היסודות של סחר במניה: דע מה ההזמנות שלך

תוכן העניינים

• הזמנת שוק לעומת הזמנת מגבלה
• עלויות הזמנת שוק ושחרור
• סוגי הזמנות מלאי נוספים
• בשורה התחתונה

עם החשיבות ההולכת וגוברת של הטכנולוגיה הדיגיטלית והאינטרנט, משקיעים רבים בוחרים לקנות ולמכור מניות לעצמם במקום לשלם ליועצים עמלות גדולות לביצוע עסקאות. עם זאת, לפני שתוכלו להתחיל לקנות ולמכור מניות, עליכם לדעת את סוגי ההזמנות השונות ומתי הן מתאימות.

, נכסה את הסוגים הבסיסיים של הזמנות מניות וכיצד הם משלימים את סגנון ההשקעה שלך.

Takeaways מפתח

• ניתן להשתמש בכמה סוגים שונים של הזמנות כדי לסחור במניות בצורה יעילה יותר. הזמנת שוק פשוט קונה או מוכרת מניות במחירי השוק הקיימים עד למילוי ההזמנה. צו הגבלה מציין מחיר מסוים בו יש למלא את ההזמנה, אם כי שם אין שום ערובה לכך שהחלק מההזמנה או כל חלקם ייסחרו אם הגבול מוגדר גבוה או נמוך מדי. העמלות מורידות בדרך כלל בהזמנות בשוק. הזמנות הזמנה, סוג של הזמנת מגבלה, מופעלות כאשר מניה עוברת מעל או מתחת למספר מסוים ברמה ולעיתים קרובות הם משמשים כדרך לבטח מפני הפסדים גדולים יותר או לנעול רווחים.

הזמנת שוק לעומת הזמנת מגבלה

שני הסוגים העיקריים של הזמנות שכל משקיע צריך לדעת הם סדר השוק וסדר הגבלה.

הזמנות שוק

הזמנת שוק היא סוג הסחר הבסיסי ביותר. זוהי הזמנה לקנות או למכור מיד במחיר הנוכחי. בדרך כלל, אם אתה מתכוון לקנות מניה, תשלם מחיר בשאילת הפרסום או בסמוך לה. אם אתה מתכוון למכור מניה, תקבל מחיר בהצעה שפורסמה או בסמוך לה.

דבר חשוב שכדאי לזכור הוא שהמחיר שנסחר אחרון אינו בהכרח המחיר בו תבוצע הזמנת השוק. בשווקים מתנודדים ומהירים, המחיר בו אתה מבצע בפועל (או ממלא) את הסחר יכול לסטות מהמחיר שנסחר אחרון. המחיר יישאר זהה רק כאשר מחיר ההצעה והשאל יהיה בדיוק במחיר שנסחר אחרון.

הזמנות שוק אינן מבטיחות מחיר, אך הן מבטיחות את ביצוע ההזמנה המיידית.

הזמנות שוק פופולריות בקרב משקיעים בודדים שרוצים לקנות או למכור מניה ללא דיחוי. היתרון של שימוש בהזמנות בשוק מובטח לך שתמלא את הסחר; למעשה, זה יבוצע בהקדם האפשרי. למרות שהמשקיע אינו יודע מה המחיר המדויק בו תרכש או יימכר המניה, הזמנות שוק על מניות הסוחרות מעל עשרות אלפי מניות ביום, יתקיימו ככל הנראה בסמוך למחירי ההצעה והבקשה.

הגבלת הזמנות

צו הגבלה, המכונה לעתים צו תלוי ועומד, מאפשר למשקיעים לקנות ולמכור ניירות ערך במחיר מסוים בעתיד. הזמנה מסוג זה משמשת לביצוע סחר אם המחיר מגיע לרמה שהוגדרה מראש; ההזמנה לא תתמלא אם המחיר לא יגיע לרמה זו. למעשה, צו הגבלה קובע את המחיר המקסימלי או המינימלי בו אתה מוכן לקנות או למכור.

לדוגמה, אם רצית לקנות מניה במחיר של 10 $, תוכל להזין צו הגבלה לסכום זה. המשמעות היא שלא תשלם אגורה מעל 10 $ עבור אותה מניה מסוימת. עם זאת, עדיין ייתכן שתרכוש אותו בפחות מ- 10 $ למניה שצוינו בהזמנה.

