מהי צמיחה שמרנית
צמיחה שמרנית היא אסטרטגיית השקעה שמטרתה לגדל הון מושקע לאורך זמן. בדרך כלל, קרנות אלה מכוונות למשקיעים לטווח הארוך שמשקיעים חשיבות גבוהה בשימור העושר אך מעוניינים גם לנצל חלק מהזדמנויות הצמיחה הגבוהות בשוק. קרנות צמיחה שמרניות מקצות לרוב אחוז גבוה מהקרן לרווח קבוע תוך השקעה של יתרת ההקצאה בצמיחה או במניות צמיחה אגרסיביות.
פורץ את הצמיחה השמרנית
קרנות צמיחה שמרניות יכולות להיות אטרקטיביות למשקיעים מכמה סיבות שונות. משקיעים רבים ישתמשו בקרנות צמיחה שמרניות כאחזקת ליבה. הם פונים למשקיעים עם סגנון השקעה שמרני יותר. הם יכולים להיחשב גם כקרן לייף סטייל, מה שהופך אותם להשקעה טובה עבור משקיעים המחפשים תיק ליבה בו ניתן לחסוך לפרישה.
צמיחה אגרסיבית לעומת צמיחה שמרנית
משקיעים רבים מוצאים כי התשואות הפוטנציאליות של קרנות הצמיחה האגרסיביות מושכות, אולם אינן מוכנות לקחת את הסיכונים האגרסיביים. עבור משקיעים אלה קרנות צמיחה שמרניות יכולות להיות אלטרנטיבה טובה. הם מציעים את היתרונות של תיק מגוון. במקום להשקיע כמעט 100% מהתיק בצמיחה או במניות צמיחה אגרסיביות, תיקים אלה נוקטים בגישה שמרנית יותר על ידי השקעה עם הקצאה גבוהה של הכנסה קבועה וחלק קטן יותר מהתיק במניות צמיחה. זה יכול להעניק למשקיעים את התועלת מחשיפה לצמיחה ומניות צמיחה גבוהות עם הסיכונים המופעלים על ידי שימור הון באמצעות השקעות ברווח קבוע.
קרן הצמיחה השמרנית של משקיעים JPMorgan מספקת דוגמא אחת לקרן צמיחה שמרנית רגילה. הקרן מקצה 30% מהתיק למניות ו 65% להכנסה קבועה. הקצאות המניות מגוונות ברחבי העולם עם כ- 21% במניות ארה"ב, 7% במניות בינלאומיות ו -2% בשווקים מתעוררים.
כספי אורח חיים
משקיעים רבים בוחרים בקרנות צמיחה שמרניות כאחזקה מרכזית בהשקעת הפרישה שלהם. עבור משקיעים שמרנים, הם מציעים הקצאה גבוהה של השקעות בסיכון נמוך בהשקעה קבועה תוך שהם עדיין מציעים פוטנציאל לרווחי הון משמעותיים. קרנות אלה נחשבות לרוב כאופציה של קרנות לייף סטייל ולעיתים ניתן להשוות אותן לקרנות תאריך יעד בגלל הגישה המאוזנת שלהן, אולם הקצאותיהן אינן משתנות לאורך זמן.
Vanguard מציע דוגמה אחת לקרן צמיחה שמרנית ליבה בסדרת LifeStrategy שלה. קרן הצמיחה השמרנית LifeStrategy Vanguard היא אחת מארבע הנפקות בסדרת LifeStrategy, עם שאר האפשרויות הכוללות קרן הכנסות LifeStrategy, קרן צמיחה בינונית של LifeStrategy ו- LifeStrategy Growth Fund.
קרן הצמיחה השמרנית Vanguard LifeStrategy מחזיקה בכ- 40% מהתיק במניות וכ- 60% באגרות חוב. היא משתמשת בגישה של קרן-קרנות, כאשר הקצאת המניות העליונה שלה למניות המשקיעים הכולל של Vanguard שוק המניות במניות היא 24% וההקצאה הגבוהה ביותר ברווח קבוע למניות המשקיעים הכולל של Vanguard Market II בסך 42%.
