בנק אוף אמריקה (BAC) צפוי לדווח על תוצאות הרבעון הראשון ביום שני, לפני פתיחת המסחר. חלק מהסוחרים מהמר שמניות המניה יעלו בשיעור של 8% באמצע מאי. המניות הצליחו יותר מ S&P 500 ורחבי Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) בשנת 2018, כאשר ה- BAC עלה בכמעט 2%, לעומת ירידה של בערך 1% עבור S&P 500 ו -1.5% עבור XLF.
הבנק צפוי לדווח כי הרווחים ברבעון הראשון של 2018 עלו בכמעט 44% מלפני שנה ל- 0.59 דולר למניה, בעוד שההכנסות צפויות לזנק בכ- 2.8% בלבד ל 23.08- מיליארד דולר. עם זאת, כאשר סוחרים מהמרים על עליית המניה לאחר התוצאות, זה מרמז כי חלק מהמשקיעים מחפשים את התוצאות הרבעוניות כדי לעמוד בציפיות אלה.
תמחור אפשרות בתנודתיות צנועה
אסטרטגיית האופציות הארוכות המוגדרת לפקיעת 18 במאי, מתמחרת בעלייה או ירידה של המניה של כמעט 7.2% ממחיר השביתה של 30 דולר. זה נותן למניה טווח מסחר צנוע בין 27.85 דולר ל 32.16 דולר. מספר השיחות הפתוחות וההנחות במחיר השביתה של 30 דולר הם סבירים אפילו עם 34, 000 חוזי שיחה פתוחה ו 38, 000 חוזי מכר פתוח, מה שמצביע על נקודת מבט נייטרלית מספיק. אבל העניין הפתוח גובר כשמסתכלים הלאה במורד רשתות האופציות.
עלייה של 8%
לאופציות השיחה בחוזי מחיר השביתה של 31 דולר יש אינטרס פתוח של 51, 000 חוזים, ואילו לאנשי הקשר של מחיר השביתה של 32 דולר יש אינטרס פתוח של 100, 000 חוזים, וביחד לשתי האופציות שווי הערך של 7 מיליון דולר. עבור האופציות במחיר השביתה של 32 דולר כדי להרוויח, שווי המניה יצטרך לעלות לכ- 32.40 $ בערך, כאשר האופציות נסחרות בכ- 0.40 $ לחוזה. פירוש הדבר שמניות במניות בנק אוף אמריקה יצטרכו לעלות 8% מהמחיר הנוכחי סביב 30 $.
ההימורים גדלו
מספר חוזי השיחה הפתוחה במחירי השביתה של 31 $ ו- 32 $ הכפיל את עצמו בשבועיים האחרונים. חוזי מחיר השביתה בסך 31 דולר ראו את האינטרס הגלוי שלהם עולה מכ 18, 500 חוזים ל 51, 000 חוזים. מספר החוזים הפתוחים במחיר השביתה של 32 דולר עלה מ 50, 000 חוזים ל 100, 000 חוזים. מההימורים הגדולים שעוברים לרווחים עולה כי הסוחרים מחפשים מניות לעלות לאחר פרסום התוצאות.
השוריות מגיעה במהלך תקופה של תנודתיות מוגברת לשוק הרחב יותר, מה שאומר שכל אכזבה ברווחים אלו עלולה להביא לירידה בחדות במניות, וההימורים השוריים לרווח פונים במהירות להפסדים.
