוחרים. למידה בעצמך כמעט ולא תניב תוצאות מוצלחות. נצל את החוויות של אנשים אחרים והציע לשתף גם את הידע שלך.
ספקולציות השורה התחתונה צומחות במהירות בפופולריות בגלל הגישה הקלה לשווקי ההשקעות בעולם באמצעות פורטלי תיווך מקוונים. מכיוון שקשה לשלוט בספקולציות, השקיעו זמן בסחר בחשבון וירטואלי. כשאתה רואה רישום מתמשך של הצלחה דרך השווקים העליונים וגם כלפי מטה, רק אז אתה צריך לשקול להעלות השערות בכסף אמיתי.
האינטרנט והמדיה הפיננסית עשויים לעודד ספקולציות, אך זה לא אומר שעליך לעקוב אחרי העדר. ספקולציות מוצלחות דורשות הרבה מיומנות, זמן וניסיון להשתלט על כך שלרוב האנשים שעובדים מחוץ לתעשייה הפיננסית אין. גישה פסיבית יותר עשויה להניב תוצאות טובות יותר לאחר ששקלו דיבידנדים וצמיחת הון לטווח הארוך.
