מזומנים לעומת אגרות חוב: סקירה כללית
עם שוק השור במשק האמריקני בן למעלה מעשר שנים ומדברים על נסיגה, רבים עוסקים יותר בהגנה על הכסף שיש להם מאשר בצמיחת עושר נוסף. ישנם מספר רכבי השקעה המוכנים כמקומות "בטוחים" לאחסון חיסכון, אך אנשים רבים חשים ששום דבר לא יכול להיות בטוח כמו מזומן. ללא ספק הביטחון לדעת היכן בדיוק נמצא הכסף שלך, כמו שהוחזק בבטחה בחשבון לביקורת או חיסכון מבוטחים פדרלית, מושך ללא ספק.
עם זאת, עם הסיכון לאינפלציה שעשויה להניב את הדולרים של היום בהרבה פחות חשובים בהמשך הדרך, השקעות רבות בעלות סיכון נמוך ותגמול צנוע ממשיכות להיות פופולריות בקרב משקיעים המחפשים להוציא את כספם לעבודה מבלי להסתכן יותר מדי. בפרט, איגרות חוב הוכרזו זה מכבר כאחת ההשקעות הבטוחות ביותר שיש, מכיוון שהם מבטיחים את החזר הקרן תוך שהם מייצרים תשלומי ריבית תקופתיים.
החזקת מזומנים והשקעה באג"ח הן שתיה אופציות מעשיות עבור אלה המחפשים להגן על חסכונותיהם משוק הפכפך. עם זאת, חשוב להבין את הסיכון והתגמולים של שתי האופציות כדי להבטיח שתבחר באסטרטגיית ההשקעה המתאימה ביותר לצרכים שלך.
Takeaways מפתח
- החזקת מזומנים והשקעה באגרות חוב הן שתי הדרכים עבור משקיעים זהירים להגן על הונם, גם אם הכלכלה תופס רע לרעה. קאש זמין ובדרך כלל מבוטח על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) עבור עד 250, 000 $. המזומנים רגישים לאינפלציה ועליית הריבית עלולה לפגוע בכוח הקנייה. ישיבה במזומן פירושה גם חסרות השקעות שעשויות להיות טובות יותר. אג"ח מספקות הכנסות מהשקעות פוטנציאל לרווחי הון אם נקנות בהנחה; יש גם סיכוי להכנסות ריבית. על החיסרון, השקעת האג"ח שלך עלולה לאבד ערך אם החברה העומדת בבסיסה פושטת רגל או הריבית תעלה.
כסף מזומן
היתרון העיקרי בשמירת הכסף שלך במזומן הוא היתרון הברור של שמירה על שליטה מלאה. אם אתה פשוט מפקיד את המזומנים שלך לבנק או לחשבון חיסכון, אתה יכול לעיין בקלות ביתרתך ובהיסטוריית העסקאות שלך בלחיצת כפתור, בידיעה שאיש מלבדך אין לך גישה לקופות אלה.
בנוסף, חשבונות חיסכון וחיסכון כמעט בכל בנק מבוטחים באמצעות התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) עבור עד 250, 000 דולר. בעוד שבנקים אינם נדרשים לרכוש כיסוי זה, הוא הפך לסמל כה-כל-כך-לאומי לאיכות של בנק, עד כי כל מוסד שאינו מבוטח ב- FDIC לא יצליח. חשבונות באיגודי אשראי פדראליים ומגובים על ידי המדינה מבוטחים גם עד 250, 000 $ באמצעות מינהל האיגודים הלאומי לאשראי (NCUA). גם אם החיסכון שלך חורג ממגבלה זו, ניתן להבטיח את כל ההפקדות שלך על ידי פתיחת חשבונות מרובים במוסדות שונים.
יתרון נוסף של שמירת מזומנים הוא שהוא מספק גמישות אולטימטיבית בעיתות לחץ. אם אתה זקוק לגישה לכספים שלך בזמן הקרוב, למשל בשלוש השנים הבאות, החזקת מזומנים היא הדרך הטובה ביותר להבטיח שיש לך את הכסף בכל פעם שתזדקק לו. למרות שהשקעה מציעה אפשרות לרווחים, היא גם יכולה לסכן את הכספים שלך משמעותית, כלומר ייתכן שלא יהיה לך את הכסף הדרוש לך בהתראה קצרה.
סיכוני מזומנים
הסיכון הגדול ביותר שאתה סובל כשמחזיקים במזומן הוא הסיכון לאינפלציה. אם הריבית תעלה, הכסף שיש לך עכשיו עשוי להיות פחות קנייה משמעותית בעתיד. זו הסיבה העיקרית לכך שרוב המשקיעים מקצים חלק גדול מההחזקות במזומן לחשבונות שוק כסף או לקרנות נאמנות. אמנם סוגים אלה של השקעות מאוד נזילים מייצרים ריבית צנועה בלבד, אך זה יכול להספיק בכדי לקזז את השפעות האינפלציה לאורך זמן.
