ירידה משמעותית במחירי המכירה הממוצעים (ASP) עבור זיכרון הבזק של NAND עשויה להוציא עקיצות אדירות מרווחי ספקי האחסון כולל Seagate Technology PLC (STX) ו- Western Digital Corp. (WDC), לפי צוות אחד של אנליסטים בנושא. רחוב.
ביום שלישי, מניות יצרני החומרה הטכנולוגית צללו על דיווח דובי של חברת Evercore ISI, בו האנליסט CJ Muse הוריד את Seagate כדי לחתוך ממצב "בתור" וקיצץ את הדירוג שלו ב- Western Digital כדי לחתום מ"תור ".
תמחור של NAND חולשה לשקול במלאי אחסון
מניות Seagate יורדות ב -2.5% ביום רביעי בבוקר במחיר של 48.19 דולר, מה שמשקף עלייה של 15.2% אשתקד (YTD), לעומת התשואה של S&P 500 ב -7.7% בשנת 2018. בינתיים, מניות Western Digital השפיעו על השוק הרחב הזה שנה. המסחר נסחר בירידה של 0.7% במחיר של 59.85 דולר, המניה משקפת הפסד של כמעט 25% לעומת YTD.
השקפתו הפחותה של Evercore על מוכרי כוננים קשיחים ומכשירי אחסון בזיכרון פלאש מהדהדת פתק מדובים אצל גולדמן סאקס שהפחיתו את הדירוג שלהם במניות Seagate בחודש שעבר, תוך שהיא מציינת גורמים מחזוריים העדיפים פתרונות חומרה וענן מהדור הבא. גולדמן הצביע על היצע יתר בשוק כונן הדיסק המוצק (SSD), יחד עם התמחור החלש יותר עבור חברות שמוכרות SSD ודיסק קשיח (HDD).
בעוד שמניות סיגייט התגברו לאחר השטר של גולדמן, בין השאר בזכות פעימות רווחים סולידיות ברבעון האחרון, מוזה נותרה מודאגת מ"שאננות סביב תמחור NAND "ו"הסיכון הגובר בקניבליזציה HDD". הוא צופה שמגדלי ה- ASP של NAND יירדו בשיעור של "אחוז דו ספרתי נמוך במחצית הראשונה של 2019, תוך ציטוט בדמיון למחזור התמחור שהחל בסוף 2014 ובמקביל לירידה משמעותית בביקוש למכשירי האחסון. האנליסט קיצץ את יעד המחיר שלו ל סיגייט למחיר של 45 דולר מ- 55 דולר, ומרמז על החיסרון של 6.6% מיום רביעי בבוקר.
באשר ל- Western Digital, קורבן נוסף של "החמרה בירידות מחירים ב- NAND", מוזה הפחיתה את יעד המחירים שלו מ -100 דולר ל -75 דולר, מה שמשקף עלייה של 25% מהרמות הנוכחיות.
