מהו דגם קופסא שחורה?
מודל קופסה שחורה, או ליתר דיוק מודל פיננסי שחור-קופסא, הוא מונח של תפיסה שחורה המשמש לתיאור תוכנית מחשב שנועדה להפוך נתונים שונים לאסטרטגיות השקעה מועילות.
בתחום המדע, המחשוב וההנדסה, קופסה שחורה היא מכשיר, מערכת או אובייקט שניתן לצפות בהם מבחינת התשומות והתפוקות שלו, ללא כל ידיעה על פעולתו הפנימית. יישומה אטום או "שחור". כמעט כל דבר יכול להתייחס לקופסה שחורה: טרנזיסטור, אלגוריתם או אפילו המוח האנושי.
ההפך מתיבה שחורה היא מערכת בה ניתן לרכיב את הרכיבים הפנימיים או ההיגיון, המכונה לרוב קופסא לבנה (שיכולה גם להיקרא "קופסה ברורה" או "קופסת זכוכית").
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
דגם הקופסה השחורה הסביר
בשווקים הפיננסיים, עליית שיטות הקופסא השחורה מעוררת מספר חששות בניהול סיכונים. הבולטת ביותר, אסטרטגיות המסחר השיטתיות הנוספות של סיכון קופסא שחורה תורמות. משקיעים בשיטות קופסא שחורה מסתירים את הסיכון האמיתי שלהם במסווה של טכנולוגיה קניינית, ומשאירים רגולטורים ומשקיעים ללא תמונה אמיתית של פעולות הנדרשות כדי להעריך את הסיכון במדויק.
מודל קופסא שחורה אינו מסוכן מטבעו כשלעצמו, אך הוא מעלה כמה שאלות ממשלתיות מעניינות או שאלות אתיות. למשל, האם היתרונות של שיטות קופסא שחורה מקזזים את החסרונות שנוספו? באופן טבעי, מפלגות שונות יקבלו שינוי אחר.
דגם הקופסא השחורה לאורך השנים
במהלך השנים השימוש בדגמי הקופסא השחורה נכנס ונכנס לסגנון, בדרך כלל תלוי אם השווקים למעלה או למטה. במהלך טלאים נדיפים, אסטרטגיות קופסא שחורה מתייחדות לטבען ההרסני. כמו יום שני השחור והפרק של ביטוח התיקים משנת 1987. ההטמעה של ניהול הון ארוך טווח בשנת 1998. ולאחרונה, "התרסקות הפלאש" באוגוסט 2015.
ההתקדמות בכוח המחשוב, יישומי נתונים גדולים, וכעת בינה מלאכותית ולמידת מכונות מוסיפים עוד יותר למיסטיקה של דגמי הקופסא השחורה בשיטות כמותיות מתוחכמות. קרנות גידור וכמה ממנהלי ההשקעות הגדולים בעולם משתמשים כיום באופן שגרתי בקופסה שחורה או מודל קופסא שחורה כדי לנהל את אסטרטגיות ההשקעה המסובכות שלהם.
