תוכן העניינים
- מהם הסוגים השונים של חברות הביטוח?
- חברות הדדיות לעומת מניות
- מהי ציפה לביטוח?
- ביטוח ומוצרים פיננסיים
תחום הביטוח מורכב מחברות המציעות ניהול סיכונים בצורה של חוזי ביטוח. הרעיון הבסיסי של הביטוח הוא שצד אחד, המבטח, יבטיח תשלום עבור אירוע עתידי לא וודאי. בינתיים גורם אחר, המבוטח או המבוטח, משלם פרמיה קטנה יותר למבטח בתמורה להגנה זו באותו מקרה עתידי לא וודאי.
כתעשייה, הביטוח נחשב כסקטור הצומח לאט ובטוח למשקיעים. תפיסה זו אינה חזקה כפי שהייתה בשנות השבעים והשמונים, אך היא עדיין בדרך כלל נכונה בהשוואה לסקטורים פיננסיים אחרים.
Takeaways מפתח
- ענף הביטוח מורכב מסוגים שונים של שחקנים הפועלים בחללים שונים. חברות ביטוח חיים מתמקדות בתכנון מורשת והחלפת ערך הון אנושי, מבטחי הבריאות מכסים עלויות רפואיות, וביטוח נפגעים / תאונות נכסים נועד להחליף את שווי הבתים, מכוניות, או חפצי ערך. חברות ביטוח יכולות להיות מובנות כחברת מניות מסורתית עם משקיעים חיצוניים, או חברות הדדיות בהן מבוטחים הם הבעלים.
מהם הסוגים השונים של חברות הביטוח?
לא כל חברות הביטוח מציעות את אותם מוצרים או מספקות את אותו בסיס לקוחות. בין הקטגוריות הגדולות של חברות הביטוח ניתן למצוא ביטוחי תאונות ובריאות; מבטחי רכוש ופצועים; וערבים פיננסיים. הסוגים הנפוצים ביותר של פוליסות ביטוח אישיות הם רכב, בריאות, בעלי בתים וחיים. לרוב האנשים בארצות הברית יש לפחות ביטוח מסוג זה, וביטוח רכב נדרש על פי החוק.
חברות תאונות ובריאות הן ככל הנראה הידועות ביותר. אלה כוללים חברות כמו UnitedHealth, Anthem, Aetna ו- AFLAC, אשר נועדו לעזור לאנשים שנפגעו פיזית.
חברות ביטוח חיים מוציאות בעיקר פוליסות שמשלמות גמלת מוות כסכום חד פעמי עם מות המבוטח למוטביהן. פוליסות ביטוח חיים עשויות להימכר כחיים לטווח הרחוק, שהן פחות יקרות ותוקפן בסוף הקדנציה או קבועות (בדרך כלל חיים שלמים או חיים אוניברסליים), שהם יקרים יותר אך נמשכים כל החיים ונושאים רכיב צבירת מזומנים. מבטחי חיים עשויים גם למכור פוליסות נכות ארוכת טווח המחליפות את הכנסות המבוטח אם הם חולים או נכים. מבטחי חיים ידועים כוללים את Northwest Mutual, Guardian, Prudential, וויליאם פן.
חברות רכוש ונפגעות מבטחות מפני תאונות של נזק לא פיזי. זה יכול לכלול תביעות משפטיות, נזק לרכוש אישי, תאונות דרכים ועוד. מבטחי נכסים גדולים ונפגעים כוללים משק חקלאי, ארצית וכלל סטייט.
עסקים דורשים סוגים מיוחדים של פוליסות ביטוח המבטחות מפני סוגים מסוימים של סיכונים העומדים בפני עסק מסוים. לדוגמא, מסעדת מזון מהיר זקוקה למדיניות המכסה נזק או פציעה המתרחשים כתוצאה מבישול עם הטיגון עמוק. סוחר רכב אינו נתון בסיכון מסוג זה אך דורש כיסוי לנזק או פציעה העלולים להתרחש במהלך נסיעות מבחן.
ישנן פוליסות ביטוח זמינות לצרכים ספציפיים מאוד, כמו חטיפה וכופר (K&R), רשלנות רפואית וביטוח אחריות מקצועית, הידוע גם בשם ביטוח שגיאות ומחדל.
