תוכן העניינים
- תעודת תעודה טכנולוגית מיטבית
- תעודות סל הטובות ביותר
- תעודות סל הטובות ביותר לקנייה והחזקה
- תעודת תעודה בינלאומית הטובה ביותר
- תעודת סל דיבידנד הטובה ביותר
- תעודת סל Vanguard הטובה ביותר 2019
- תעודת סל הנאמנות הטובה ביותר
- תעודת סל אנרגיה הטובה ביותר
- תעודת סל פיננסית מיטבית
- תעודת סל הבנקאי הטובה ביותר
החל ממרץ 2019, ישנם יותר מ -5, 000 מוצרים הנסחרים בבורסה (ETP) הנסחרים בארה"ב, כאשר משקיעים עומדים בפני מגוון אפשרויות מסחרר בכל הקשור לזיהוי הקרנות הטובות ביותר הנסחרות בבורסה (ETF) עבור תיק העבודות שלהם.
כמובן, מה שמגדיר תעודת תעודה טובה ביותר אינו סטטי. כמה רעיונות השקעה העובדים עבור משקיעים בני 25 ככל הנראה אינם מתאימים לגמלאים. כלומר, מה שמגדיר את תעודת הסל הטובה ביותר עבור משקיעים שונים תלוי ברמות הפרט של סובלנות הסיכון ויעדי ההשקעה. תעודות הסל הטובות ביותר אינן בהכרח אלה עם התשואה הגבוהה ביותר, אלא הן אלה שמציעות את הסיכון / תגמול הגדול ביותר בקטגוריה שלהם. זה גורם במשתנים כמו נזילות, יציבות מאקרו, התפלגויות וסנטימנט המשקיעים הכללי.
בעוד שנוף תעודות הסל גדול וצומח לפי היום, כמה קרנות יכולות להיחשב לטובות ביותר - על ידי רוב המשקיעים - בקטגוריות שלהם. להלן רשימה מקיפה של תעודות סל אשר נמנות עם הקרנות הטובות ביותר במגוון רחב של קבוצות נכסים.
תעודת תעודה טכנולוגית מיטבית
הטכנולוגיה היא המשקל המגזר הגדול ביותר ב- S&P 500 וככזו היא לרוב אחת החשיפות המגזריות הגדולות במגוון רחב של קרנות שוק רחבות. חלק מקרנות הטכנולוגיה נמנות גם עם קרנות המגזר הפופולריות ביותר. עם זאת, קרנות הנסחרות בבורסה טקית משוקלות שווי שווי, כלומר מניות הטק הגדולות ביותר שוקלות את המשקולות הגדולות ביותר בתוך קרנות אלה. נתונים היסטוריים מראים שאסטרטגיות אחרות יכולות לתגמל גם את המשקיעים.
לדוגמא, תיק ה- Invesco S&P 500 Equal Weight Technology (RYT) הוא קרן בעלת משקל שווה בו אף אחת מההחזקות שלה אינה עולה על משקולות של 1.85%. זמירה של משקלם של טיטנים טכניים כמו Apple Inc. (AAPL) ו- Microsoft Corp. (MSFT), מניות ששאגו גבוה יותר בשוק השור בארה"ב מאז מרץ 2009 עשויות להראות מסוכנות, אך RYT מציעה אחרת.
נכון לסוף מרץ 2019, RYT גוררת עליות של 10 שנים של 21.33%. השווה את זה לצמיחה של 16.37% של ה- S&P במהלך אותה תקופה. אף על פי שאסטרטגיית המשקל השווה של RYT פירושה שהיא מייחסת חשיבות רבה יותר למניות קטנות יותר, הקרן הייתה רק מעט יותר תנודתית מהנאסד"ק 100 עם כובע גדול במשך 10 השנים.
תעודות סל הטובות ביותר
סחורות היו בעבר קשה להיכנס, אך הפכו לאחת מסוגי הנכסים הנסחרים ביותר שהנגישו יותר על ידי תעודות סל. תעודות סל מסוימות, כולל קרנות זהב, כה גדולות עד כי שוק תעודות הסל ממלא כיום תפקיד חשוב בגילוי מחירים.
תעודות סל זהב וזהב: מבין תעודות סל המגובות על ידי אחזקות פיזיות של זהב, מתוכן עשרות רשומים ברחבי העולם, הבחירה העיקרית עבור סוחרים מקצועיים היא מניות הזהב SPDR (GLD) בגלל הנזילות החזקה שלה וממרווחי הצעות / בקשות הדוקות. עבור משקיעים בקנייה והחזקה, iShares Gold Trust (IAU) הוא אידיאלי מכיוון שיחס ההוצאות השנתי שלו הוא 15 נקודות בסיס מתחת לזו של GLD.
