מהו מחוון רוחב?
מדדי רוחב הם נוסחאות מתמטיות המודדות את מספר המניות המתקדמות והירידות ו / או היקפן, כדי לחשב את ההשתתפות בתנועות המחירים של מדד המניות. על ידי הערכת מספר המניות עולה או יורדת במחיר, וכמה היקף המניות הללו נסחרות, אינדיקטורים רוחביים עוזרים לאשר את מגמות מדדי המניות, או יכולים להזהיר מפני היפוך מחירים מתקרב.
Takeaways מפתח
- אינדיקטורים לרוחב אינם מספקים בדרך כלל איתותי סחר מעצמם, אלא מספקים תמונה כוללת של הבריאות במדד. בדרך כלל, כאשר אינדיקטור רוחב עולה ומדד המניות עולה, הוא מראה שיש השתתפות חזקה במדד. עליית מחירים. פירוש הדבר כי העלייה במחיר צפויה לקיים את עצמה. אותה תפיסה חלה על מדד רוחב נופל וערך מדד המניות היורד. כאשר מחוון רוחב ומדד מניות נבדלים, הדבר עשוי להזהיר היפוך. פחות מניות עוברות בכיוון של מדד המניות. פירוש הדבר שמדד המניות יכול להיות בהגדרת שינוי כיוון.
חישוב מדדי רוחב
ישנם מספר אינדיקטורים לרוחב, לכל אחד מהם הנוסחה ושיטת החישוב שלהם. כמה אינדיקטורים לרוחב הם מצטברים, כאשר הערך של כל יום מוסף או מופרע מהערך הקודם. אחרים אינם מצטברים, כאשר כל יום או תקופה מספקים נקודת נתונים משלה.
אחד ממדדי הנשימה הפשוטים ביותר הוא קו התקדמות / ירידה. זהו אינדיקטור מצטבר שבו מקדמות נטו (מספר מניות מקדמות - מספר מניות בירידה) מוספות או מופכות מהערך הקודם.
מה אומר לך מחוון רוחב?
אינדיקטורים לרוחב מספקים לסוחרים ומשקיעים מבט על שוק כולל. בדרך כלל נבחן "שוק המניות" באמצעות מדדי מניות.
לדוגמה, קו התקדמות / ירידה של מדד S&P 500 הוא מדריך מצטבר לשאלה אם יותר מניות עולות או יורדות לאורך זמן. חישוב זה מראה את סנטימנט המשקיעים הכולל בכל המניות במדד .
מדדי רוחב משמשים בעיקר לשתי מטרות:
- סנטימנט שוק - אינדיקטורים לרוחב יכולים לעזור לקבוע אם יש סיכוי גבוה יותר לעלות או ליפול בשוק. חוזק מגמה - מחווני רוחב יכולים לעזור לקבוע את חוזקו של מגמה שורית או דובית.
ישנם אינדיקטורים לרוחב רבים ושונים בהם סוחרים ומשקיעים יכולים להשתמש בניתוח שלהם.
כמה אינדיקטורים לרוחב פופולריים אחרים, מלבד קו התקדמות / ירידה, כוללים:
- מדד נשק (TRIN) הבוחן את היחס בין התקדמות למניות בירידות, מחולק ביחס של התקדמות לנפח יורד. מתנד חייקין המתנדנד מבוסס על תנועות נפח ומחיר כאחד. יחס נפח למעלה / למטה שהוא עולה נפח המניות חלקי נפח מלאי יורד. נפח עליון / ירידה שהוא נפח מעלה מינוס נפח.
ישנם אינדיקטורים לרוחב רבים אחרים.
סוחרים ומשקיעים עשויים להשתמש במדדי רוחב שונים למטרות שונות. לדוגמא, On Balance Volume בודק קנייה ומכירה של לחץ מנקודת מבט של נפח, ולא רק להסתכל על מחיר בלבד, בעוד שמדד McClellan Summation כולל נוסחה מורכבת יותר המייצרת אותות קנייה ומכירה בפועל.
ניתן להחיל כמה אינדיקטורים לרוחב, כמו מתנד חייקין ונפח איזון, על מניות בודדות או אפילו על נכסים אחרים. אינדיקטורים לרוחב אחרים - כגון קו התקדמות / ירידה או מדד נשק - מחושבים רק על סמך אינדקסים.
סוחרים משתמשים במדדי רוחב שוק בשילוב עם צורות אחרות של ניתוח טכני, כגון דפוסי תרשים ומדדים טכניים, כדי למקסם את הסיכוי להצלחה. לדוגמה, אם קו ההתקדמות / הירידה יתחיל לרדת בעוד S&P 500 עדיין עולה, הסוחרים יעקבו מקרוב אחר ה- S&P 500 להתפרק מתחת לקו מגמה עולה, לפרוץ את התמיכה או לאינדיקטורים טכניים להפוך לדובי. זה יעזור לאשר כי ייתכן שהמחיר מתחיל לרדת, ולכן הסוחר יכול לצאת מכמיהה או לפתוח בעמדות קצרות.
דוגמת מחוון רוחב
התרשים שלהלן מציג שני אינדיקטורים לרוחב, נפח איזון ומדד הכוח, בתרשים של SPDR S&P 500 ETF (SPY).
StockCharts.com
מדד הכוח (בתחתית) מציג תחושה דובית חזקה בתחילת פברואר במהלך צניחת השוק וסנטימנט שורי חלש יחסית לאורך כל התקופה. על מאזן נפח מציג נפח שורי במהלך ההתאוששות בפברואר ומרץ ונפח מתון בחודשים שלאחר מכן. מדדים אלה מצביעים על כך שהשוק נייטרלי יחסית בין אפריל ליוני.
ההבדל בין אינדיקטורים רוחביים ומדדים טכניים
אינדיקטורים לרוחב הם תת-משנה בתחום הגדול ביותר של אינדיקטורים טכניים. בעוד שמדדי רוחב מנסים לאמוד השתתפות וחוזק בתנועות של מלאי או מדד, לאינדיקטורים טכניים יש מטרה גדולה בהרבה. ניתן להשתמש באינדיקטורים טכניים לניתוח נפח או מחיר, יצירת אותות סחר או להגדרת תמיכה והתנגדות.
הגבלת השימוש במדדי רוחב
אינדיקטורים לרוחב לא תמיד יבחרו היפוך. הם גם לא יאשרו תמיד מהלך מחירים, למרות שהמחיר ממשיך לנוע באותו כיוון.
מרבית האינדיקטורים לרוחב מועדים לכמה חריגות מצבים. בעוד שבסוחרים בדרך כלל מחפשים עלייה בנפח ככל שהמחירים מתקדמים, זה לא תמיד קורה. מגמות יכולות להימשך זמן רב מאוד על ירידת נפח או אפילו ירידה בהשתתפות המניות, מה שיוביל לכך שמדדי הרוחב יתבדלו אך לא בהכרח יביאו לידי ביטוי במחיר.
אינדיקטורים לרוחב מסוימים עשויים גם ליצור קריאות משונות בגלל שיטת החישוב שלהם. על איזון נפח עשוי לקפוץ או לרדת משמעותית, למשל אם יש יום נפח עצום אך המחיר מסתיים רק במידה שוליה או נמוכה יותר. המחיר בקושי זז, אך המחוון יכול היה לנוע הרבה.
