מהו בסיס עלות?
בסיס עלות הוא הערך המקורי של נכס לצרכי מס, לרוב מחיר הרכישה, מותאם לפיצולי מניות, דיבידנדים והחזרת חלוקות הון. ערך זה משמש לקביעת רווח ההון, השווה להפרש בין בסיס העלות של הנכס לשווי השוק הנוכחי. ניתן להשתמש במונח כדי לתאר את ההבדל בין מחיר המזומן למחיר העתיד של סחורה נתונה.
יסודות בסיס עלות
הבנת בסיס עלות
ברמה הבסיסית ביותר בסיס עלות ההשקעה הוא הסכום הכולל שהושקע במקור, בתוספת עמלות או עמלות הכרוכות ברכישה. ניתן לתאר זאת במונחים של סכום הדולר של ההשקעה, או מחיר אפקטיבי למניה ששולם עבור ההשקעה.
השימוש בבסיס העלות הנכון, המכונה גם בסיס המס, חשוב במיוחד אם השקעת מחדש דיבידנדים וחלוקות רווחי הון במקום לקחת את הרווחים במזומן. השקעות חלוקות מחדש מגדילות את בסיס המס של ההשקעה שלך, שעליו עליך לתת דין וחשבון על מנת לדווח על רווח הון נמוך יותר ועל כן לשלם פחות מס. אם אינך משתמש בבסיס המס הגבוה יותר, אתה עלול לשלם מס פעמיים על ההפצות המשקיעות מחדש.
השקעת דיבידנדים מחדש מגדילה את בסיס העלות של מניה מכיוון שדיבידנד משמש לקניית מניות נוספות.
בדרך כלל משתמשים בדרך כלל בשיטת בסיס העלות הממוצעת על ידי המשקיעים לדיווח על מס קרנות נאמנות. מדווחת שיטת בסיס עלות מול חברת התיווך בה מוחזקים הנכסים שלך. חברות תיווך רבות מחליפות את שיטת בסיס העלות הממוצעת. המשקיעים יכולים גם לבחור מבין שיטות אחרות הכוללות: first in first out (FIFO), last in first out (LIFO), עלות גבוהה, עלות נמוכה ועוד. ברגע שקובעת שיטת בסיס עלות עבור קרן נאמנות מסוימת, עליה להישאר בתוקף. חברות תיווך יספקו למשקיעים תיעוד מס שנתי מתאים על מכירות קרנות נאמנות על בסיס בחירות שיטת בסיס עלותן. הרעיון של בסיס עלויות הוא בעצם פשוט, אך הוא יכול להסתבך במובנים רבים. בסיס עלות מעקב נדרש לצרכי מס אך נדרש גם כדי לסייע במעקב וקביעת הצלחת ההשקעה. המפתח הוא לנהל רישומים טובים ולפשט את אסטרטגיית ההשקעה במידת האפשר.
Takeaways מפתח
- בסיס עלות הוא המחיר המקורי שנכס נרכש, לצורכי מס. רווחי הון מחושבים על ידי חישוב ההפרש ממחיר המכירה לבסיס העלות. קיימות שיטות הנהלת חשבונות שונות להתאמת בסיס העלות כך שיהיה נוח יותר, אך הקפד לבצע הנחיות למס הכנסה.
דוגמה לבסיס עלות
לדוגמה, אם 100 מניות של מניה נרכשו ב -1, 000 דולר בשנה שעברה, כאשר השנה הראשונה של הדיבידנדים הסתכמה ב -100 דולר ושנה דיבידנדים בסכום של 200 $, שכולם הושקעו מחדש, הרי שחוק המס החלים רואה את הרווחים שהושקעו מחדש כהכנסה. לצורכי חישוב מס, בסיס העלות המותאם בעת מכירת המניה יירשם ב -1, 300 דולר במקום מחיר הרכישה המקורי של 1, 000 דולר. לפיכך, אם מחיר המכירה הוא 1, 500 $, הרווח החייב במס יהיה רק 200 $ (1, 500 - 1, 300 $) במקום 500 $ (1, 500 - 1, 000 $). אם בסיס העלות נרשם באופן שגוי כ -1, 000 דולר, הדבר מוביל בחבות מס גבוהה יותר מזו שבדרך כלל הייתה אמורה להתבצע.
השוואות בסיס עלות
השוואה על בסיס עלות יכולה להיות שיקול חשוב. נניח שמשקיע ביצע את הרכישות הבאות ברציפות בקרן בחשבון חייבים במס: 1, 500 מניות ב 20 $, 1, 000 מניות ב 10 $ ו 1, 250 מניות ב 8 $. בסיס העלות הממוצע של המשקיע מחושב על ידי חלוקת 50, 000 / 3, 750 דולר למניות. העלות הממוצעת היא 13.33 דולר.