ה- iShares Silver Trust (SLV) הוא תעודת תעודת הסל הגדולה ביותר והנסחרת בכבדות הגבוהה ביותר בארה"ב, אך היא יקרה יותר ממקבלי הזהב שלה עם מחיר שנתי של 0.50%.
תעודות סל נפט: תעודות סל שמן הן חיות שונות ממקבילות המתכות היקרות שלהן. בשל השימוש בחוזי עתיד, תעודות סל רבות לנפט משקיעות השקעות גרועות לטווח הארוך מכיוון שהן יכולות לחשוף את המשקיעים לקונטנגו על ידי שימוש בחוזים עתידיים בחודש הקדמי. קרן הנפט 12 חודשים לנפט (USL) נוקטת בגישה אחרת.
"בנצ'מרק של USL הוא חוזה העתיד הקרוב לחודש שפג תוקפו והחוזים ל -11 החודשים הבאים, בסך הכל 12 חודשים ברציפות. אם חוזה החוזים העתידיים הקרוב יהיה בתוך שבועיים מתום התוקף, הבנצ'מרק יהיה החוזה בחודש הבא ותוקפו והחוזים במשך 11 החודשים הבאים ברציפות, "על פי המנפיק, USCF השקעות. משקיעים המעוניינים בנזילות מוגברת עשויים לשקול (USO) כחלופה.
תעודות סל הטובות ביותר לקנייה והחזקה
קביעת הקרנות הנסחרות בבורסה הטובה ביותר לרכישה והחזקה הינה סובייקטיבית ועניין של העדפה אישית, אך חלק מהקרנות נחשבות לאבני יסוד בתיקים רבים. למשקיעים המחפשים אפשרות לקנות ולהחזיק עבור כובעים גדולים מקומיים, מקום טוב להתחיל בו הוא להתמקד בקרנות עם תנודתיות נמוכה, כמו תעודת הסל iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).
תעודות סל בעלות תנודתיות נמוכה, אחד הסוגים הדומיננטיים במגזר הבטא החכם, מיועדת לביצוע פחות גרוע מהקרנות המסורתיות במהלך שוקי הדובים, ולא ללכוד את כל העליות הגדולות בשוק השור. עם זאת, מניות תנודתיות נמוכות עולות על משתמשי תנודתיות גבוהה יותר לאורך תקופות החזקה ארוכות ו- USMV נגררת את S&P 500 רק במעט, אם כי נותרה פחות תנודתית.
אם כבר מדברים על תנודתיות, כובעי אמצע הם בדרך כלל פחות תנודתיים מכובעים קטנים לאורך ההפרש הארוך תוך שהם מייצרים תשואות טובות יותר מכובעים גדולים ללא תנודתיות רבה יותר באופן משמעותי. למשקיעים לטווח ארוך, דרך טובה אפילו יותר לגשת למכסי כניסה היא באמצעות דיבידנדים דרך קרן הדיבידנד האמריקאית MidCap של WisdomTree (DON). DON עוקב אחר מדד משוקלל דיבידנד והציע ביצועים מרשימים לטווח הארוך של מדד S&P MidCap400.
DON הייתה אחת מהקרנות הבכירות בעלות הביצועים הטובים ביותר, פעילה או פסיבית מאז הקמתה לפני יותר מעשור.
כובעים קטנים הם גם מנצחים בטווח הארוך, אך מניות קטנות יותר היסטוריות יותר תנודתיות לעומת עמיתיהן הגדולים והבינוניים. משקיעים יכולים להקל על המצב הזה על ידי אימוק שילוב גורמים חזק: גודל וערך קטן. מניות ערך בעלות שווי קטן סיפקו היסטורית תשואות מהממות לטווח הארוך תוך היותן פחות תנודתיות ממניות קטנות יותר ללא ייעוד הערך.
ל- iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) יש סטיית תקן לשלוש שנים של 16.49%, הנמצאת הרבה מתחת למדד השווה במדד הצמיחה של כובע קטן. חשיפה של מגזרים בעלי ערך זעיר כוללת לרוב שירותים פיננסיים, תעשיות, ואולי משקל מחזורי צרכני כלשהו.
תעודת תעודה בינלאומית הטובה ביותר
בחירת מניות היא מאמץ מסובך, וזו הסיבה שמנהלים פעילים רבים אינם מצליחים לעלות על מדדי המידה שלהם ומדוע משקיעים רבים נרתמו לתעודות סל מנוהלות באופן פסיבי. בחירת מניות בשווקים מחוץ לארה"ב קשה עוד יותר.
