מהו ערך מוסף מלא (CVA)
ערך מוסף כובש מתייחס ליתרונות הכספיים שארגון יכול היה להשיג באמצעות יצירת חברת ביטוח שבויה שבבעלות ומופעלת על ידי ארגון האם.
פירוק ערך מוסף שבוי (CVA)
ערך מוסף כובש מתרחש כאשר חברת הבת לביטוח שבוי של ארגון מייצרת רווחים עבור הארגון השולט. מטרה ראשית ביצירת חברת ביטוח שבויה היא לבטח את סיכוני הבעלים, תוך תועלת לארגון האם מרווחי החיתום של המבטח השבוי.
מבחינת המבנה הארגוני, חברה עם חברה בת אחת או יותר מקימה חברת ביטוח שבויה כחברה בת בבעלות מלאה. המבטח השבוי מהוון ופועל בתחום שיפוט עם חקיקה המאפשרת שבוי, ומאפשר להם לפעול כמבטח מורשה.
חברת ביטוח שבויה מספקת ביטוח ייעודי לבעליה ולמשתתפיה, שלעתים קרובות הם זקוקים לכיסוי ביטוחי פחות מהציבור. זה שונה משני ביטוחים עצמיים, בהם ארגונים גדולים עשויים להשתמש בכדי לממן חלק מהסיכונים שלהם, וגם מביטוח זמין מסחרי, כמו פוליסות אחריות.
תוכניות שיבה נמצאות לרוב בתוך ארגונים גדולים. זה נובע בין היתר מהגדלת יכולתם לבצע ניתוח ערך מוסף שבוי, מכיוון שלרוב יש יותר על הכף בעת הערכת השפעות ההזדמנות של תוכנית שבויה על סך כל עסקיהם. ארגונים גדולים יותר מסוגלים גם לספוג הפסדי ביטוח בשנה רעה.
יתרונות וחסרונות
על ידי הקמת חברת ביטוח שבויה, המבוטחים בוחרים לסכן את ההון שלהם בעצמם. הפעלה מחוץ לתעשיית הביטוח המסורתית פירושה שהם יכולים לעקוף תקנות שנועדו להגן על המבוטחים, ולחסוך בעלויות אלה כסחורת.
מכיוון שמאגר המבוטחים מוגבל בתוך הארגון הכולל, דוגמנות הסיכון נוטה להיות פשוטה יותר מאשר בבריכות סיכון ביטוחיות גדולות, מגוונות יותר. דוגמנות יכולה לעזור לקבוע אם ערך מוסף שבוי צפוי להתממש וכמה רווח אפשרי לאורך מספר שנים.
מבין כל המודלים הקיימים להערכת הסיכונים הפיננסיים הפוטנציאליים של ביטוח שבוי, פופולרי הוא ערך הסיכון (VOR). טכניקה זו רואה את עלויות הסיכון מבחינת האופן בו סיכון מסוים יכול לעזור לחברה להשלים את יעדיה. ערך הסיכון בוחן כיצד בעלי המניות ובעלי העניין יראו את ערכיהם מושפעים על ידי החברה המפעילה פעילויות שידועות כי הן נושאות סיכונים לא מסורתיים.
כמות הסיכון תלויה בסוג הפעילות העסקית והסבירות שהחברה לא תוכל להחזיר עלויות, מתוך הידע הנוסף כי הוצאות על פעילות אחת נושאות עלות הזדמנות. עלות הזדמנות היא תמיד גורם חשוב כאשר תאגידים שוקלים כיצד כדאי להשקיע משאבים והון הטובים ביותר בעתיד שלהם. ארגונים רבים מנסים לשמור על התמקדות אסטרטגית קפדנית ביעדי עסקי הליבה ולהימנע מהסחת דעתם על ידי פעילויות לא חיוניות.
בדומה לביטוח שבוי הוא ביטוח הדדי, בו מושקעים דיבידנדים מחדש בעת מימוש הרווחים. חברות ביטוח הדדיות נוטות לצבור ולא לחלק את העודף שלהן, כך שיצירת חברת בת ביטוחית בשבי מאפשרת חלוקת רווחים לפי שיקול דעתם של הבעלים.
