מהי קרן שבויה?
קרן בשבי היא קרן פרטית המנוהלת עבור קבוצה מסוימת של משקיעים או בשיתוף עם גורם יחיד. לרוב זה נוצר להשקעה על ידי עובדים. חברות יכולות להיות נוצרות על ידי חברות לניהול השקעות ממוקדות, כמו נכסי הון סיכון המושקעים בחברות בשוק הפרטי.
הכספים השבויים הוסברו
קרנות שובה אינן מוצעות באופן ציבורי או נסחרות בבורסות. לכן הם בדרך כלל לא זוכים לתשומת לב רבה בתקשורת. עם זאת, ניתן ליצור קרנות אלה עם מגוון יעדים הדומים לקרנות הנסחרות בבורסה. לעיתים קרובות מפותחים קרנות שובה כיתרונות עובדים המאפשרים השקעה מצד חלק מעובדי החברה או כולם, בהתאם למיקוד והמבנה שלה. קרן מדליון לעובדי רנסנס טכנולוגיות היא דוגמה אחת לקרן בשבי עובדים. ניתן להשתמש בכספי לכידה גם לניהול השקעות הון סיכון.
קופות עובדים
קרנות שובה לעובדים מבקשות להרחיב את הטבות העובדים בחברה. קרנות לכידה יכולות להיות דומות לקרנות Z-share, המשמשות בדרך כלל חברות קרנות נאמנות המאפשרות לעובדים להשקיע במחלקת מניות יחידה של התיק. ניתן לנהל כספים בשבי באופן פנימי על ידי נאמנים ייעודיים. הם יכולים להיות מנוהלים על ידי מנהל השקעות מוסדי. כקרנות פרטיות שאינן רשומות, לקרנות בשבי יש קו רוחב רחב ביעדי הבנייה וההשקעה שלהם.
קרן מדליון היא קרן הון אגדית שהושקעה על ידי עובדי רנסנס טכנולוגיות. רנסנס טכנולוגיות, שהוקמה על ידי ג'יימס סימונס, היא קרן גידור המתמקדת בהשקעה כמותית. לחברה 290 עובדים עם נכסים בניהול של 84 מיליארד דולר נכון לשנת 2018, כולל קרן מדליון. קרנות אחרות כוללות קרן מניות מוסדות וקרן אלפא ממוסדת. קרן מדליון משתמשת באסטרטגיית השקעה כמותית קניינית משלה עבור הקרן והיא ידועה בשמירה על אחד מהרשומות הטובות ביותר לתשואות בהיסטוריית ההשקעות.
קרנות לכידת הון סיכון
חברות רבות מקימות קרנות בשבי לבניית שותפויות וביצוע השקעות הון סיכון בשוק הפרטי. קופות נתמכות בדרך כלל על ידי הון תאגידי. ניתן לנהל אותם ולבנות אותם בדרכים שונות.
לאלפבית, בע"מ, יש תיק קרנות שבוי המנוהל על ידי גוגל ונצ'רס. גוגל ונצ'רס הינה חברת בת של אלפבית, בע"מ, המתמקדת בעיקר בניהול תיק השקעות רחב המבקש להשקיע בחברות טכנולוגיה צומחות.
שירותי בריאות הם ענף נוסף העוסק במימון הון סיכון ומחקר. חברות הבריאות עם קרנות כוונות להשקעה בהון סיכון כוללות את אלי לילי והחברה, חברת התרופות טקדה, ביוגן, ועליות הבריאות.
