משקיעים המחפשים את התשואות הקבועות מדיבידנדים לעיתים קרובות צריכים להסתפק בצמיחה איטית יותר של מחירי המניות. עם זאת, מספר מסוים של מניות קבע רישומי מסלול של הערכת מחיר חזקה וצמיחת דיבידנד חזקה. על פי חברת Barron, ארבעת המניות הללו מהוות בולטות בעניין זה: מבטחת הבריאות UnitedHealth Group Inc. (UNH), יצרנית התרופות והחיסונים Zoetis Inc. (ZTS), יצרנית המוליכים למחצה Nvidia Corp. (NVDA) ומעבד התשלומים Mastercard Inc. (MA)). (לפרטים נוספים, ראה גם: פעולות UnitedHealth מרוויחות על רווחים; קביעת מלאי גבוהה בכל הזמנים .)
| המניה | תשואת דיבידנד | שיעור צמיחת דיבידנד | YTD הרווח |
| זואטיס | 0.6% | 49.4% | 20.0% |
| מאסטרקארד | 0.5% | 40.1% | 30.8% |
| UnitedHealth | 1.4% | 28.0% | 14.9% |
| נווידיה | 0.2% | 21.3% | 26.5% |
| מדד S&P 500 (SPX) | 1.8% | 13.4% | 5.3% |
הנתונים לעיל חושפים אזהרה עם ניתוח זה. חברות אמנם הגדילו במהירות את הדיבידנד שלה, אולם התשואות שלהן בכל זאת הן הרבה מתחת למה שהמשקיעים מוכווני ההכנסה בדרך כלל יחפשו. עם תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר בקבוצה, אנו בוחרים את UnitedHealth ו- Zoetis להמשך הדיון.
UnitedHealth: 'קנאה בתעשייה'
בעוד ש- UnitedHealth מפיקה כשני שליש מהכנסותיה מביטוח בריאות, היא נבדלת מיריבות מפתח בענף זה על ידי חטיבת Optum הצומחת במהירות, המציעה נתונים ואנליטיקה הקשורים לבריאות, ניהול יתרונות בית מרקחת (PBM) וטיפול דחוף שירותים, מציין פורבס. הם מוסיפים כי UnitedHealth היא גם המובילה בניהול שירותי בריאות, תחום נוסף הצומח במהירות הכולל ארגוני תחזוקת בריאות (קופות חולים), ארגוני ספקים מועדפים (PPOs) ותוכניות נקודת שירות (POS). כתוצאה מכך, החברה עולה על ביטוחים מתחרים בצמיחת ההכנסות והרווחים.
האתגר העיקרי של חברות הבריאות הוא "לייעל את התעשייה המורכבת בפראות הזו", כותב לואי נובלייה, עורך עלון המשקיעים לצמיחה. בהתייחסו לשיעור הצמיחה השנתי של UnitedHealth בשיעור 33% בשלוש השנים האחרונות, הוא מייחס ביצועים אלה למאמצים העקבים של החברה להישאר בחזית המגמות המתעוררות בתחום הבריאות. דוגמאות שהוא מציין כוללות: הטיפול הכרוני שלה מאפשר לאוכלוסייה בארה"ב המזדקנת; 91 מיליון האנשים המשרתים על ידי יחידת OptumHealth, המבקשת לספק שירותי בריאות ופתרונות משולבים למעסיקים, ממשלות ואנשים פרטיים; ויחידת ניהול הטבות בית המרקחת שלה (PBM), OptumRx, המשרתת 65 מיליון איש. (לפרטים נוספים ראו גם: מניית UnitedHealth המייצבת ביתרון של Medicare .)
ההרשמות לתוכניות הביטוח של UnitedHealth צמחו בשיעורים דו ספרתיים ברבעון הראשון, והרווחיות עלתה ב -12.5%, לכל נבלייה. חטיבת Optum רשמה צמיחה ברווחים של 29.2%, עם עלייה דו ספרתית בכל אחת מיחידותיה, הוא מוסיף. על פי הדיווח בעסקים היומיים של המשקיעים, "זרם ההכנסות המגוון של UnitedHealth היה קנאתו של ענף הטיפול המנוהל", ויריבותיו מתערבבות בכדי "לשקף ולהתאים את המודל של UnitedHealth להצלחה."