ישנם ארבעה סוגים של הזמנות הגבלה:

• : הזמנה לרכישת נייר ערך במחיר שצוין או מתחת לו. יש למקם הזמנות הגבלה בצד הנכון של השוק כדי להבטיח שהם יבצעו את המשימה של שיפור המחיר. עבור הזמנת מגבלת קנייה משמעות הדבר היא ביצוע ההזמנה בהצעת השוק הנוכחית או מתחת לה. מגבלת מכר: הזמנה למכירת נייר ערך במחיר שצוין או גבוה ממנו. כדי להבטיח מחיר משופר, יש לבצע את ההזמנה בשוק הנוכחי או מעל לשאול. להזמין רכישת נייר ערך במחיר שהוא מעל להצעת השוק הנוכחית. הזמנת עצירה לרכישה הופכת לפעילה רק לאחר שהושגה רמת מחירים מוגדרת (המכונה רמת עצירה). עצירת קנייה הינה הזמנות שמוצעות מעל השוק ומכירות הזמנות עצירה המוצעות מתחת לשוק (ההפך ממסגרת הזמנות לקנייה ומכירה, בהתאמה). לאחר הגעת לרמת עצירה, ההזמנה תומר באופן מיידי להזמנת שוק או הגבלה. עצור למכור: הזמנה למכירת נייר ערך במחיר הנמוך מהשוק הנוכחי. בדומה לתחנת הרכישה, הזמנת עצירה למכירה הופכת לפעילה רק לאחר שהושגה רמת מחירים מוגדרת.

עלויות הזמנת שוק ושחרור

כאשר מחליטים בין שוק או צו הגבלה, המשקיעים צריכים להיות מודעים לעלויות הנוספות. בדרך כלל העמלות זולות יותר להזמנות שוק מאשר להזמנות הגבלה. ההבדל בעמלה יכול להיות בין כמה דולרים ליותר מ 10 $. לדוגמה, עמלה בסך 10 דולר בהזמנת שוק יכולה להיות מוגברת עד 15 $ כאשר אתה מציב עליה מגבלה. כשאתה מבצע הזמנת גבול, וודא שזה כדאי.

נניח שהמתווך שלך גובה 7 דולר עבור הזמנת שוק ו -12 דולר עבור הזמנת גבול. המניה XYZ נסחרת כיום במחיר של 50 $ למניה ואתה רוצה לקנות אותה במחיר של 49.90 $. על ידי ביצוע הזמנת שוק לרכישת 10 מניות, אתה משלם 500 $ (10 מניות x 50 $ למניה) + 7 $ עמלה, שהם סך של 507 $. על ידי ביצוע הזמנת מגבלה של 10 מניות במחיר של 49.90 $ אתה משלם 499 $ + 12 $ עמלות, שהם סך של 511 דולר.

למרות שתחסוך מעט מרכישת המניה במחיר נמוך יותר (10 מניות x $ 0.10 = $ 1), תאבד אותה בעלויות הנוספות של ההזמנה (5 $), הפרש של 4 $. יתר על כן, במקרה של צו הגבלה, יתכן שהמלאי לא נופלת ל 49.90 $ ומטה. לפיכך, אם הוא ימשיך לעלות, אתה עלול לאבד את ההזדמנות לקנות.

סוגי הזמנות מלאי נוספים

כעת, לאחר שהסברנו את שתי ההזמנות העיקריות, להלן רשימה של כמה מגבלות שנוספו והוראות מיוחדות שמאפשרים תיווכים רבים ושונים בהזמנות שלהם:

