מהי התשואה השנתית הממוצעת?
התשואה הממוצעת על השקעה או תיק היא סכום כל הריבית, הדיבידנדים או ההכנסות האחרות שההשקעה מניבה, חלקי גיל ההשקעה או משך הזמן שהמשקיע החזיק בה. בפרט, מדובר בסך ההכנסה שנוצרה מהשקעה מחולקת במספר השנים המוחזקות.
- התשואה השנתית הממוצעת היא ההכנסה המתקבלת מהשקעה חלקי משך הזמן בו היא נמצאת בבעלות. תשואה שנתית ממוצעת היא כלי מועיל לניתוח ההחזר על השקעות בריבית משתנה. גרסאות פופולריות של התשואות הממוצעות השנתיות כוללות תשואה אחוזית שנתית, תשואה של שבעה ימים, תשואה שקולה למס ותשואת דיבידנד של מניות.
איך עובד תשואה שנתית ממוצעת
התשואה השנתית הממוצעת היא כלי שימושי במיוחד להשקעות בריבית משתנה, כאשר יתרת הקרן ו / או הריבית משתנה לעיתים קרובות. התשואה השנתית הממוצעת יכולה לחול גם על מגוון השקעות אחרות, החל מחשבונות פיקדונות, מניות, סחורות ו / או נדל"ן.
התשואה השנתית הממוצעת היא מדידה שמסתכלת לאחור ויכולה להועיל מאוד גם בקביעת הביצועים בפועל של תערובת השקעות. באופן כללי, התשואה השנתית הממוצעת תקבע ביצועים לאורך זמן בכל השקעה רב-שנתית.
לדוגמה, לחשבון חיסכון שמשלם ריבית משתנה על יתרות, ניתן לחשב את התשואה הממוצעת על ידי הוספת כל תשלומי הריבית לשנה ולחלק את המספר הזה ביתרה הממוצעת לשנה.
תשואה שנתית ממוצעת מועילה לעתים קרובות להערכת תיק השקעות מעורבות.
סוגים של תשואה שנתית ממוצעת
ישנם מגוון מדידות תשואה החלות על ניירות ערך רבים בשוק ההון הקבוע ובשוק הכסף. לדוגמה, התשואה האחוזית השנתית או APY מודדת את שיעור התשואה השנתי האפקטיבי של ההשקעה, תוך התחשבות בהשפעה של ריבית מורכבת ובהנחה של תקופת אחזקה מלאה של 365. תשואה של שבעה ימים היא התשואה השנתית לקרן נאמנות בשוק הכסף, המחושבת על פי התפלגות הממוצע של שבעה ימים.
באגרות חוב, תנאי התשואה הנפוצים כוללים את התשואה הנוכחית, שהיא ריבית האג"ח כאחוז מהמחיר הנוכחי שלה. התשואה לפדיון או YTM מעריכה מה תקבל משקיע אם הייתה מחזיקה באג"ח למועד פירעונה. תשואה שקולה למס (TE) מתייחסת גם לאג"ח עירוניות רבות שאינן חייבות במס. התשואה המקבילה למס משווה באופן הוגן את התשואה של אג"ח ללא מס לתשואה של אג"ח חייבת במס והיא ידועה גם כ תשואה לאחר מס.
למניות שמשלמות דיבידנד יש גם מגוון מדידות תשואה או תשואות דיבידנד של מניות. התשואה על העלות, למשל, היא שיעור הדיבידנד השנתי של ניירות ערך, המחולק בבסיס העלות הממוצע שלה. חברות רבות, בעיקר מבוגרות ויציבות יותר, משלמות חלק מהרווחים שלה כדיבידנד. משקיעים המחפשים תשואות גבוהות להכנסות פרישה מחפשים ומחושבים באופן קבוע תשואות אלה. לעיתים התשואות עשויות להיות גבוהות מדי, עם זאת, משתמע מכך שחברה מרחיבה את עצמה יתר על המידה.
דוגמא לתשואה שנתית ממוצעת
משקיע עשוי להחזיק בתיק מניות, שם הם מניבים תשואה של 1, 000 דולר על תיק 10, 000 דולר במהלך השנה הראשונה. לאחר מכן, 1, 500 $ על אותו סכום השקעה בשנה השנייה ו 800 $ על אותה השקעה בשנה השלישית. התשואה לשנה הראשונה הייתה 10%, 15% בשנה השנייה ו -8% בשנה השלישית. התשואה השנתית הממוצעת של המשקיע היא 11%, או ((10% + 15% + 8%) / 3).