Zoetis: רוחות בעלי חיים עולות
Seeking Alpha הגיבה לטובה על אסטרטגיית הצמיחה של החברה המשלבת פיתוח מוצרים ורכישות חדשות. ב- Seeking Alpha מציין כי Zoetis טוענת כי היא המייצרת הגדולה ביותר בעולם של מוצרי בריאות לבעלי חיים, והיא פועלת באמצעות 51 חברות בנות ברחבי העולם. החברה היא שפינוף משנת 2013 של פייזר בע"מ (PFE), עם קו מוצרים מגוון הכולל תרופות וחיסונים לבעלי חיים ובעלי חיים כאחד, לפי מחקר של Zacks Equity.
צמיחת ההכנסות מועצמת על ידי רכישות של קווי מוצרים עיקריים של יצרנים אחרים, וזאקס מצטטת רקורד "מרשים" של "הכאת הערכות רווחיות באופן עקבי", עם הפתעת רווחים חיובית ממוצעת של 4.5% בארבעת הרבעונים האחרונים, כולל עלייה ברווח של 7.1% ברבעון הראשון של 2018. Zoetis קיבלה אישור אמריקני לחיסון חדש נגד חזירים, מציין זקס, בעוד שמוצרים עיקריים שונים לבקר ולחיות מחמד ביתיות פונו לשימוש במספר מדינות ברחבי העולם.
"המטרה שלנו הייתה תמיד להגדיל את הדיבידנד שלנו בגידול ברווח הנקי המתואם שלנו - או מהיר יותר ממנו", כפי שסיפר גלן דייויד, סמנכ"ל הכספים הראשי (CFO) של זואטיס. הוא הוסיף כי לחברה מדיניות של החזרת הון עודף לבעלי המניות באמצעות צמיחת דיבידנד ורכישה חוזרת של מניות. סמנכ"ל הכספים של נווידיה הציגו הערות דומות במהלך ועידת משקיעים ביוני, לפי המועמדות של ברון, אך בתנאי שהביצוע השקעות הכרחיות בעסק זכה לעדיפות.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
פרופילי חברה
כיצד מרוויחה קבוצת UnitedHealth: פרמיות, עמלות ומכירות שירותי בריאות
מניות עליונות
מניות הבריאות המובילות בינואר 2020
מניות עליונות
חמשת המניות החיות המובילות של 2016 (ZTS, HSIC)
ניתוח מגזרים ותעשיות
חברות הבריאות המובילות בעולם
מניות עליונות
המניות המובילות לקוסמטיקה לרבעון הראשון של 2020
ניתוח מגזרים ותעשיות
3 תעודות סל הבריאות המובילות לשנת 2020
קישורי שותפיםתנאים קשורים
נאמנות להשקעות בנדל"ן (REIT) הגדרה נאמנות להשקעות בנדל"ן (REIT) היא חברה הנסחרת בבעלות ציבורית, המחזיקה, מפעילה או מממנת נכסים מניבים. השקעות ערך יותר: כיצד להשקיע כמו וורן באפט משקיעים שווי כמו וורן באפט בוחרים במניות מוערכות מוערכות בפחות מערך הספרים המהותי שלהם שיש להם פוטנציאל לטווח הארוך. יותר הגדרת קרן נאמנות קרן נאמנות היא סוג של רכב השקעה המורכב מתיק מניות, אג"ח או ניירות ערך אחרים, שעליו מנהל פיקוח מקצועי. עוד שולי רווח מדדי הרווח מודדים את המידה שבה חברה או פעילות עסקית מרוויחה כסף. זה מייצג את אחוז המכירות שהפך לרווחים. עוד כל מה שכדאי לדעת על מימון כספים הוא מונח לעניינים הנוגעים לניהול, יצירה ולימוד כסף, השקעות וכלים פיננסיים אחרים. אחריות רבה יותר: התחייבויות פיננסיות משפטיות של חברה התחייבות מוגדרת כחובות או התחייבויות פיננסיות משפטיות של חברה המתעוררות במהלך הפעילות העסקית. יותר