מהו איתות קנייה?
אות קנייה הוא אירוע או מצב שנבחר על ידי סוחר או משקיע כאזעקה להזנת הזמנת רכש להשקעה. ניתן לצפות באיתות קנייה על ידי ניתוח תבניות תרשים או באמצעות חישוב ואוטומציה של מערכות מסחר.
לדוגמא, משקיעים במומנטום עשויים להשוות את החוזק היחסי של מספר אפשרויות השקעה במהלך החודשים האחרונים ולבחור את הבחירה עם הביצועים הטובים ביותר כמועמד להוסיף לתיק העבודות שלהם בחודש הקרוב. לעומת זאת, סוחרים לטווח קצר עשויים להשתמש בכלים כמו ממוצעים נעים או מחקרים טכניים אחרים בכדי להיכנס לתפקיד בכל יום נתון.
Takeaways מפתח
- קניית איתותים עוזרת לאנשים לעקוב אחר דפוס מוגדר מראש של סחר או השקעה. על סוחרים ומשקיעים לחקור את הערך של אותות כאלה בזהירות. יש לבדוק מקרוב במערכות אוטומטיות המייצרות אותות קופסא שחורה.
הבנת איתותי קנייה
איתות קנייה עשוי לשמש סוחרים לטווח קצר ומשקיעים לטווח ארוך. לדוגמה, משקיעים השונים עשויים להסתכל על מכירה נמוכה כאות קנייה מאחר שהשוק אולי הגיב יתר על המידה, או שמשקיע ערך עשוי להסתכל על מחיר הנמוך מערך הנכסים הנקי למניה כאות קנייה. לעומת זאת, סוחר המשתמש במערכת מסחר אוטומטית עשוי לייצר אוטומטית אותות קנייה ומכירה בהתבסס על מערכת כללים.
כמה מאותות הקנייה הנפוצים ביותר כוללים:
- דפוסי תרשים - דפוסי תרשים רבים מייצרים איתות קנייה כאשר המחיר עובר מעבר לרמה מסוימת. לדוגמא, תבנית משולש עולה עולה מחולל אות קנייה כאשר המחיר פורץ מהתנגדות קו המגמה העליונה. אינדיקטורים טכניים - אינדיקטורים טכניים רבים מייצרים איתות קנייה כאשר מתקיימים תנאים מסוימים. לדוגמא, מדד החוזק היחסי (RSI) מפיק אות קנייה כאשר הוא נע בתנאי מכירת יתר ב 30.0. ערך פנימי - משקיעים בעלי ערך רב מחשבים ערך מהותי בעזרת ניתוח תזרים מזומנים מוזל, ערכי נכסים נטו או טכניקות אחרות. בדרך כלל הם ישתמשו ביחס מועדף אחד או יותר כדי לפתח מודל לערך התיאורטי של החברה לעומת ערכה בפועל. כאשר המחיר נע משמעותית מתחת לערך תיאורטי שהם סומכים עליו, זה הופך לאות קנייה עבורם. לאחר מכן משקיעים בעלי ערך עשויים להשתמש בשיטות אחרות כדי לקבוע את העיתוי המיידי יותר של ההשקעה שלהם.
אמנם אינדיקטורים טכניים רבים מייצרים איתותי קנייה, אך חשוב לציין כי אפילו מפתחי האינדיקטורים הללו אינם תומכים בכך שמישהו צריך להשתמש בעיוורון באופן עיוור בכדי ליצור אוטומטית הזמנת רכש. כדאי לאשר ממגוון מקורות, כולל נתונים טכניים ויסודיים, כי התנאים חיוביים להשקעה או למסחר.
לדוגמה, מעבר מוצלב ממוצע עשוי לייצר אות קנייה, אך הסוחר עשוי לחפש אישור בצורה של פריצה מעל רמת מחיר ייעודית המרמזת על הצעות ערך להגדלת ערך.
חלק ממפתחי תוכנה אכן מפרסמים ומקדמים מערכות מסחר בתיבות שחורות המייצרות איתותי קנייה למנויים. לדוגמא, חברת מחקר השקעות עשויה לייצר רשת עצבית מורכבת המייצרת איתותי קנייה ומכירה שהם שולחים למנויים שמשלמים אגרה חודשית. על סוחרים לגשת לדגמי הקופסא השחורה בספקנות ובדיוק נאות, מכיוון שביצועי העבר עשויים לא להעיד על ביצועים עתידיים.
דוגמה לאיתות קנייה
התרשים שלהלן מציג דוגמא לאות קנייה שנוצרה בגלל מעבר מוצלח ממוצע ב SPDR S&P 500 תעודת סל (NYSE ARCA: SPY).
תרשים באדיבות StockCharts.com.
בתרשים לעיל, נוצר אות קנייה כאשר הממוצע הנע של 50 יום עבר מעל הממוצע הנע של 200 יום. זו דוגמא לאות הידוע של צלב הזהב שמוזכר מדי פעם בסיפורי מדיה פיננסית.
