קבוצת גולדמן סאקס בע"מ (GS) עוקבת אחר גישתה של ברקשייר הת'אווי בע"מ (BRK.A), והכפילה את נקיטת ההתחייבות למיעוט בחברות הון פרטיות, כך דווח ביום שישי בוול סטריט ג'ורנל. גיוס טרי שנתי של 2.5 מיליארד דולר על ידי קבוצת Petershill של בנק ההשקעות, מגזר עסקי ניהול הנכסים של גולדמן, משקף מגמה גדולה יותר בתעשייה בה חברות בוחרות להישאר פרטיות יותר.
בשנים האחרונות רשמו חברות הון פרטיות סכומי שיא במימון מפנסיות והקצבה לרכישת חברות ולהלוואות כסף לעסקי צמיחה. בשנה שעברה נחתו חברות הון פרטיות אמריקאיות מעל 362 מיליארד דולר, וקבעו שיא שלא נראה יותר מעשור, על פי חברת הנתונים LP Source. גולדמן מיקד במקור 2 מיליארד דולר לקרן החדשה שלה, כשהוא מתמקד בהשקעות פאסיביות ביעדים בינוניים עם נכסים של בין 5 ל -20 מיליארד דולר.
מרחב ההון הפרטי אטרקטיבי במיוחד למשקיעים לטווח הארוך יותר, מכיוון שקרנות מחזיקות בדרך כלל כסף של מוסדות גדולים לפחות עשור בתמורה לקיצוץ ברווחים ודמי הניהול לאורך התקופה.
קרן חדשה עשויה לפתוח הון פרטי
האסטרטגיה החדשה של גולדמן, הכוללת את LP של Petershill Private Equity LP וקרנות קשורות אחרות, משקפת את גישתו של ברקשייר הת'אווי של המשקיע המיליארדר וורן באפט, שלא קובעת מועדים לצאת מהשקעותיו. WSJ מציע כי עם הזמן הבנק יכול לממן את עמדותיו על ידי מכירת הון עצמי למנהלי השקעות ולקונים אחרים, או לקחת חלק מהציבור בפורטפוליו. האחרון היה מסמן אבן דרך לתעשייה מכיוון שהוא יכול לפתוח את השוק לרוכשים מחוץ למשקיעים מסורתיים בשכונת הנכסים, כולל מוסדות גדולים ועשירים במיוחד.
"אם אתה משקיע ציבורי, אין הרבה דרכים להשקיע בהון פרטי דרך השווקים הציבוריים", אמר מייקל ברנדמאייר, מנהל ההשקעות המשותף בקבוצת ההשקעות האלטרנטיביות ובחירת המנהלים של גולדמן. "אנו חושבים שיכול להיות קהל שעשוי להיות נלהב לרישום."
