חיפוש ייעוץ השקעות מקצועי יכול להיות מבלבל ומתסכל. אחד מאבני הנגף הגדולות ביותר הוא מערך הכותרות המשמשים אנשי מקצוע בתחום השירותים הפיננסיים: "מתווך", "יועץ", "מתכנן פיננסי", "מאמן" וכן הלאה.
באופן מסורתי, מתווכים מכרו מניות תמורת עמלה ויועצים נתנו ייעוץ תמורת תשלום. בימינו, הקווים בין העמדות הללו מיטשטשים יותר ויותר. ישנם מתווכים המספקים שירותי תכנון פיננסי מעולים, ואנשים שקוראים לעצמם מתכננים פיננסיים שעושים מעט יותר ממכירת מניות ואגרות חוב. אבל ברגע שאתה מעבר לתארים, הבחירה האמיתית מתחילה. האם אתה בוחר יועץ מחברת וול סטריט או שאתה עובד עם יועץ עצמאי? בוא נעבור על ההבדלים וכיצד הם עשויים להשפיע על ההחלטה שלך.
יועצי וול סטריט
כאשר רוב האנשים חושבים על השקעה, הם חושבים על וול סטריט. היא מגלמת חברות השקעות בעלות שם עולמי מוכר ברחבי העולם המייצגות את המיסטיקה של סיפורי סמרטוטים לעושר ועושר נייר שניצחו והפסידו. לחברות השקעות גדולות אלה יש כיסים עמוקים ומשאבים מרשימים: תקציבי פרסום גדולים, בניינים גדולים ומחלקות שיווק גדולות. יש להם אלפי עובדים, כולל אנליסטים ומנהלי מחקר - שרבים מהם ניתן לאתר ב- CNN וב- CNBC בהערות על התרחשויות האחרונות בשוק המניות.
כמובן שגדול לא תמיד אומר טוב יותר. חברות גדולות לרוב אינן אישיות. עובדים באים והולכים. מנדטים ארגוניים מניעים החלטות על מכירת מוצרים. הצורך להרוויח רווח רבעוני בכדי לספק את בעלי המניות יכול להתרגם ללחץ למכירת מוצרים, ללא קשר אם הלקוחות זקוקים למוצרים אלה. מוצרים קנייניים מעודדים ניגודי אינטרסים. מספר עצום של מתווכים מתרגם לרוב לתוכניות אימונים המותאמות למכנה המשותף הנמוך ביותר, וכתוצאה מכך תוכניות פיננסיות לחיתוך עוגיות עבור כל הלקוחות.
התוצאה של הפיכתה לחברה גדולה היא שלקוחות קטנים יותר עלולים ללכת לאיבוד בשילוב. חברות וול סטריט נוטות להתעלם מלקוחות קטנים יותר ולהתמקד בלקוחות הגדולים שלהם שעשויים להיות בעלי ערך נקי מספר פעמים מזה של לקוחות אחרים. איבוד אחד מלקוחות אלה עלול להשפיע באופן רציני על הכנסתו השנתית של המתווך. כמו כן, רבים ממוצרי ההשקעה שמציעה וול סטריט - כמו אג"ח, שטרי אוצר ומיקומים פרטיים - אפילו אינם זמינים ללקוחות קטנים.
בגלל כל החסרונות הללו עבור המשקיע הקטן, אם אתה מגדל תיק עבודות, אולי תרצה לבדוק לאן מוערך הכסף שלך.
יועצי רחוב מיין
אמנם לא תראו אותם מוצגים ב- CNN או נותנים חסות לטורניר גולף גדול, אך ניתן למצוא מגוון רחב של יועצי השקעות ב"רחוב הראשי "של ערים ועיירות בכל רחבי הארץ. רבים מהאנשים למדו את המסחר בוול סטריט, התנערו ועזבו. הם שכרו משרד, הציבו שלט ובנו את עסקיהם במועט או ללא עזרה. ליועצים עצמאיים אלה (הם עצמאיים מכיוון שהם עצמאים) יש את הגמישות לבחור את המוצרים שהם מציעים ואת החופש לפעול ללא פגע במדיניות עסקית או בצרכי בעלי המניות. יועצים עצמאיים לרוב מציעים שירות אישי מרשים מכיוון שיש להם חלק בעסק. כלקוח אתה עובד ישירות עם הבעלים.