• הזמנת עצור-הפסד: מכונה גם שוק עצור, קנייה בהפסקה או מכירה עצירה, זוהי אחת ההזמנות השימושיות ביותר. הזמנה זו שונה מכיוון שבניגוד להזמנות השוק וההזמנות בשוק, הפעילות ברגע שנכנסים, צו זה נותר רדום עד לעבור מחיר מסוים, בו הוא מופעל כהזמנת שוק. לדוגמה, אם הזמנת מכירת עצירה-הפסד הוצגה על מניות ה- XYZ במחיר של $ 45 למניה, ההזמנה לא תהיה פעילה עד שהמחיר יגיע או ייפול מתחת ל -45 דולר. לאחר מכן תעשה את ההזמנה להזמנת שוק, והמניות יימכרו במחיר הטוב ביותר הזמין. עליך לשקול להשתמש בהזמנה מסוג זה אם אין לך זמן לצפות בשוק באופן רציף אך זקוק להגנה מפני מהלך חסרונות גדול. זמן טוב להשתמש בצו עצירה הוא לפני שאתה יוצא לחופשה. הזמנת עצירת הגבלה: אלה דומים להזמנות עצירת הפסד, אך כפי ששמם קובע, יש מגבלה על המחיר בו יבצעו. ישנם שני מחירים שצוינו בהזמנת עצירת הגבלה: מחיר העצירה, אשר ימיר את ההזמנה להזמנת מכירה ומחיר הגבלה. במקום שההזמנה תהפוך להזמנת שוק למכירה, הזמנת המכירה הופכת להזמנת גבול שתבוצע רק במחיר הגבול או יותר טוב. זה יכול להקל על בעיה פוטנציאלית בהזמנות עצירות הפסד, שיכולות להיגרם במהלך התרסקות פלאש כאשר המחירים צונחים אך לאחר מכן מתאוששים. הכל או לא (AON): הזמנה מסוג זה חשובה במיוחד למי שקונה מניות פרוטה. הזמנה כוללת או לא מבטיחה שתקבל את כל כמות המלאי שביקשת או בכלל לא. זה בדרך כלל בעייתי כשמלאי מאוד לא נוהג או שמקבלים הגבלה על ההזמנה. לדוגמה, אם אתה מבצע הזמנה לרכוש 2, 000 מניות של XYZ אך רק 1, 000 נמכרים, הגבלה כוללת או לא פירושה שההזמנה שלך לא תתמלא עד שיהיו לפחות 2, 000 מניות במחיר המועדף עליך. אם לא תציב מגבלה של כל או לא כלום, הזמנת המניה שלך ל -2, 000 תתמלא באופן חלקי עבור 1, 000 מניות. מיידי או ביטול (IOC): צו IOC מחייב שכל סכום של הזמנה שניתן לבצע בשוק (או במגבלה) בפרק זמן קצר מאוד, לעתים קרובות רק כמה שניות או פחות, יתמלא ואז שאר ההזמנה בוטלה. אם לא נסחרות מניות באותו מרווח "מיידי", ההזמנה מבוטלת לחלוטין. מילוי או הרגה (FOK): סוג זה של סדר משלב צו AON עם מפרט IOC; במילים אחרות, היא מחייבת לסחור בכל גודל ההזמנה ובתקופת זמן קצרה מאוד, לעיתים קרובות כמה שניות או פחות. אם לא מתקיים אף תנאי, ההזמנה מבוטלת. טוב מבוטל (GTC): זוהי מגבלת זמן שתוכל לבצע בהזמנות שונות. הזמנה טובה לביטול תישאר פעילה עד שתחליט לבטל אותה. תיווך יגביל בדרך כלל את הזמן המרבי שתוכל לשמור על הזמנה פתוחה (פעילה) ל 90 יום. יום: אם לא תציין מסגרת זמן של תפוגה באמצעות הוראות GTC, בדרך כלל ההזמנה תוגדר כסדר יום. המשמעות היא שאחרי סיום יום המסחר תפוק ההזמנה. אם הוא לא מתבצע (מלא), תצטרך להזין אותו מחדש ביום המסחר הבא. קח רווח: צו קח רווח (המכונה לעיתים יעד רווח) נועד לסגור את המסחר ברווח ברגע שהוא הגיע לרמה מסוימת. ביצוע צו Take Profit סוגר את המשרה. סוג זה של הזמנה מחובר תמיד למיקום פתוח של הזמנה ממתינה.

לא כל התיווך או פלטפורמות המסחר המקוון מאפשרים את כל סוגי ההזמנות הללו. בדוק עם המתווך שלך אם אין לך גישה לסוג הזמנה מסוים שאתה רוצה להשתמש בו.

בשורה התחתונה

הכרת ההבדל בין הגבלה להזמנת שוק הינה יסודית בהשקעה פרטנית. יש מקרים בהם האחד או השני יהיה מתאים יותר, וסוג ההזמנה מושפע גם מגישת ההשקעה שלך.

סביר יותר שמשקיע לטווח ארוך יעבור עם הזמנת שוק מכיוון שהוא זול יותר והחלטת ההשקעה מבוססת על יסודות שישחקו לאורך חודשים ושנים, ולכן מחיר השוק הנוכחי פחות נושא. עם זאת, סוחר מחפש לפעול לפי מגמה קצרה יותר במצעד התרשימים ולכן הוא מודע הרבה יותר למחיר השוק ששולם; ובמקרה זה, צו הגבלה לרכישה עם צו הפסד למכירה הוא בדרך כלל המינימום היחיד להקמת סחר.

על ידי ידיעת מה כל הזמנה עושה ואיך כל אחת עלולה להשפיע על המסחר שלך, אתה יכול לזהות איזה סדר מתאים לצרכי ההשקעה שלך, חוסך לך זמן, מפחית את הסיכון שלך, והכי חשוב, חוסך לך כסף.