שינוי פתאומי של מגמות השוק עשוי לסנוור משקיעים רבים. "מתקפת כרישים עלולה להוציא נשיכה גדולה מתיקי המשקיעים הלא מוכנים שאינם מאזנים", היא האזהרה הצבעונית שניתנה על ידי ג'פרי קליינטופ, אסטרטג השקעות גלובלי ראשי בצ'רלס שוואב, כפי שצוטט על ידי MarketWatch. הוא ממליץ על שלושה תמרונים חמקמקים גדולים כדי "לעזור להימנע מהתקפת כריש".
| ישן | חדש |
| מניות בארה"ב | מניות בינלאומיות |
| מניות צמיחה | מניות ערך |
| מניות עם כובע קטן | מניות עם כובע גדול |
1. הסתכלו בחו"ל
"משקיעים מוכנים צריכים לחשוב על להיות שקדיים ולאזן מחדש את התיקים שלהם מארה"ב למניות בינלאומיות לאחר עשור של ביצועים אמריקניים", אומר קליינטופ. כדי להוכיח את טענתו, הוא השווה את הביצועים היחסיים של מדד MSCI USA ומדד MSCI EAFE מאז 2008. התרשים שלו מראה כי מדד ארה"ב סיפק בערך כפול מהרווח המצטבר של מדד EAFE בתקופה זו. "אף אחד לא יודע בוודאות אם ראינו את השיא של ביצועים טובים יותר בשוק המניות בארה"ב, " הוא מודה והוסיף, "אבל הסיכון להתקף כריש נראה לנו די גבוה."
2. לצוד מציאות
התרשים הבא של קליינטופ ממחיש כי מדד הצמיחה העולמי של MSCI הניב רווח מצטבר שגדול בכ -20% מזה של מדד הערך העולמי של MSCI מאז 2015. אמנם הוא מכיר בכך שהצמיחה עשויה להמשיך לעלות על ביצועים במשך זמן מה, אך הוא מייעץ כי "להיות מוכן ומאזן מחדש מצמיחה לערך עשוי להתברר כחכם. " (לפרטים נוספים, ראו גם: תיקון מלאי זה הוא כיום הארוך ביותר בעשור .)
3. תחשוב גדול
"מניות הון קטנות עולות על ביצועים גדולים מאז החל שוק השור בשנת 2009, אך נראה כי הלסתות מתוחות כעת", הוא מציין, ומוסיף, "שיווי משקל מחדש בין כובעים קטנים לכובעים גדולים עשוי לסייע במניעת מתקפת כרישים. " התרשים שלו משווה את מדד ה- Capris Large MSCI EAFE למדד ה- MSCI EAFE Small Cap Index, ומצביע על כך שמדד ה- Cap Cap הוליד כמעט פי שניים מהרווח המצטבר שנוצר על ידי מדד ה- Cap Cap הגדול מאז 2009. שים לב, עם זאת, הוא משתמש במדדי EAFE, שאינם כוללים מניות בארה"ב.
מגבלות האסטרטגיה
MarketWatch מציין כי "מיתון עולמי ושווקי דובים יפגעו בכל הנכסים הללו באותה מידה", ובמקרה זה אסטרטגיות האיזון מחדש שלהן אולי אינן מציעות הגנה רבה. עם זאת, על סמך ניתוח עקומת התשואות, האבטלה והאינפלציה, קלינטופ אינו רואה שום אופן של מיתון או שוק דובים באופק, ולכן הוא סבור כי המשקיעים לא צריכים לברוח ממניות עדיין.
'פרדיגמה חדשה'
בינתיים, לארי גלזר, מנהל השקעות ותיק ושותף מנהל של מייפלואר יועצים, אומר ל- CNBC כי עליית האינפלציה והריבית יוצרת "פרדיגמה חדשה" למשקיעים. סוגי ההשקעות הסבירות ביותר לשגשג בסביבה זו הם, לדבריו, מניות בעלות שווי קטן, שווי ניירות ערך לאוצר האינפלציה (TIPS), מניות פיננסיות ומניות אנרגיה. (לפרטים נוספים ראו גם: 4 מניות פיננסיות עם 20% הפוך: גולדמן .)
עבור המשקיע העצבני באמת, גלזר מייעץ להחזיק מזומנים. הוא אמר: "שוק כסף של 2% נשמע ממש נהדר. זה למעשה מעצב על הרבה אזורים בשוק המניות."
"חיווי מוביל" אפשרי
עד כה השנה, המגזרים עם הביצועים הטובים ביותר במדד MSCI יפן הם מחזות הגנתיים כמו שירותים, שירותי בריאות, מצרכי צריכה ומניות נדל"ן, מדווח בלומברג. לדברי יושינורי שיגמי, אסטרטג שוק עולמי בחברת JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: "אף אחד לא יכול באמת לדעת אם מניות גלובליות ייכנסו לשוק דובי. אבל כאשר ההגנה היפנית עולה על הביצועים היא יכולה להיות אינדיקטור מוביל." הוא מוסיף, "יפן היא שוק מניות מחזורי, וייתכן שהיא מגיבה ברגישות רבה יותר להאטה אפשרית בכלכלה האמריקאית."
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
תעודות סל מובילות
3 תעודות הסל המובילות למשקיעים לטווח הארוך
תכנון פרישה
כיצד להגן על ביצת הקן שלך משוק דובים
כלכלה
היסטוריה של שוקי דובים
אסטרטגיית סחר במניות וחינוך
האם אתה יכול להרוויח כסף במניות?
ניהול פורטפוליו
6 דרכים לשפר את החזר התיק
תעודות סל
5 תעודות תעודה להגנה נגד נדנדות הבר של השוק
קישורי שותפיםתנאים קשורים
הגדרת מדד EAFE מדד EAFE הוא מדד מניות המשמש כמדד ביצועים לשווקי המניות הבינלאומיים הגדולים, המיוצג על ידי 21 מדדי MSCI עיקריים מאירופה, אוסטרליה והמזרח התיכון. עוד MSCI Inc MSCI Inc הינה חברת מחקר השקעות המספקת מדדים, סיכון תיקים וניתוח ביצועים וכלי ממשל למשקיעים מוסדיים. יותר גיוון גיוון הוא גישה השקעה, במיוחד אסטרטגיית ניהול סיכונים. בעקבות תיאוריה זו, תיק המכיל מגוון נכסים מהווה פחות סיכון ובסופו של דבר מניב תשואות גבוהות יותר מאשר אחד המחזיק רק מעטים. יותר תורת הכספים המודרנית (MMT) התיאוריה המוניטרית המודרנית היא מסגרת מאקרו כלכלית שאומרת שממשלות ריבוניות מונונטריות צריכות לקיים גירעונות גבוהים יותר ולהדפיס כסף רב ככל הצורך מכיוון שאינן צריכות לדאוג לחדלות פירעון ואינפלציה היא אפשרות רחוקה. יותר הגדרת קרן נאמנות קרן נאמנות היא סוג של רכב השקעה המורכב מתיק מניות, אגרות חוב או ניירות ערך אחרים, שעליו מנהל פיקוח מקצועי. עוד קרן אינדקס קרן אינדקס היא תיק מניות או אג"ח שנועד לחקות את ביצועי מדד השוק. קרנות אלה מהוות לעתים קרובות את אחזקות הליבה של תיקי פרישה ומציעות יחס הוצאות נמוך יותר מאשר קרנות מנוהלות באופן פעיל. יותר