מהו אדם משויך?
במסחר עתידיים, המונח אדם קשור מתייחס לאנשים מסוימים המועסקים ברוקר או סוחר שממלאים את תפקיד המכירות או הפיקוח על המכירות. עובדי פקידות ומינהל אינם כלולים.
Takeaways מפתח
- אנשים קשורים הם אלה המסחר בחוזים עתידיים המועסקים על ידי חברות מתווכים / סוחרים העוסקים במכירות או פיקוח על מכירות. לאנשים אלה יש השקפה של זרימת הזמנות אשר עלולה שלא להיות ציבורית. הם נדרשים להירשם בסוכנויות רגולטוריות. הם נדרשים לפעול בצורה כזו שהם לא נהנים באופן אישי ממידע על הזרמת הזמנות.
הבנת האדם המשויך
אנשים קשורים מחויבים בחוקים והתקנות של חילופי עתיד שונים וגופים רגולטוריים. גופים אלה מסדירים אנשים בתפקידים מסוימים כדי לוודא שזרימת מידע לא אחידה, גם אם היא מתרחשת באופן טבעי, אינה פוגעת או הונאה משקיעים בפעילות המסחר והמחקר שלהם. רישום נפרד באיגוד העתיד הלאומי (NFA) אינו נדרש לאנשים שכבר נרשמו כדלקמן:
מדוע ההבחנה?
השווקים הפיננסיים מוסדרים על מנת לוודא שהם הוגנים עבור כל המשתתפים, לא משנה גודל, השפעה או ניסיון. זה כולל זרימת מידע, הזמנות וגורמים אחרים המאפשרים לכל אדם מוסמך להשתתף בשווקים.
על ידי דרישה מאנשים פרטיים וחברות העוסקות בכספי לקוחות להירשם ב- FINRA ו / או ב- NFA כאנשים קשורים, אם הם כבר לא רשומים בתפקידים אחרים, כפופים למשתתפים כללים ותקנות כדי להקל על שווקים הוגנים.
בנוסף, לרשות הרגולטורים יש סמכות להעניש, לקנס או לגרש את המשתתפים אם הם לא עומדים בכללים ותקנות אלה. הרישום קובע גם שיטות, כולל בוררות, ליישוב סכסוכים בין צדדים.
לפיכך, ללקוחות יש שכבת הגנה שמוודאת שהגישה לשוק שלהם הוגנת וכספיהם ישמשו רק לטובתם. אותה הגנה חלה על המידע שנוצר על ידי פעילויות הלקוח. לדוגמה, אדם משויך עשוי שלא לבצע הזמנות אישיות לפני הזמנות של לקוחותיו, והוא לא יכול להעמיד מידע על הזמנות של לקוחותיו בפני לקוחות אחרים או גורמים חיצוניים. אנשים קשורים מסכימים גם לאפשר פיקוח על יתרות החשבונות שלהם.
אנשים קשורים, כולל FCMs ו- IBs, חייבים לעמוד בתקני מינימום עבור:
- הון מינימלי נטו קרנות לקוחות (FCMs בלבד; IBs אינם מחזיקים בכספי לקוחות) גילוי ודרישות אחרות עבור לקוחות הגשת כספים ואחרים
זה מגן על הלקוח מפני סיכון שוק בביצוע סחר כמו גם על סיכון שהמשרד ייצא מעסק, יתכן שלוקח עמו כספי לקוחות. זה גם מונע ניגודי אינטרסים, אם כי אנשים קשורים (וחברות) אינם בהכרח נאמנים. למרות שהם חייבים לממש נהלים עסקיים אתיים, הם אינם חייבים לעמוד בסטנדרטים הנאמנים הגבוהים יותר שעל יועצי ההשקעות לעמוד בהם.
