הכספים הטובים ביותר לשימור ההון

העשור האחרון כולל את המשבר הפיננסי של 2007-2009, כאשר השיא היה המחצית השנייה של 2008. נראה שלא יתכן שיש קרנות שהניבו תשואות חיוביות באותה סביבה, כמו גם במהלך שוק השוורים בשש השנים האחרונות. אם אתה בוחן תשואה כוללת על בסיס שנתי, הכספים למטה מצליחים לספק בכל סביבה בעשור האחרון, אבל כמה מתשואה? והכי חשוב למשקיעים לטווח ארוך, מה הייתה התשואה המצטברת של הקרנות הללו מאז תאריך הקמתן? זה אמור לתת לך מושג טוב יותר לגבי סוג ההזדמנויות, או חוסר, העומדות לפנינו. בשל התנאים הכלכליים הנוכחיים שיש להם פוטנציאל להחמיר בשנת 2016, יתכן שזה יהיה זהיר להישאר בקרנות שרוב חשיפתן לאג"ח בדרגות השקעה.

איכות גבוהה, תשואה נמוכה

אם אתם מחפשים חשיפה לאג"ח בדרגה השקעה, קחו בחשבון את אג"ח Great-West Short Duration Short Duration (MXSDX), שמשקיעה לפחות 80% מהנכסים הנקיים שלה באוצר אמריקני, ניירות ערך מסחריים מגורים במשכנתא, מגובים בנכסים ניירות ערך ואג"ח קונצרניות. MXSDX פחת 0.10% מאז ה- 1 באוגוסט 1995, אך המשקיעים נמצאים כאן לשימור הון ולא הערכת הון. MXSDX מניב 1.17%. יחס ההוצאה של 0.60% נמוך מהממוצע בקטגוריה של 0.81% ואין השקעה מינימלית. אלה אינם מספרים למופת, אך המטרה היא להישאר בטוחים בתקופות הפכפכות תוך איסוף תשואה קטנה. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל תעודות סל איגרות חוב עסקיות מובילות בדרגה הגבוהה ביותר .)

תוצאות יקרות

קרן ניירות הערך המגובה במשכנתאות המערבית (HGVSX) הושקה ב- 20 במרץ 1984. מאז אותה תקופה היא הערכה 8.79%. היא מניבה כיום 2.70%. האסטרטגיה של הקרן היא להשקיע לפחות 80% מהנכסים הנקיים שלה בניירות ערך מגובים במשכנתא ו -72.96% מאחזקות האג"ח שלה דורגות AAA, מה שאמור לאפשר למשקיעים קצת שקט נפשי. החדשות הרעות הן ש- HGVSX מגיע עם יחס הוצאה של 1.78% לעומת ממוצע קטגוריות של 0.82%. ההשקעה המינימלית היא 1, 000 דולר.

השקעה גדולה יותר, תוצאות לא טובות יותר

אג"ח תאגידי לטווח הקצר (PBSMX) מתמקד בהכנסה שוטפת גבוהה עם שימור הון על ידי השקעה באג"ח של תאגידים בעלי פירעון משתנה. משך הזמן היעיל של הקופה הוא בדרך כלל פחות משלוש שנים. PBSMX פחתה 4.31% מאז הקמתה ביום 1 בספטמבר 1989. היא מניבה כיום 1.19%. יחס ההוצאה של 0.78% טוב מעט יותר מהממוצע בקטגוריה של 0.81%. זו קרן גדולה יחסית לאחרים ברשימה זו, עם נכסים נטו של 8.99 מיליארד דולר. ההשקעה המינימלית היא 2, 500 דולר. האם זה שווה את המחיר? אתה יכול להתווכח בכל דרך, אבל יש הזדמנויות טובות יותר. (לפרטים נוספים, ראו: חמשת הקרנות המובילות באג"ח נאמנות .)

אין יחס הוצאה

תיק ה- S של BlackRock Allocation Target Shares (BRASX) אינו מגיע עם יחס הוצאות, וזה מרשים בהתחשב בממוצע הקטגוריות הוא 0.85%. עם זאת, ביצועי הקרן ופוטנציאל העתיד שלה חשובים יותר. מאז הקמתה של הקרן ב -1 באוקטובר 2014 היא פחתה 3.02%, אך היא מניבה כיום 2.98%. פוטנציאל חיובי נוסף הוא שאין מינימום השקעה. אך מה צפוי העתיד לקיים BRASX? BRASX משקיעה ב:

• ניירות ערך מגובים במשכנתא מסחרית ומגורים

  חובות של ממשלות שאינן ארה"ב וארגונים על-לאומיים

  התחייבויות של תאגידים מקומיים ושאינם ארה"ב

  ניירות ערך מגובים בנכס

  התחייבויות משכנתא בטוחות

  ניירות ערך באוצר ובסוכנות בארה"ב

  נגזרים

  השקעות שוות ערך במזומן

  הסכמי רכש חוזר

  הסכמי רכישה חוזרת

  גלילי דולר

זה יכול להיחשב כמגוון רחב של רכבי השקעה. ככל שהדבר פוטנציאלי מצפה ליותר מכך, שהיא הערכת הון נמוכה - אם בכלל - תשואה הגונה, ועמידות יחסית לסביבות שוק. (לפרטים נוספים, ראו: שחק את שוק הדובים עם קרנות השוק הגדולות של הדובים .)

בשורה התחתונה

אם אתה מחפש גמישות יחסית לתנאים כלכליים מאתגרים תוך הוספת תשואה קטנה, ייתכן שתרצה לשקול להמשיך ולחקור את הכספים לעיל. אסור לצפות לתשואה גדולה. מדובר יותר בשימור הון. (לפרטים נוספים, ראה: האם קרנות השוק של דוב הגיוניות למשקיעים? )