אידיאלי עבור משקיעים רבים להקיש על שווקים זרים הוא באמצעות גישה רחבה המשלבת שווקים מפותחים ומתעוררים. ה- iShares Core MSCI Total Stock ETF (IXUS) עושה זאת, אם כי הוא נוטה יותר לעבר השווקים המפותחים. IXUS מספקת חשיפה למעל 4, 150 מניות בתשלום שנתי צנוע של 0.10%.
"גישת שקלול היוון השוק של הקרן גוררת את התיק כלפי חברות רב לאומיות גדולות", אמרה חברת מחקר ההשקעות העצמאית מורנינגסטאר. "חברות אלה נוטות להיות רווחיות יותר ופחות תנודתיות לעומת המקביליות הקטנות שלהן."
עם סטיית תקן נמוכה, IXUS מתאימה גם למשקיעים שמרנים המעוניינים לחשוף חשיפה בינלאומית בתיקיהם.
תעודת סל דיבידנד הטובה ביותר
למשקיעים בדיבידנד יש המון קרנות להחלפה לבחירה, אך רבות מהקרנות הוותיקות ביותר בקטגוריה זו מייחסים אחת משתי הגישות: שקלול מניות לפי תשואה או מדידת רכיבים לאורכה של גידול דיבידנדים.
אמנם שיא מסלול הדיבידנד של החברה יכול להיות מאלף, אך זו לא הדרך היחידה לחזות צמיחה בתשלומים. הרי מה שחברה עשתה בשנה שעברה (או לפני חמש שנים) לא אומר שהיא תחזור על השנה. המתודולוגיה של קרן צמיחת דיבידנד האיכותית של WisdomTree בארה"ב (DGRW) הופכת אותה למשחק משכנע עבור כל משקיע הכנסה.
DGRW עוקב אחר מדד צמיחת דיבידנדים באיכות WisdomTree בארה"ב, המעסיק גורמי צמיחה ואיכות.
"דירוג גורמי הצמיחה מבוסס על ציפיות צמיחת רווחים לטווח הארוך, בעוד שדירוג גורמי האיכות מבוסס על ממוצעים היסטוריים לשלוש שנים לתשואה להון ולהחזר הנכסים", על פי המנפיק WisdomTree. בנוסף, DGRW משלמת דיבידנד חודשי.
תעודת סל Vanguard הטובה ביותר 2019
Vanguard הוא הספונסר השני בגודלו בתעודות סל בארה"ב על ידי נכסים. בעמק פורג ', ענק קרנות האינדקס מבוסס פנסילבניה, היה 5.3 טריליון דולר בנכסים המנוהלים (AUM) החל מה- 15 במרץ, 2019, כשהוא נגרר רק ל- iShares ב- ETF AUM. בהשוואה ליריבים כמו iShares ומותג SPDR של סטריט סטריט, אורוות תעודות הסל הכוללת של Vanguard קטנה יחסית, אך עדיין גדולה מספיק בכדי להפוך את הצמדת תעודת סל ה- Vanguard הטובה ביותר למשימה קשה.
תעודת סל Vanguard אחת שיכולה להתבלט ב -2019 היא תעודת סל ה- Vanguard FTSE Developed Markets VEA (VEA). עם מניות שוק מפותחות שנסחרות בהנחות תלולות יחסית ל- S&P 500, המשקיעים עשויים להיות נוטים לחבק את VEA שוב בשנת 2019.
VEA מספקת חשיפה לכמעט 3, 937 אחזקות מניות ממעל 20 מדינות החל מינואר 2019. תעודת סל מחייבת 0.07% בשנה בלבד, מה שהופך אותה לזולה יותר מ- 93% מהאסטרטגיות המתחרות.
תעודת סל הנאמנות הטובה ביותר
פידליטי השקעות, הידועה בעיקר בזכות קרנות הנאמנות הפעילות שלה וטביעת הרגל המסיבית שלה בשוק 401 (k), הייתה גורם מאוחר לזירת תעודות הסל, אך החברה מבוססת בוסטון הביאה את נוכחותה עם תעודות סל המגזר בעלות הנמוכה ביותר בשוק. כמו גם כמה מוצרי בטא חכמים.
אחת ההיצעות הטובות ביותר של תעודות הסל של החברה עשויה להיות ה- Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), שעלה לראשונה ברבעון השלישי של 2016. גורם האיכות הוא לעיתים קרובות עמיד לאורך זמן, וסימני ההיכר שלו כוללים חברות משלמות דיבידנד, חברות עם סאונד מאזנים ו / או ייצור תזרים מזומנים מרשים, וחברות רחבות חפיר, בין שאר התכונות.
FQAL עוקב אחר מדד גורמי האיכות של ארה"ב Fidelity, בו מתגוררים כ -125 מניות, מה שמציע כי יישום האיכות אינו קל להשגה. תעודת הסל גובה 0.29% לשנה, וזה הוגן בין אסטרטגיות בטא חכמות ולקוחות Fidelity יכולים לסחור בה ללא עמלה.
