בעוד ששמות משק בית כמו מק'קורמיק ושות '(MKC), חברת סיסקו (SYY), קלוג ושות' (K) ומונדלז אינטרנשיונל בע"מ (MDLZ) היו ברובם לטובתם של המשקיעים בתחילת השנה, חששות מפני מלחמת הסחר העולמית עוררה סיבוב בחוזקה לצרכן והובילה את המניות לרווח של עליית ספרות דו-ספרתית מעל לרמת השפל העדכנית שלהם (YTD).
רטוריקה מוגנת יותר ויותר של פרוטקציוניזם מהבית הלבן הפכה את המשקיעים להגנתיים יותר, ו"אין דבר יותר הגנתי ממניות מזון וסוגי שמות כאלה ", אמרה צופה השוק ג'ינה סאנצ'ס, מנכ"לית צ'נטיקו גלובל, בראיון ל"מסחר המסחר" של CNBC בנושא יום שישי.
סיכות צרכניות מתגוננות על ידי משקיעים בצמיחה
תעודת הסל הצרכן של SPDR לצרכן (XLP) החלה להמריא בחודש יוני ורשמה עלייה של 3.8% בחודש לעומת עליית מדד S&P 500 בשיעור של 0.5%. מגזרים מתגוננים כמו מצרך מצרך מבחינה היסטורית, מצליחים היטב בתקופות של אי וודאות מוגברת. עם זאת, אמנם נכון שבסופו של יום כולם זקוקים לאוכל, ושזה בדרך כלל הדבר האחרון שצריך לקצץ מהתקציב, סנצ'ז ציין שיש במניות אלה יותר מאשר רק לשמש כמקום מחבוא טוב. היא הציעה כי השוק התעלם מהעוצמה הבסיסית של מוצרי סיכות צרכניים. מנכ"ל צ'אנטיקו אמר כי "התחזית למניות אלה הייתה ממש טובה, אבל הן לא היו בעד כי כולם רצו צמיחה.
בשוק בו הושקע משקיע הצמיחה על ידי המשקיע הערכי, סאנצ'ס מדגיש את מצרכי הצרכנים כאחד הקטעים הזולים היחידים עם ביצועים טובים עדיין באופק. תעודת הסל של XLP נסחרת ברווחי קדימה פי 17, בעוד שמניות בודדות כמו קלוג וסיסקו נסחרות ברווחים פחות מפעם פי 20, לעומת מדד ה- S&P 500 פי 16 ומניות טק גבוהות כמו Amazon.com Inc. (AMZN) ב בערך 135 פעמים.
ביל ברוך, נשיא Blue Line Futures, הזמין את הראיון ל- CNBC וחזה ש- XLP יקפוץ 2.4% נוספים מהרמות הנוכחיות ויגיע ל 53.50 $ מכיוון שאנו רואים הרבה יותר מזה מבחינת תעריפי הסחר והחדשות. ברוך שולט במיוחד במונדלז, שלדבריו יש לו הרבה מקום לרוץ.
"יש אחד שאני עוקב אחריו גם במונדלז, שיש בה שמועות על רכישה ויש רוח גבית טובה על גורמים טכניים, " אמר ברוך.
