מוקדם יותר החודש חשפו מנהלי קרנות הגידור הגדולות בארצות הברית לאן העבירו את השקעותיהם ברבעון השלישי. כל החברות המנהלות לפחות 100 מיליון דולר הגישו כעת טפסים של 13 F עבור הנציבות האמריקאית לניירות ערך (SEC), כלומר, אנליסטים יכולים לעקוב אחר המסמכים הללו כדי לזהות מגמות השקעה מתפתחות.
דייוויד איינהורן, המנהיג המיליארדר של גרינלייט קפיטל, הוא החביב על שנתי בקרב העוקבים אחר דיווחי 13F למרות ביצועי הקרן שלו השנה. גרינלייט הגישה את טופס ה- 13F שלה לנציבות ניירות הערך האמריקאית (SEC) ב- 14 בנובמבר, והטופס חושף כמה שינויים משמעותיים בתיק קרנות הגידור במהלך התקופה המדוברת. ראוי לציין כי סך תיק ההשקעות של 13F ירד מכ- 3.14 מיליארד דולר לכ- 2.37 מיליארד דולר מרבע לרבעון, וסימן ירידה של כ- 25%. תיק העבודות של גרינלייט התרכז גם יותר על פי הדיווח שנערך לאחרונה על ידי Seeking Alpha, כאשר עמדות החברה צנחו מ -29 ל -20 לרבעון לרבעון.
עמדות יציאה ב- Mylan NV, Apple
תוך ייעול תיק העבודות של קרנותיו, עזב איינהורן מספר תפקידים קודמים במהלך הרבעון השלישי. אחד המשמעותיים שבהם היה Mylan NV (MYL), שכבשה בתחילת הרבעון השלישי כ -8% מתיק הקרן. איינהורן רכש לראשונה את MYL בשנת 2015 והגדיל בהדרגה את אחזקותיו במהלך 2017, אם כי מכר מניות בשלושת הרבעונים הקודמים.
בעוד שקרנות גידור רבות הגדילו את ההון שלהן באפל ברבעון האחרון, איינהורן החליטה לצאת מהחברה לחלוטין. גרינלייט רכשה לראשונה את חברת אפל בע"מ (AAPL) בשנת 2010 והגדילה לאחרונה את מעמדה בהפרש משמעותי ברבעון האחרון של 2016. מאז אותה תקופה, איינהורן מכרה בהדרגה מניות של חברת הטק וכמעט התפנתה מהמשרה על ידי תחילת הרבע השלישי.
איינהורן צמצם גם את ג'נרל מוטורס (GM) ברבעון האחרון, שייצג בעבר בערך 21% מכלל תיקי הקרן. בשנה האחרונה עד סוף הרבעון השלישי מכר איינהורן כ -42% מאחזקותיו ב- GM.
יתרונות קטנים חדשים
על פי תיעוד ה- 13-F של גרינלייט, החברה קיבלה חמישה עמדות חדשות בתיק העבודות שלה במהלך הרבעון השלישי שכל אחת מהן קטנה. שתי האחזקות החדשות הגדולות הללו הן באלטיס ארה"ב (ATUS) ובסידריל בע"מ (SDRL), המהוות כ -2% ו -1% מסך התיק, בהתאמה. תוספות אחרונות אחרות כוללות את מייקל קורס (KORS), שרווין-וויליאמס (SHW), ואספקת טרקטורים (TRCO), אם כי כל אחת מהחברות הללו מייצגת פחות מאחוז אחד מהתיק כולו.
למשקיעים העוקבים אחר טפסי 13F, חשוב להכיר בכך שמסמכים אלה משקפים. כלומר, הם מראים מידע שאינו מיועד בכמה שבועות במקרה הטוב. ייתכן שמשקיעים כמו איינהורן שינו את אחזקותיהם באופן משמעותי בזמן שחלף.