תעודת סל אנרגיה הטובה ביותר
משקיעי מגזר אנרגיה מנוסים יודעים שמגזר זה מהווה הצעת סיכון / תגמול. במרחב תעודות הסל, אסטרטגיות בטא משקל שווה ואחרות יכולות להיות יעילות ברמה הסקטורית, אך עם אנרגיה, יתכן והכי טוב להישאר עם מתודולוגיות פרוזאיות.
מדד האנרגיה MSCI Fidelity ETF (FENY) מתאים למגוון משקיעים. כמו כל תעודת סל אנרגיה אחרת במשקל כובע בשוק, FENY מוקצה בכבדות לחברת Exxon Mobil Corp. (XOM) ולשברון קורפ (CVX), שתי חברות הנפט הגדולות בארה"ב. עם זאת, FENY מחזיקה 130 מניות, מה שמצביע על כך שיש לה חשיפה מסוימת למניות אנרגיה קטנות יותר מבטיחות ולסגל גדול יותר ממדד האנרגיה S&P 500.
FENY בתשלום שנתי של 0.08% בלבד, מה שהופך אותו לתעודת סל האנרגיה הפחות יקרה בשוק. בדומה ל- FQAL, FENY זמינה ללקוחות Fidelity ללא עמלה.
תעודת סל פיננסית מיטבית
ישנם כ 40- תעודות סל ברשימת ארה"ב המוקדשות לתחום השירותים הפיננסיים, שרבים מהם נחשבים כאופציות סולידיות. הגודל בלבד אינו קובע את ערך תעודת הסל או הפוטנציאל המספק אלפא, אך במקרה של מגזר הבחירה הפיננסי SPDR (XLF), הגודל אינו פוגע. כ- ETF הגדול ביותר שעוקב אחר מגזר זה עם מעל 24 מיליארד דולר AUM נכון ל -15 במרץ, 2019, ל- XLF מרווחי הצעה / בקשה נמוכים אטרקטיביים, גורם שיש לקחת בחשבון עבור סוחרים פעילים. XLF גובה יחס הוצאה של 0.13%.
בין כמעט 70 מניות, XLF מציגה חברות בשירותים הפיננסיים המגוונים; ביטוח; בנקים; שוקי הון; קרנות השקעה בנדל"ן למשכנתאות (REIT); מימון צרכנים; ותעשיות חסכון ומימון משכנתא. החברות הפיננסיות הגדולות ביותר בארה"ב הן בדרך כלל מרכזי כסף או בנקים להשקעות וככאלה, שתי התעשיות הללו מייצגות כמעט שני שליש ממשקלן של XLF.
שווי השוק הממוצע המשוקלל של רכיבי XLF הוא יותר מ- 94.81 מיליארד דולר.
תעודת סל הבנקאי הטובה ביותר
ישנם הבדלים חשובים בין תעודות סל שירותים פיננסיים מגוונים, כגון תעודות סל תעודות סל, וכן תעודות סל בנקאיות. הקבוצה לשעבר מתיימרת להיות מגוונת בעוד תעודות סל בנקאיות מנסות להיות מוקדשות למניות בנקאיות מבלי לכלול חברות שוק ההון או ספקי ביטוח.
תעודת סל First Bank Nasdaq Bank (FTXO), שעלה לראשונה ברבעון השלישי של 2016, היא חדשה יחסית לתעודות הסל האחרות בבנקים, אך הקרן מעסיקה מתודולוגיה מעניינת. FTXO עוקב אחר מדד הבנקים החכמים האמריקניים של Nasdaq, המעסיק גורמי צמיחה, ערך ותנודתיות בתכנית הניפוח שלו. רכיבים משוקללים על סמך הציון שלהם על פני אותם גורמים.
בשל אופיה המחמיר של מתודולוגיית שקלול הבטא החכמה של FTXO, המערך שלה הוא קטן בהשוואה למדדי בנק ידועים. תעודת סל ה- Trust הראשון מחזיקה ב -30 מניות לעומת 77 במדד S&P Banks Select Industry Industry.
בעוד ש- FTXO הוא סטייה משירותים פיננסיים מסורתיים ו תעודות סל בנקאיות, כנראה שלא צריך להתאים אותו לקרנות כמו XLF בגלל חפיפה גדולה בין מניות בנקים מרכזיות מרכזיות הכוללות JPMorgan Chase & Co. (JPM) ו- Bank of America Corp. BAC).
עשר האחזקות המובילות של FTXO כולן מתאימות כמרכז כסף גדול או בנקים סופר-אזוריים.
