מה זה משקיע קרוסאובר
משקיע קרוסאובר מתאר משקיע בשוק הון ציבורי שפועל גם במגזרים מרובים בשווקי ההשקעות הפרטיות החל משלב ההנפקה לציבור לפני ההנפקה של החברה שאינה ציבורית. משקיעי קרוסאובר כוללים בין השאר קרנות נאמנות מסורתיות, קרנות גידור ומשרדי משפחה.
פורץ משקיע קרוסאובר
מטרתו של משקיע מוצלב היא להשיג את התשואות הגבוהות ביותר האפשריות על ידי השקעה בחברות אטרקטיביות בשלבים רבים (מוקדם, אמצע, מאוחר) - למשל, סבבי גיוס סדרה B ו- C, חוב ביניים או הנפקה - של מחזור חיי העסק. זה שונה מהשקעה בקנייה והחזקה, בה המשקיע אינו סוחר בין התקופה בה נקנה לראשונה נייר ערך ועד שהוא נמכר סוף סוף. משקיעי קרוסאובר שואפים להשיג תשואות גבוהות לאורך תקופות קצרות טווח לעומת משקיעים שקונים ומחזיקים יותר המתמקדים יותר בצמיחה לטווח הארוך.
אסטרטגיות השקעה של קרוסאובר נוטות להיות פופולריות בענף הטכנולוגיה. משקיעי קרוסאובר יהיו מחויבים לחברה בה הם משקיעים ולהתמיד בחברות אלה במשך שנים. דו"ח CB תובנות לשנת 2017 על משקיעי הקרוסאובר המובילים בחברות HR טק בשם גולדמן זקס, ט. רו פרייס ובנק עמק הסיליקון בין ארבעת המובילים על סמך פעילות העסקה שלהם במהלך 2016.
קרוסאובר השקעה בשווקי חובות
השקעות קרוסאובר חלות גם על חובות שוק, מימון ציבורי ופרטי כאחד. בשווקי הכנסה קבועה, הוא משמש לתיאור משקיעים מוסדיים המשתתפים הן בדרגות השקעה והן בדרגות השקעה שאינן השקעות, או בתשואה גבוהה. במקרה זה, חוב crossover הוא אגרות חוב, שטרות, הלוואות וניירות ערך קבועים אחרים המצטיינים מחברות המצויות בדרגת השקעה, בין אם בגלל שדירוג האשראי שלהן שודרג לאחרונה ולאחר מכן הם "כוכבים שנפלו", או בגלל שהם זוהו כ"כוכבים עולים "עם פוטנציאל שדרוג. המונח משקיע קרוסאובר מתאר גם את מי שמשקיע בשני שווקים מפותחים, (למשל ארצות הברית, האיחוד האירופי) ובשווקים מתעוררים (למשל, סין, הודו, ברזיל, רוסיה).
בין אם הם פעילים בשוקי מניות או חובות, הסיכון אצל משקיעים בתאגיד הוא ששינוי בסנטימנט או סיכון נתפס עלולים לגרום להם לפתע לפתע מגזרת שוק נתונה. מחלקות נכסים וסקטורי שוק עם שיעור גבוה של משקיעים מוצלחים חשופים ביותר להשפעה השלילית על הערכות שווי וקשיי מימון פוטנציאליים מאובדן פתאומי של תיאבון לסיכון.
