עסקים שפשטו רגל לא עושים זאת לרוב מכיוון שהם לא רווחיים. במקום זאת, הם פושטים רגל כי עתודות המזומנים שלהם מתייבשים, והם אינם יכולים לעמוד בהתחייבויות התשלום הנוכחיות. לחברה רווחית אחרת עשויה גם להיגמר במזומן מכיוון שדרישות ההון שלהן ממשיכות לגדול כדי לתמוך בהשקעה נוספת במלאי ובחשבונות חייבים עם צמיחתם. יחס ההון החוזר יכול לעזור לך להימנע ממלכודת זו.
יחס ההון החוזר משמש בדרך כלל להערכת הביצועים הכספיים של החברה. ערכי יחס הון חוזר נמוך, קרוב לאחד או נמוך יותר, יכולים להצביע על בעיות כלכליות חמורות עם חברה. יחס ההון החוזר מגלה האם יש לחברה מספיק נכסים לטווח קצר בכדי לפרוע את חובה לטווח הקצר.
מרבית הפרויקטים הגדולים דורשים השקעה של הון חוזר, מה שמקטין את תזרים המזומנים. תזרים המזומנים יופחת גם אם ייאסף כסף לאט מדי, או אם היקפי המכירות יורדים מה שיוביל לירידה בחייבים. חברות שמשתמשות בהון חוזר בדרך לא יעילה מנסות להגביר את תזרים המזומנים על ידי סחיטת ספקים ולקוחות.
יחס ההון החוזר מודד את היעילות של החברה ואת בריאות הכספים לטווח הקצר שלה. הנוסחה לקביעת הון חוזר היא הנכסים השוטפים של החברה בניכוי ההתחייבויות השוטפות שלה.
Deen
לדוגמה, אם לחברה יש 800, 000 דולר מהנכסים השוטפים ויש לה 400, 000 דולר מההתחייבויות השוטפות, ההון החוזר שלה הוא 400, 000 $. אם לחברה יש 800, 000 $ מהנכסים השוטפים ויש לה 800, 000 $ מההתחייבויות השוטפות, אין לה הון חוזר.
שינויים בנכסים והתחייבויות משפיעים על הון חוזר
שינויים בנכסים או בהתחייבויות יגרמו לשינוי בהון החוזר הנקי אלא אם כן הם שווים.
לדוגמה, אם בעל עסק משקיע 10, 000 דולר נוספים בחברה שלה, נכסיה גדלים ב 10, 000 $, אך התחייבויות שוטפות לא גדלות. כך, ההון החוזר גדל ב- 10, 000 דולר. אם אותה חברה הייתה לווה 10, 000 דולר ומסכימה להחזיר אותה תוך פחות משנה, ההון החוזר לא גדל מכיוון שגם הנכסים וההתחייבויות גדלו ב- 10, 000 $.
הון חוזר נמוך
אם שווי יחס ההון החוזר של החברה נמוך מאפס, יש לו תזרים מזומנים שלילי, כלומר הנכסים השוטפים שלה פחות מההתחייבויות שלה. החברה אינה יכולה לכסות את חובותיה בהון החוזר הנוכחי שלה. במצב זה, סביר להניח שחברה תתקשה להחזיר את הנושים שלה. אם לחברה ממשיכה להיות בעלת הון חוזר נמוך, או אם היא ממשיכה לרדת לאורך תקופה, היא עשויה להיתקל בבעיות כלכליות חמורות. הגורם לקיטון בהון החוזר יכול להיות כתוצאה מכמה גורמים שונים, כולל ירידה בהכנסות ממכירות, ניהול שגוי של המלאי או בעיות בחשבונות חייבים.
הון חוזר גבוה
גם הון חוזר גבוה מדי אינו בהכרח דבר טוב מכיוון שהוא יכול להצביע על כך שהחברה מאפשרת לתזרים מזומנים עודף לשבת סרק במקום להשקיע אותו מחדש באופן יעיל בצמיחת החברה. מרבית האנליסטים רואים כי יחס ההון החוזר האידיאלי נע בין 1.2 ל -2. כמו במדדי ביצועים אחרים, חשוב להשוות יחס של החברה לזה של חברות דומות בענף שלה.
