מהי הלוואת בלון
הלוואת בלון היא סוג של הלוואה שאינה מופחתת במלואה לאורך תקופתה. מכיוון שהוא לא מופחת במלואו, נדרש תשלום בלון בסוף התקופה להחזר יתרת הקרן הנותרת של ההלוואה. הלוואות בלון יכולות להיות אטרקטיביות עבור לווים לטווח קצר מכיוון שהם בדרך כלל נושאים ריביות נמוכות יותר מאשר הלוואות עם תנאים ארוכים יותר. עם זאת, על הלווה להיות מודע למימון מחדש של סיכונים מכיוון שיש סיכון שההלוואה עשויה לאפס בריבית גבוהה יותר.
מהם תשלומי בלון?
איך עובד הלוואת בלון
משכנתא הינה ההלוואות הנפוצות ביותר לתשלומי בלון. למשכנתאות בלון בדרך כלל תנאים קצרים הנעים בין חמש לשבע שנים. עם זאת, התשלומים החודשיים לאורך תקופה קצרה זו אינם מוגדרים לכיסוי כל החזר ההלוואה. במקום זאת, התשלומים החודשיים מחושבים כאילו ההלוואה היא משכנתא מסורתית למשך 30 שנה. (עיין במחשבון המשכנתא להלן לדוגמא לחישוב משכנתא רגילה בשיעור קבוע).
עם זאת, מבנה התשלום עבור הלוואת בלון שונה מאוד מהלוואה מסורתית. הנה הסיבה: בסוף הקדנציה של חמש עד שבע שנים, הלווה שילם רק חלק מהיתרה העיקרית, והשאר נועד בבת אחת. באותה נקודה, הלווה רשאי למכור את הבית לכיסוי תשלום הבלון או לקחת הלוואה חדשה לכיסוי התשלום, תוך מימון מחדש של המשכנתא בפועל. לחלופין, הם עשויים לבצע את התשלום במזומן.
ברירת מחדל בהלוואת בלון תשפיע לרעה על דירוג האשראי של הלווה.
דוגמה להלוואת בלון
נניח שאדם לוקח משכנתא בסך 200, 000 דולר עם תקופת שבע שנים וריבית של 4.5%. התשלום החודשי שלהם במשך שבע שנים הוא 1, 013 דולר. בתום הקדנציה של שבע השנים הם חייבים תשלום בלון של 175, 066 דולר.
שיקולים מיוחדים להלוואת בלון
לחלק מהלוואות בלון, כמו משכנתא לבלון לחמש שנים, יש אפשרות לאיפוס בתום תקופת החמש שנים המאפשרת לאפס את הריבית, על בסיס שיעורי הריבית הנוכחיים, וחישוב מחדש של לוח ההפחתות, מבוסס על מונח חדש. אם אין הלוואת בלון אין אפשרות לאפס, המלווה מצפה שהלווה ישלם את תשלום הבלון או יממן מחדש את ההלוואה לפני תום התקופה המקורית.
אם הריביות גבוהות מאוד, ונאמר למשכנתא, הלווה אינו מתכנן להיות במקום הזה לאורך זמן, הלוואת בלון עשויה להיות הגיונית. אבל זה מגיע עם סיכון גבוה כאשר תקופת ההלוואה תואם. יתרה מזאת, אם הריבית נמוכה או צפויה לעלות, ייתכן מאוד שהם יהיו גבוהים יותר כאשר הלווה צריך לממן מחדש.
יתרונות וחסרונות של הלוואות בלון
עבור חלק מהקונים, הלוואת בלון כוללת יתרונות ברורים.
- תשלומים חודשיים נמוכים בהרבה מאשר הלוואה מופחתת מסורתית מכיוון שמעט מאוד מהקרן נפרעת; זה עשוי לאפשר לאדם להלוות יותר ממה שהוא יכול אחרת הריבית גבוהה, ואינו מרגיש את ההשפעה המלאה עליהם מכיוון שהלווה פשוט מחזיר את הריבית גבוהה, ואינו מתחייב לשלם עשרות שנים בשיעור זה; הטווח ככל הנראה הוא חמש עד שבע שנים, לאחר מכן הלווה יגיע למימון מחדש, אולי בריבית נמוכה יותר.
אך לקיחת הלוואה בתשלום בלון ענק של רוב המנהל או כולו יש גם חסרונות ברורים.
- ברירת המחדל של ההלוואה אם הלווה אינו יכול לשכנע את המלווה הנוכחי שלהם או גורם אחר לממן את תשלום הבלון - ולא יכול לגייס את הכספים כדי לפרוע את שווי הנכסים העיקריים של המאזן נפלו, מכיוון שאינו יכול למכור את הנכס במחיר גבוה מספיק כדי לשלם תשלום הבלון, ואז ברירת המחדל של ההלוואה שתוכל לממן בהצלחה את הלוואת הבלון, אך בריבית גבוהה יותר, העלאת התשלומים החודשיים (זה יהיה נכון עוד יותר, אם ההלוואה החדשה מופחתת וכוללת פירעון הקרן)
יש גם סיכון בסיסי לבחירת הלוואת בלון: קל להתבלבל בגלל הקטנות של התשלום החודשי המקורי בלבד (או בעיקר) לחודש כדי ללוות יותר כסף ממה שאדם יכול להרשות לעצמו בנוחות ללוות. זו גם דרך פוטנציאלית להרס פיננסי.
