מכירת המוליכים למחצה מנותקת מוגזמת ויוצרת הזדמנות קנייה למשקיעים בעלי ערך, על פי אחד הצופים בשוק ארוך הטווח וכפי שדווח על ידי "אומת המסחר" של CNBC. שתי מניות שבבים שמוצבות בהשוואה לביצוע הן: Micron Technology Inc. (MU) ו- NXP Semiconductors NV (NXPI).
המשקיע הוותיק טק פול מיקס, מנהל ההשקעות הראשי בסלו, דהל והולסט ומנהל לשעבר של קרן הטכנולוגיה הגלובלית מריל לינץ 'בסך 3 מיליארד דולר בשנות ה -90, שוחח עם המצב המדוכא של תעשיית השבבים בראיון ל- CNBC ביום שישי.. מניות של יצרני מוליכים למחצה, כולל Microchip Technology Inc. (MCHP), Applied Materials Inc. (AMAT) ו- NXP, קיבלו כולם מכות בתקופה האחרונה, וגררו את ה- VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH), שעוקב אחר מלאי השבבים, כמעט 3 % שבוע שעבר.
"אין ספק כי היסודות לטווח הקרוב אינם בסדר, והערכות שווי נמכרות יתר על המידה, " אמר Meeks. זה משמעותי בתחום הטכנולוגיה, בו "קשה למצוא משהו שאפילו מוערך למדי", ציין. הירידה ב- SMH הביאה את יחס מחירו לרווחים מתחת לרווחים קדימה פי 14, בסמוך לשפל של שנתיים שהושג באפריל. לשם השוואה, תעודת הסל של טכנולוגיית XLK נסחרת ברווחי קדימה פי 17.6, כפי שצוין על ידי CNBC.
חוזק ממשיך במחשבים אישיים, טלפונים חכמים
בעוד שהקונצנזוס הכללי ברחוב הוא שחברות המוליכים למחצה, ובמיוחד העוסקים במרחבי פלאש DRAM ו- NAND, ימשיכו להימשך עם כוחם של שוק המחשבים ושוק הסמארטפונים, Meeks אומר שהמשקיעים מעריכים יתר על המידה מחזורים באותם שווקים והשפעה זו תהיה על חצי.
"למרות שאנו נכנסים למעגל ירידה בחלק מהעסקים האלה, הוא הולך להיות יותר חולף ופחות תלול מהצפוי, " אמר. בנוסף, שווקים בעלי צמיחה גבוהה כמו בינה מלאכותית וניתוח נתונים גדולים צריכים לקזז חלקית את ההאטה במחשבים האישיים ובסמארטפונים, הוסיף Meeks. בינתיים, "יש לך כמה מציאות מעולות שמבוססות על יסודות שיחזרו תוך שלושה עד שישה חודשים, " לדברי המשקיע הטכנולוגי. הווטרינר בוול סטריט רואה ב- NXP ומיקרון הימורים זולים, ומצפה שהם יעלו בין 30% ל -50%.
באשר ל- NXP, בה מתחרה חברת Qualcomm Inc. (QCOM) תמורת 127.50 דולר למניה בעסקה שהופסקו על ידי הרגולטורים הסיניים, ירידה של בערך 30% מאז אמצע יוני יצרה הזדמנות קנייה מעולה. מיקרון, המובילה ב- DRAM ו- NAND Flash, צריכה להועיל בזכות עמדת המנהיגות המוצקה שלה בתוך תעשיה מאוחדת, אמרה Meeks.