חברות מסוימות עוסקות בביטוח משנה להפחתת הסיכון. ביטוח משנה הוא ביטוח שחברות ביטוח קונות כדי להגן על עצמן מפני הפסדים עודפים כתוצאה מחשיפה גבוהה. ביטוח משנה הוא חלק בלתי נפרד ממאמציהם של חברות הביטוח לשמור על עצמם ממסים ולהימנע מחדל בגלל תשלומים, והרגולטורים מחייבים זאת לחברות בסדר גודל וסוג מסוים.
לדוגמה, חברת ביטוח עשויה לכתוב יותר מדי ביטוח הוריקן, על סמך מודלים המראים סיכויים נמוכים להוריקן שגורם אזור גאוגרפי. אם לא יעלה על הדעת ההוריקן שפגע באזור זה, עלולים להיווצר הפסדים ניכרים עבור חברת הביטוח. מבלי ביטוח משנה שהוריד מהסיכון חלק מהסיכון, חברות הביטוח יכלו לצאת מכלל עיסוקו באסון טבע.
חברות ביטוח הדדיות מול מניות
חברות ביטוח מסווגות כמניות או הדדיות בהתאם למבנה הבעלות של הארגון. ישנם גם כמה יוצאים מן הכלל, כמו מגן צלב כחול / כחול וקבוצות אחווה שעדיין אין להם מבנה שונה. ועדיין, חברות מניות וחברות הדדיות הן ללא ספק הדרכים הנפוצות ביותר בהן חברות הביטוח מארגנות את עצמן.
ברחבי העולם יש יותר חברות ביטוח הדדיות, אך בארה"ב חברות הביטוח המניות מספרן של חברות ביטוח הדדיות.
חברת ביטוח מניות היא תאגיד בבעלות בעלי המניות או בעלי המניות שלה, ומטרתה היא להרוויח עבורם. מבוטחים אינם חולקים ישירות את הרווחים או ההפסדים של החברה. כדי לפעול כתאגיד מניות, על מבטח להיות בעל מינימום הון ועודפים לפני שהוא מקבל אישור מפקחי המדינה. יש לעמוד בדרישות אחרות גם אם מניות החברה נסחרות באופן ציבורי. כמה מבטחי מניות אמריקאיים ידועים כוללים Allstate, MetLife ו- Prudential.
חברת ביטוח הדדית היא תאגיד בבעלות בלעדית של המבוטחים שהם "נושים חוזיים" עם זכות בחירה בדירקטוריון. ככלל, חברות מנוהלות ונכסים (עתודות ביטוח, עודפים, קרנות מגירה, דיבידנדים) מוחזקים לרווחתם והגנתם של המבוטחים ומוטביהם.
ההנהלה והדירקטוריון קובעים מה גובה ההכנסה התפעולית המשולמת מדי שנה כדיבידנד למבוטחים. אמנם אינן מובטחות, אך יש חברות ששילמו דיבידנד מדי שנה, אפילו בזמנים כלכליים קשים. מבטחי הדדיות הגדולים בארה"ב כוללים את נורת'ווסטרן הדדי, Life Guardian, Penn Mutual ו- Mutual of Omaha.
מהי ציפה לביטוח?
אחת התכונות המעניינות יותר של חברות הביטוח היא שמותר להם בעצם להשתמש בכספי הלקוחות שלהם כדי להשקיע בעצמם. זה הופך אותם לדומים לבנקים, אך ההשקעה מתרחשת במידה רבה עוד יותר. לפעמים מכנים זאת "הציפה".
ציפה מתרחשת כאשר צד אחד מרוויח כסף לצד אחר ואינו מצפה להחזר אלא לאחר אירוע נסיבתי. מנגנון זה אומר בעצם שיש לחברות ביטוח עלות הון חיובית. זה מבדיל אותם מקרנות הון פרטיות, בנקים וקרנות נאמנות. למשקיעים בחברות ביטוח מניות (או מבוטחים בחברות הדדיות) פירוש הדבר פוטנציאל לתשואה יציבה בסיכון נמוך יותר.
ביטוח ומכירת מוצרים פיננסיים
תוכניות ביטוח הן התוצר העיקרי של המגזר. עם זאת, העשורים האחרונים הביאו מספר תוכניות פנסיה של חברות לעסקים וקצבאות לגמלאים.
זה מציב חברות ביטוח בתחרות ישירה עם ספקי נכסים פיננסיים אחרים על מוצרים מסוג זה. אכן, סוכני ביטוח רבים ממותגים כיום כיועצים פיננסיים בשירות מלא המציעים גם מוצרי מיגון וגם השקעות, תכנון פיננסי ותכנון פרישה. לחברות ביטוח רבות יש כיום סוחר מתווך משלהן או פנים או בשותפות.