נניח שהמשקיע אז מוכר 1, 000 מניות בקרן ב -19 דולר. למשקיע תהיה רווח הון של 5, 667 דולר בשיטת בסיס עלות ממוצעת.
- רווח / הפסד על בסיס בסיס עלות ממוצע: (19 $ - 13.33 $) x 1, 000 מניות = 5, 667 $
התוצאות יכולות להשתנות באופן משמעותי על בסיס עלות.
- תחילה ראשונה: (19 $ - 20 $) x 1, 000 מניות = - $ 1, 000 אחרון אחרון בפריסה ראשונה: (19 $ - 8 $) x 1, 000 = 11, 000 $ עלות גבוהה: (19 $ - 20 $) x 1, 000 מניות = - $ 1, 000 מחיר נמוך: (19 $ - 8 $) x 1, 000 = 11, 000 $
במקרה זה, היה טוב יותר עם המשקיע אם הוא או היא בחרו בשיטת FIFO או בשיטת העלות הגבוהה כדי לקבוע את בסיס העלות לפני מכירת המניות. שיטות אלה לא יביאו לכל מס על הפסד של 1, 000 דולר. בשיטת בסיס העלות הממוצעת, על המשקיע לשלם מס רווח הון על הרווח של 5, 667 דולר.
כיצד משפיעים פיצולי מניות על בסיס עלות
אם החברה מפצלת את מניותיה, הדבר ישפיע על בסיס העלות שלך למניה, אך לא על הערך בפועל של ההשקעה המקורית או ההשקעה הנוכחית. בהמשך לדוגמה לעיל, נניח שהחברה מנפיקה חלוקת מניות של 2: 1 שבה מניה ישנה אחת תקבל לך שתי מניות חדשות. אתה יכול לחשב את בסיס העלות למניה בשתי דרכים:
- קח את סכום ההשקעה המקורי (10, 000 $) וחלק אותו במספר החדש של המניות שאתה מחזיק (2, 000 מניות) כדי להגיע לבסיס עלות חדש למניה (10, 000 $ / 2, 000 = $ 5.00). קח את בסיס העלות הקודם שלך למניה (10 $) ולחלק אותו בגורם המפוצל של 2: 1 ($ 10.00 / 2 = $ 5.00). (לקריאה קשורה ראו: הבנת פיצולי מניות.)
בסיס עלות של מניות מחוננות או ירושות
במקרה שהמניות ניתנו לך במתנה, בסיס העלות שלך הוא בסיס העלות של המחזיק המקורי שהעניק לך את המתנה. אם המניות נסחרות במחיר נמוך יותר מאשר כאשר המניות היו מחוננות, השיעור הנמוך יותר הוא בסיס העלות. אם המניות ניתנו לך בירושה, בסיס העלות של המניות עבורך כמוריש הוא מחיר השוק הנוכחי של המניות ביום פטירת הבעלים המקורי.
ישנם גורמים רבים שישפיעו על בסיס העלות שלך ובסופו של דבר המסים שלך כשתחליט למכור. אם בסיס העלויות האמיתי שלך אינו ברור, אנא התייעץ עם יועץ פיננסי, רואה חשבון או עורך דין מס.
בסיס עלות וחוזים עתידיים
לגבי חוזים עתידיים, בסיס העלות הוא ההבדל בין מחיר הספוט המקומי של סחורה למחיר העתיד הנלווה אליו. לדוגמה, אם חוזה החוזים העתידיים על תירס מסוים נסחר במחיר של $ 3.50, בעוד שמחיר השוק הנוכחי של הסחורה כיום הוא 3.10 $, יש בסיס עלות של 40 סנט. אם ההפך היה נכון, כאשר הסחר בחוזה העתידי היה 3.10 $ ומחיר הספוט היה 3.50 $, בסיס העלות יהיה שלילי 40 סנט, שכן בסיס עלות יכול להיות חיובי או שלילי בהתאם למחירים המעורבים.
מחיר הספוט המקומי מייצג את המחיר הקיים בנכס הבסיס, בעוד שהמחיר המופיע בחוזה עתידי מתייחס לשיעור שיינתן בנקודה מסוימת בעתיד. מחירי העתיד משתנים מחוזה לחוזה בהתאם לחודש בו הם אמורים לפוג.
בדומה למנגנון השקעה אחר, מחיר הספוט משתנה בהתאם לתנאי השוק המקומיים הנוכחיים. ככל שמתקרב מועד האספקה, מחיר החוזים העתידיים ומחיר הספוט נעים זה לזה.
