מה יחס הספר לשוק?
היחס בין ספר לשוק משמש למציאת שווי חברה על ידי השוואה בין הערך בספרים לשווי השוק שלה. שווי הספר של החברה מחושב על ידי התבוננות בעלות ההיסטורית של החברה, או בערך החשבונאי. שווי השוק של הפירמה נקבע על פי מחיר המניה בשוק המניות ומספר המניות שיש לה מצטיינות, וזה שווי השוק שלה.
Takeaways מפתח
- היחס בין ספר לשוק מסייע למשקיעים למצוא את שווי החברה על ידי השוואת שווי הספר של הפירמה לשווי השוק שלה. ניתן לפרש יחסים בין מחיר לשוק כשוק המעריך את ההון של החברה בזול בהשוואה לשווי הספר. משקיעים רבים מכירים את היחס בין מחיר לספר, שהוא פשוט ההיפוך של הנוסחה ביחס לספר.
הנוסחה ליחס בין ספר לשוק היא
Deen ספר לשוק = הון עצמי של שוק המניות
יחס ספר לשוק
מה היחס בין ספר לשוק אומר לך?
אם שווי השוק של חברה נסחר גבוה מערך הספרים שלה למניה, זה נחשב לערך יתר. אם הערך בספרים גבוה משווי השוק, אנליסטים רואים בחברה הערכה לא מוערכת. כדי להשוות את שווי הנכסים הנקי של החברה או את הערך בספרים לשווי הנוכחי או השוק שלה, משתמשים ביחס בין ספר לשוק.
הערך בספרים של חברה הוא עלותו ההיסטורית או שוויו החשבונאי המחושב מתוך מאזן החברה. ניתן לחשב את ערך הספר על ידי הפחתת סך ההתחייבויות, מניות מועדפות ונכסים בלתי מוחשיים מסך נכסי החברה. למעשה, הערך בספרים מייצג כמה הייתה נותרה לחברה בנכסים אילו הייתה יוצאת מהעסק כיום. חלק מהאנליסטים משתמשים בסך ההון העצמי במאזן כערך הספר.
שווי השוק של חברה הנסחרת בבורסה נקבע על ידי חישוב שווי השוק שלה, שהוא פשוט המספר הכולל של המניות המצטיינות כפול מחיר המניה הנוכחי. שווי השוק הוא המחיר שהמשקיעים מוכנים לשלם כדי לרכוש או למכור את המניה בשווקים המשניים. מכיוון שהוא נקבע על ידי היצע וביקוש בשוק, הוא לא תמיד מייצג את הערך בפועל של חברה.
דוגמה כיצד להשתמש ביחס בין ספר לשוק
היחס בין ספר לשוק מנסה לזהות ניירות ערך לא מוערכים או מוערכים יתר על ידי לקיחת הערך בספרים וחלוקתו לפי שווי שוק. זה עוזר לקבוע את שווי השוק של חברה ביחס לשוויה בפועל. משקיעים ואנליסטים משתמשים ביחס השוואה זה כדי להבדיל בין הערך האמיתי של חברה הנסחרת בפומבי לבין ספקולציות המשקיעים.
במונחים בסיסיים, אם היחס הוא מעל 1 אז המניה לא מעריכה; אם זה פחות מ -1, המניה מוערכת מדי. יחס מעל 1 מצביע על כך שמחיר המניה של חברה נסחר בפחות משווי נכסיה. יחס גבוה מועדף על ידי מנהלי ערכים המפרשים אותו כמשמעותו שהחברה היא מלאי ערך, כלומר היא נסחרת בזול בשוק בהשוואה לערך הספרים שלה.
יחס ספר לשוק מתחת ל -1 מרמז על כך שהמשקיעים מוכנים לשלם יותר עבור חברה מכפי ששווי הנכסים הנקיים שלה. זה יכול להעיד כי לחברה יש תחזיות רווח טובות בעתיד והמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור אפשרות זו. חברות טכנולוגיה וחברות אחרות בתעשיות שאין להן הרבה נכסים פיזיים נוטות להיות ביחס נמוך בין שוק לשוק.
ההבדל בין יחס ספר לשוק ויחס שוק לספר
יחס השוק לספר, המכונה גם יחס מחיר לספר, הוא היפוך היחס בין ספר לשוק. בדומה ליחס בין ספר לשוק, היא מבקשת להעריך האם המניה בחברה עוברת יתר על המידה או לא מעריכה אותה על ידי השוואה בין מחיר השוק של כל המניות המצטיינות לנכסים נטו של החברה.
יחס שוק לספר מעל 1 פירושו שערכה של יתר המניות של החברה, ומתחת ל -1 מציין שהוא לא מוערך. ההפך הוא המצב ביחס לספר לשוק. אנליסטים יכולים להשתמש בכל אחד מהיחסים כדי לבצע השוואה בין הספרים לשווי השוק של חברה.