בחיסרון, ליועצים עצמאיים בדרך כלל אין הרבה בדרך של מותג שם. אמנם יש להם גישה להרבה מאותם מוצרים ושירותים שמציעות חברות וול סטריט, אך יועצים עצמאיים ניגשים למוצרים אלה מספקי שירותים אשר משקיעים רבים לא עשויים להכיר בהם. ויש שירותים מסוימים שפשוט לא יהיו זמינים באמצעות יועצים עצמאיים. הצעות ראשוניות לציבור הן דוגמה אחת בפרופיל גבוה. אם אתה רוצה גישה עקבית למניות של יקירי וול סטריט אלה, סביר להניח שאתה מתקשה למצוא אותה ברחוב מיין.
לבסוף, יועצים עצמאיים אינם מגובים במשאבים הידועים שמציעות חברות וול סטריט. אין להם תקציבים ומחלקות שיווק גדולות, וייתכן שהם אפילו לא בעלי עלון תאגידי. הצוות ככל הנראה יהיה די קטן או אפילו מוגבל לאדם בודד.
שאלות לשאול
כשאתה שוקל לבחור לבחור יועץ מרחוב וול סטריט או מיין סטריט, יש כמה שאלות עיקריות שיעזרו בהערכה:
איך מקבלים שכר?
שאל את היועץ כיצד הוא או היא מקבלים שכר. פיצוי יועץ נוקט בצורה של עמלות, אגרה (לפי שעה או על בסיס נכסים המנוהלים) או שילוב כלשהו של עמלות ועמלות. בעמלות אתה משלם רק עבור מה שאתה קונה. כמובן שזה אומר שהיועץ שלך מקבל שכר רק אם הוא או היא מוכרים לך משהו, מה שמעלה שאלה אם זה לטובתך לקנות את מה שהיועץ שלך מוכר.
יועצים מבוססי אגרות מרוויחים את אותו שכר משכורת ללא קשר לרכישה. משקיעים רבים חשים שזה מיישר את האינטרסים של היועץ עם האינטרס של המשקיעים. מבחינת החיסרון, העמלה שתשלם עשויה להיות גבוהה מעלות העמלה בסכום דומה של רכישות.
אילו שירותים אתם מציעים?
האם היועץ שלך מתמחה בתכנון פרישה? האם הוא מציע היא או היא תכנון פיננסי מקיף? האם הנוהג הוא "משרד משפחתי", המציע שירותים פיננסיים המספקים משפחות, כגון חינוך פיננסי, תקצוב משק בית או תכנון עזבון? השווה את רשימת השירותים שהיועץ מציע לרשימת השירותים שאתה צריך.
אילו מוצרים אתם מציעים?
זירת השירותים הפיננסיים מציעה מגוון מוצרים מקרנות נאמנות וניירות ערך בודדים (כמו מניות ואגרות חוב) וכלה בכסף מנוהל, שותפויות מוגבלות וביטוח. גלה מה היועץ שאתה שוקל מציע והשווה בין הצעות אלה בניגוד לצרכים האישיים שלך.
האם התרגול שלך מתמחה בקהל לקוחות ספציפי ?
היועצים מבנים את מנהגיהם במגוון דרכים. חלקם עובדים עם כל לקוח שעובר דרך הדלת, ואילו אחרים עובדים רק עם רופאי שיניים, רופאים, אמנים או טייסים. שיטות ייעוץ מסוימות מתמחות במתן מענה לצרכים של בעלי עסקים קטנים או עובדים של חברה מסוימת. שוחח עם היועץ הפוטנציאלי שלך על תחום ההתמחות שלו.
בשורה התחתונה
לא משנה אם אתה נוטה ליועץ מרחוב וול סטריט או מיין סטריט, האינטרסים שלך יוגשו בצורה הטובה ביותר אם תשאל המון שאלות ותעשה הרבה הקשבה והתבוננות לפני שתקבל החלטה. אם אתה מתיישב לפגישת ייעוץ, שימי לב לאילו תחומים ייעוץ שלך מכסה והאם טובתך נשמרת במרכז הדיון. האם היועץ שלך שואל את השאלות הנכונות או שהוא או היא מתחילים בניסיון למכור לך מוצר? האם השלכות המס של השקעה נכנסות לדיון? האם היועץ מסביר את התהליך שלו? זכור, בסופו של יום, ההחלטה על מי לסמוך עם רווחתך הכספית צריכה להיות מבוססת על מה שהיועץ יכול לעשות למענך, ולא על שם המשרד או על מיקומו בכרטיס הביקור של היועץ.
