מהן התחייבויות רגישות לעניין?
התחייבויות רגישות ריבית הן סוגים של פיקדונות לזמן קצר עם ריביות משתנות שמחזיק בנק עבור לקוחות. התחייבויות רגישות ריבית מהוות סכום משמעותי מהנכסים של מרבית הבנקים, וכוללות תעודות בשוק הכסף, חשבונות חיסכון וחשבון Super NOW.
Takeaways מפתח
- התחייבויות רגישות לריבית הינן פיקדונות לטווח קצר עם ריביות משתנות שהבנק מחזיק ללקוחות. מכיוון שהתחייבויות רגישות לריבית מבוססות על שיעורים משתנים, הבנקים נאלצים לנהל את סיכון הריבית המתאים עקב שינויים בשיעורים לאורך זמן. דוגמאות של רגישות לריבית התחייבויות הן תעודות שוק כסף, חשבונות חיסכון וחשבונות Super NOW.
הבנת התחייבויות רגישות לעניין
קיימים שני סוגים עיקריים של ריביות: ריבית קבועה ושיעור משתנה. לדוגמא, ריבית קבועה היא ריבית על התחייבות, כגון הלוואה או משכנתא, שנשארת זהה לכל התקופה או לחלק מוגדר של המונח. שיעורי ריבית משתנים על הלוואה או ניירות ערך ישתנו לאורך זמן, בהתבסס על ריבית או מדד ביסוד המוצג הבסיסי, שמשתנה מעת לעת.
עבור הצרכנים יתרונות הריבית הקבועה כוללים תשלומים קבועים לאורך זמן שכן הריבית על הלוואות בריבית קבועה נשארת זהה, מה שמקל על התקצוב לעתיד. חסרונות יכולים לכלול פספוס בשיעורי ההתחלה הנמוכים בהלוואות משתנות. שיעורי ריבית משתנים על משכנתא (המכונים לעיתים קרובות משכנתא בריבית מתכווננת או ARM) מתחילים נמוכים וקבועים לשנים הראשונות של ההלוואה ומתכווננות לאחר תקופה זו.
כאמור לעיל התחייבויות רגישות לריבית הן פיקדונות בריבית משתנה (כלומר, הפיקדונות רגישים לתנודות בריבית). המשמעות היא שערכם משתנה עם הזמן.
התחייבויות רגישות ריבית ורגולציה ש
תקנה ש 'לחוק הכספים משנת 1980 החלה שלב של תקרות הריבית עד שנת 1986. זה, בתוספת ביטול מרבית עונשי המשיכה המוקדמים, הגבירו את התנודתיות של החזקות פיקדונות בביקוש בחשבונות הלקוחות. שינויים אלה אילצו את הבנקים ללמוד דרכים חדשות לניהול סיכון הריבית שלהם.
דוגמאות להתחייבויות רגישות לעניינים
דוגמאות להתחייבויות רגישות ריבית כוללות תעודות בשוק הכסף, חשבונות חיסכון וחשבון Super NOW.
לתעודות בשוק הכספים יש נזילות גבוהה ופירעונות קצרים מאוד, שנעים בין משך הלילה לקצת פחות משנה. מכשירים נפוצים בשוק הכסף כוללים פיקדונות אירופולולר, תעודות פיקדון סחירות (תקליטורים), קבלות בנקאים, שטרות אוצר ארה"ב, ניירות ערך מסחריים, שטרות עירוניים, קרנות פדרליות והסכמי רכישה חוזרת (חוזרים חוזרים).
חשבונות חיסכון הם מוצרים פשוטים יותר. שלא כמו בדיקת חשבונות, חשבונות חיסכון אכן נושאים ריבית מסוימת (שיעור צנוע). בנקים או מוסדות פיננסיים רשאים להגביל את מספר המשיכות מחשבון חיסכון בכל חודש ויכולים לגבות עמלות, אלא אם כן החשבון שומר על יתרה חודשית ממוצעת מסוימת (למשל 100 $).
חשבונות Super NOW, שנוצרו בשנת 1982, מציעים ריביות גבוהות יותר מאשר חשבונות למתן משיכה, או NOW, אך עדיין מציעים שיעורים נמוכים יותר מחשבון שוק כסף.
