חברת הקונאגרה מותגים בע"מ (CAG), חברת המזון הארוז, הודיעה היום (רביעי) כי היא רוכשת את Pinnacle Foods Inc. (PF) בעסקת מזומנים ומניות בשווי של 10.9 מיליארד דולר.
בהודעה לעיתונות שהודיעה על הרכישה, אמרו החברות כי העסקה כוללת גם את החוב נטו המצטיין של פינקל. בעלי המניות בפינקל יקבלו 43.11 דולר למניה במזומן ו -0.6494 מניות של מניות רגילות בקונאגרה עבור כל מניה בפינקל המוחזקת. הם יחזיקו בכ -16% מהחברה המשולבת. זה נותן לעסקה מחיר משתמע של 68 דולר למניה של Pinnacle.
שון קונולי, "שיטת הרכישה של חברת Pinnacle Foods היא הצעד הבא המרגש עבור מותגי קונאגרה. אחרי שלוש שנים של עבודות טרנספורמציה ליצירת חברת אוכל טהורה וממותגת, אנו ממוקמים היטב כדי להאיץ את גל השינוי הבא". נשיא ומנכ"ל קונאגרה מותגים. (ראו עוד: טחנות כלליות מגיבות לאינפלציה בתעשיית המזון.)
מניית קונגרה נסחרה בכמעט 7% ומניית Pinnacle Foods נסחרה ב -5% במסחר לפני השוק.
חברה משולבת להיות שחקנית אימתנית
על פי ההודעה לעיתונות, עם הרכישה הזו תהיה לקונאגרה פורטפוליו של מותגים מובילים באזורים אטרקטיביים הכוללים ארוחות קפואות וקירורות וחטיפים ופינוקים מתוקים. שתי הפירמות הן בין החברות הצומחות במהירות בשוק המוצרים הארוזים לצרכן בהתבסס על צריכה, וקונאגרה צופה להמשיך את המומנטום ההוא. נכתב כי העסקה תהיה אקספרטיבית נמוכה חד ספרתית ל- EPS מותאם בשנה הכספית שמסתיימת במאי 2020, ואיכותית חד-ספרתית גבוהה תואמת ל- EPS מותאם בשנת הכספים שהסתיימה במאי 2022. בשילוב החברה צופה כי יש חיסכון בעלויות בסביבות 215 מיליון דולר. בשנה בסוף שנת הכספים 2022 בעקבות עלויות מזומנים חד פעמיות של כ- 355 מיליון דולר והוצאות הון של כ- 150 מיליון דולר.
קונגרה לוקח על החוב לממן חלק מהעסקה
קונגרא אמר כי היא תממן את העסקה עם 3.0 מיליארד דולר מההון של קונגרה שהונפקו לבעלי המניות של פינקל ו -7.9 מיליארד דולר במזומן באמצעות 7.3 מיליארד דולר מחובות העסקה וכ -600 מיליון דולר מהתמורה במזומן בהנפקה של הון ציבורי ו / או מחלקים. בעלי המניות של פינקל צפויים להיות בעלי כ -16% מהחברה המשולבת. קונגרה אמרה כי היא מתכוונת לשמור על הדיבידנד הרבעוני שלה בשיעור השנתי הנוכחי של 0.85 דולר למניה במהלך שנת הכספים 2019. לאחר מכן, עליות הדיבידנד יהיו צנועות כשהיא מתמקדת במימון. (ראו עוד: ג'אנה פרטנרס נוקטת 9.1% בהיקף המזון של פיניקל, קפיצות מלאי.)
מנכ"ל Pinnacle, מארק קלוז, אמר כי "העסקה של היום מספקת לבעלי מניות של חברת Pinnacle Foods ערך משמעותי ומיידי, כמו גם את ההזדמנות להשתתף בפוטנציאל ההפוך המשמעותי של החברה המשולבת. "התיקים והיכולות של שני המפעלים הם מרשימים ומשלימים. אנו מצפים לעבוד במעבר חלק עם צוות המותגים קונאגרה."
