אופציה אסייתית היא סוג אופציה בו התשלום תלוי במחיר הממוצע של הנכס הבסיסי לאורך פרק זמן מסוים לעומת אופציות סטנדרטיות (אמריקאיות ואירופיות) בהן התשלום תלוי במחיר הנכס הבסיסי בנקודה מסוימת בזמן (בגרות). אפשרויות אלה מאפשרות לקונה לרכוש (או למכור) את הנכס הבסיסי במחיר הממוצע במקום מחיר הספוט.
אופציות אסייתיות ידועות גם כאופציות ממוצעות.
ישנן דרכים שונות לפרש את המילה "ממוצע", ויש לציין בחוזה האופציות. בדרך כלל, המחיר הממוצע הוא ממוצע גיאומטרי או אריתמטי של מחיר הנכס הבסיסי בפרקי זמן דיסקרטיים, המפורטים גם הם בחוזה האופציות.
לאופציות באסיה יש תנודתיות נמוכה יחסית בגלל מנגנון הממוצע. הם משמשים סוחרים שנחשפים לנכס הבסיסי לאורך זמן, כמו צרכנים וספקי סחורות וכו '.
פירוק האופציה האסיאתית
האופציות האסיאתיות הן בקטגוריית "אפשרויות אקזוטיות" ומשמשות לפיתרון בעיות עסקיות מסוימות שהאופציות הרגילות אינן יכולות לעשות. הם בנויים על ידי לצבוט אופציות רגילות בדרכים קלות. באופן כללי (אך לא תמיד), האופציות האסיאתיות יקרות פחות ממקבילותיהן הסטנדרטיות, שכן התנודתיות של המחיר הממוצע נמוכה מהתנודתיות של מחיר הספוט.
שימושים אופייניים כוללים:
- כאשר עסק מודאג משער החליפין הממוצע לאורך זמן. כאשר מחיר בודד בנקודת זמן עשוי להיות נתון למניפולציה. כאשר שוק הנכס הבסיסי הוא תנודתי ביותר. כאשר התמחור הופך לא יעיל בגלל השווקים הנסחרים בצורה נמוכה (נמוך שוקי הנזילות).
חוזה אופציות מסוג זה הוא אטרקטיבי מכיוון שהוא נוטה לעלות פחות מאופציות אמריקאיות רגילות.
דוגמה לאופציה אסייתית
עבור אפשרות שיחה אסיאתית באמצעות ממוצע חשבון ותקופת זמן של 30 יום לדגימה של הנתונים.
ב -1 בנובמבר, סוחר רכש אופציה של 90 יום לחשבון חשבון במניה XYZ עם מחיר מימוש של 22 דולר, כאשר הממוצע מבוסס על שווי המניה לאחר כל תקופה של 30 יום. מחיר המניה לאחר 30, 60 ו 90 יום היה 21.00 $, 22.00 $ ו 24.00 $.
הממוצע האריתמטי (הממוצע) הוא (21.00 + 22.00 + 24.00) / 3 = 22.33.
הרווח הוא הממוצע מינוס מחיר השביתה 22.33 - 22 = 0.33 או 33.00 דולר לחוזה של 100 מניות.
בדומה לאופציות סטנדרטיות, אם המחיר הממוצע נמוך ממחיר השביתה, ההפסד מוגבל לפרמיה המשולמת עבור אופציות השיחה.
