מה נסגר לחשבונות חדשים
סגירה לחשבונות חדשים פירושה שרכב השקעה אינו מאפשר עוד להוסיף חשבונות חדשים או לפתוח אותם.
שוברים למטה נסגר לחשבונות חדשים
סגור לחשבונות חדשים הוא סוג סטטוס לרכב השקעה. השם מובן מאליו. המשמעות היא שרכב ההשקעות כבר לא מקבל משקיעים חדשים, אך עדיין פועל עבור המשקיעים הקיימים. מעמד זה יכול לחול על קרנות נאמנות, קרנות גידור או כל רכב השקעה מאוחד מנוהל באופן מקצועי. לפעמים קרנות יעשו "סגירה רכה", שם בעלי המניות הקיימים עדיין יכולים לקנות מניות למרות שמשקיעים חדשים לא יכולים לפתוח חשבונות או לבצע רכישות.
בנוסף, מנהלי כספים מוסדיים עשויים לסגור קבוצות תיקים מסוימות לחשבונות חדשים, תוך השארת אחרים פתוחים. במקרה זה, יתקיים תאריך "נכון ליום" בו הקרן תיסגר רשמית למשקיעים חדשים. תלוי בסיטואציה, הדבר עשוי או לא עשוי להשפיע גם על יכולתם של המשקיעים הנוכחיים להוסיף לאחזקותיהם בקרן.
הסיבות למצב סגור לחשבונות חדשים
רכבי השקעה, ובמיוחד קרנות, עשויים להיות במצב סגור לחשבונות חדשים, או שהם יכולים להיות סגורים לחלוטין לכל החשבונות. כך או כך, חשוב להבחין בין קרנות סגורות וסגורות. קרן סגורה הינה קרן בה יש כמות מוגבלת וספציפית של מניות שעמדות לרשות הציבור. לאחר שנמכרו כל המניות הללו, ניתן למכור או לסחור במניה רק באמצעות בורסה.
לעומת זאת, קרן סגורה לא הייתה בהכרח כמות מוגבלת של מניות. זה נכנס למצב סגור מסיבה אחרת. קרנות סגורות מוקמות עם סיווג זה כבר מההתחלה, בעוד שקרנות סגורות נכנסו למצב זה בשלב מסוים לאחר הקמתן הראשונית.
מנהלי קרן יכולים לבחור לסגור קרנות אלה למשקיעים חדשים מכמה סיבות, אך הבולט ביותר הוא לשלוט בגודל הקרן ולהוזיל את עלויות הניהול. באופן כללי, ככל שקרן קטנה יותר, היא יכולה להיות רזה יותר ושווקים בהם היא יכולה להשתתף.
חלק מקרנות הנאמנות הופכות להיות גדולות כל כך שהזרימה החודשית יכולה להסתכם במיליארדי דולרים. עם הזמן, התשואה הצפויה מכסף חדש תגרום להורדת התשואות של המשקיעים הנוכחיים. סגירת קרן לחשבונות חדשים היא רק שיטה אחת לשליטה על צמיחת בסיס הנכס. אמצעים אחרים לשליטה על צמיחת הקרן כוללים העלאת סכום ההשקעה המינימלי או הפסקת המשקיעים הקיימים לתרום יותר לקרן.