החיסרון הנוסף של החזקת מזומנים הוא שהוא נושא בעלות הזדמנות משמעותית. עלות הזדמנות מתייחסת לחילוט רווחים פוטנציאליים שהיו יכולים להיווצר אילו הייתם משתמשים בכספכם בדרך אחרת. מכיוון שהחזקת מזומנים מייצרת אפס רווח, עלות ההזדמנות של אסטרטגיה זו יכולה להיות גבוהה למדי. בהתחשב בכל ההשקעות השונות הזמינות המניבות הכנסה מובטחת, כמו אג"ח ותעודות פיקדון (CDs), החזקת מזומנים פירושה שאתה יכול לוותר על ההזדמנות לקצור תשואות משמעותיות.
גם מזומנים וגם אג"ח חשופים לעליית ריביות; שיעורים גבוהים יותר מוציאים את המזומנים מכמה מכוח הקנייה שלה ומורידים את ערך האג"ח.
קשרים
בניגוד להחזקת מזומנים, השקעה באג"ח מציעה את היתרון של הכנסה קבועה מהשקעה. אגרות חוב הן מכשירי חוב המונפקים על ידי ממשלות ותאגידים המבטיחים סכום ריבית קבוע מדי שנה. השקעה באג"ח משולה לביצוע הלוואה בסכום האג"ח לגוף המנפיק.
בתמורה להלוואה זו החברה המנפיקה או הממשלה משלמת לבעל האג"ח תשלומי קופון חודשיים, רבעוניים, חצי שנתיים או שנתיים השווים לאחוז קבוע מערך הנקוב של האג"ח. ההכנסה שנוצרת מהשקעות באג"ח היא יציבה וצפויה, מה שהופך אותם להשקעות פופולריות עבור אלו המעוניינים לייצר הכנסה רגילה.
ברגע שאג"ח מתבגרת, הישות המנפיקה משלמת לבעל האג"ח את הערך הנקוב של האג"ח ללא קשר למחיר הרכישה המקורי שלה. השקעה באג"ח מציעה את הפוטנציאל לרווחי הון אם אגרות חוב נרכשות בהנחה, כמו גם הכנסות ריבית.
אגרות החוב נושאות דרגות סיכון שונות בהתאם לפדיוןן, שיכולות לנוע בין מספר חודשים למספר עשורים, ודירוג האשראי של הישות המנפיקה. המשקיעים יכולים לבחור באיזה סוג אגרות חוב כדאי להשקיע על סמך יעדיהם וסובלנות הסיכון. בזמנים של חוסר יציבות כלכלית, אג"ח ומכשירי חוב אחרים שהונפקו על ידי משרד האוצר בארה"ב נחשבים לבטוחים ביותר מכיוון שהסיכון של ממשלת ארה"ב להחליף את התחייבויותיה הכספיות הוא מזערי.
באופן דומה, אג"ח שהונפקו על ידי תאגידים אמריקאים מאוד מדורגים הן השקעות בסיכון נמוך מאוד. כמובן, שיעורי הריבית המשולמים על אגרות חוב איכותיות אלה נמוכים לרוב מאלו ששולמו על איגרות חוב זבל או השקעות מסוכנות אחרות, אך יציבותן עשויה להיות שווה את הסחר.
בנוסף, אג"ח שהונפקו על ידי ממשלות פדרליות, מדינה ו מקומיות בדרך כלל אינן חייבות מיסי הכנסה פדרליים, מה שהופך אותן לאחת ההשקעות היעילות במס שיש.
סיכוני השקעה באג"ח
הסיכון העיקרי להשקעה באג"ח הוא ההשקעה שלך מאבדת ערך. אם ישות המנפיקה ברירת מחדל, אתה עלול לאבד את חלק מההשקעה שלך או את כולם. בעוד שלבעלי אגרות חוב יש תביעה גבוהה יותר על נכסי החברה מאשר לבעלי מניות, הסבירות לקבל את מלוא שווי האג"ח שלך לאחר שחברה תכריז על פשיטת רגל היא נמוכה מכיוון שעליה תחילה לפרוע את ההלוואות, המשכנתאות והחובות האחרים שלה.
אגרות החוב שלך עשויות גם לאבד ערך אם עליית הריבית הופכת אותה לחסרת ערך בשוק המשני. אם מונפקות אגרות חוב חדשות עם שיעורי קופון גבוהים יותר, שווי השוק של האג"ח שלך יורד. עם זאת, זהו חשש רק אם אתה מחפש לסחור באג"ח שלך לפני הבגרות. אם אתה שומר על איגרות החוב שלך עד שהיא מתבגרת, משלמים לך את הערך הנקוב שלה ללא קשר למחיר השוק הנוכחי.
שלא כמו להחזיק את כספך בחשבון צ'ק או חיסכון, כל השקעה באגרות חוב אינה מבוטחת. ממש כמו מניות או קרנות נאמנות, אתה לוקח מרצון סיכון מסוים ברכישה של אגרות חוב. בגלל זה, ה- FDIC אינו מבטח השקעות אלה. אם אתה מפסיד כסף מהשקעות באג"ח, אין דרך להחזיר את ההפסדים שלך. עם זאת, אתה יכול במידה רבה להפחית סיכון זה על ידי השקעה באג"ח הדירוג הגבוה והחזקתם עד לפדיון.
