מה הפירוש של הצגה בהקשר של שוק הפורקס?

תוכן העניינים

• הפעלת עמדות מט"ח
• אשראי לגלישה
• דוגמא להתרחשות

בשוק הפורקס (FX), מעבר כספי הוא תהליך הארכת תאריך הפשרה של עמדה פתוחה. ברוב עסקאות המטבע, סוחר נדרש למסור את המטבע יומיים לאחר מועד העסקה. עם זאת, על ידי גלגול הפוזיציה - בו זמנית סגירת המיקום הקיים בשער הסגירה היומי והכניסה מחודשת לשיעור הפתיחה החדש ביום המסחר הבא - מאריך הסוחר באופן מלאכותי את תקופת היישוב ביום אחד.

Takeaways מפתח

• הצגה בשווקי פורקס מתייחסת להעברת מיקום למועד המסירה הבא, ובמקרה ההפצה כרוכה בתשלום. תלוי אם לסוחר יש משרה ארוכה או קצרה, הם עשויים לקבל זיכוי למסירה או אחרת הם חייבים חיוב. שער הפתיחה בפורקס הוא תשואת הריבית נטו על עמדת מטבע המוחזקת בן לילה על ידי סוחר.

הפעלת עמדות מט"ח

סוחרי יום מט"ח לטווח ארוך יכולים להרוויח כסף בשוק על ידי סחר מהצד החיובי של משוואת הגלגול. סוחרים מתחילים על ידי חישוב נקודות החלפה, וזה ההבדל בין שער הפורוורד לשער הספוט של צמד מטבעות ספציפי כפי שהוא בא לידי ביטוי בפיפס. סוחרים מבססים את חישוביהם על שוויון בריבית, שמשמעותה כי השקעה במטבעות שונים צריכה להביא לתשואות מגודרות שוות, ללא קשר לשיעורי הריבית של המטבעות.

סוחרים מחשבים את נקודות ההחלפה של מועד אספקה ​​מסוים על ידי התחשבות בתועלת הנקייה או העלות של הלוואת מטבע אחד והלוואת נגדו אחר במהלך הזמן שבין מועד ערך נקודה למועד המסירה קדימה. לפיכך, הסוחר מרוויח כסף כשהוא נמצא בצד החיובי של תשלום הפעלת הריבית.

אשראי לגלישה

לעתים קרובות מכונה מחר הבא, ההעברה מועילה ב- FX מכיוון שלסוחרים רבים אין כוונה לקחת את המטבע שהם קונים; במקום זאת, הם רוצים להרוויח משינויים בשערי החליפין. מכיוון שכל סחר בפורקס כרוך בהשאלה של מטבע של מדינה אחת לרכישת מדינה אחרת, הרי שקבלת ותשלום ריבית היא אירוע קבוע. בסיום כל יום סחר, סוחר שנקט עמדה ארוכה במטבע בעל תשואה גבוהה יחסית למטבע ששאלו יקבל סכום ריבית בחשבונם.

לעומת זאת, סוחר יצטרך לשלם ריבית אם המטבע שלשמו יש ריבית גבוהה יותר ביחס למטבע שרכשו. סוחרים שאינם רוצים לגבות או לשלם ריבית צריכים לסגור את תפקידם עד 5 בערב מזרח.

שים לב כי ריבית שהתקבלה או שילמה על ידי סוחר מטבעות במהלך עסקאות מט"ח אלה נחשבת על ידי מס הכנסה כהכנסה או הוצאה רגילה. לצורכי מס, על סוחר המטבעות לעקוב אחר הריבית שהתקבלה או ששולמה, בנפרד מהרווחים וההפסדים המסחריים הרגילים.

דוגמא להתרחשות

מרבית הבורסות בפורקס מציגות את שיעור ההפניה, כלומר בדרך כלל אין צורך בחישוב השער. אבל קחו בחשבון את צמד המטבעות NZDUSD, שם אתם ארוכים NZD וקצרים דולר. שער החליפין ליום 30 בינואר, 2019 הוא 0.69. ריבית הלילה של NZD לבנק המילואים במדינה היא 1.75%. שער הכספים הפדרליים בדולר הוא 2.4%. שיעור ההפעלה של NZDUSD הוא

עבור עמדה של 100, 000 הריבית הארוכה היא 9.3 יורו, או 100, 000 * 0.0093%. עבור ה- NZD הקצר, העלות היא 5.01 NZD או 100, 000 * 1.67 * 0.003%. ה- EUR המומר ל- NZD שווה ל 15.53, או 9.3 * 1.67. בדרך כלל מוצג בפיפס, שיעור ההפעלה של NZDUSD הוא -0.0026% או 0.26 פיפס. במיקום 100, 000 מושגים, שיעור ההפעלה יהיה -2.6 NZD או -3.8 דולר.