מהי אדריכלות פתוחה?
ארכיטקטורה פתוחה משמשת לתיאור יכולתו של מוסד פיננסי להציע ללקוחות מוצרים ושירותים קנייניים וחיצוניים כאחד. ארכיטקטורה פתוחה מבטיחה כי לקוח יכול לספק את כל צרכיו הפיננסיים וכי חברת ההשקעות תוכל לפעול לטובתו של כל לקוח על ידי המלצה על המוצרים הפיננסיים המתאימים ביותר ללקוח ההוא, גם אם אינם מוצרים קנייניים. ארכיטקטורה פתוחה מסייעת לחברות השקעות להימנע מניגוד האינטרסים שהיה קיים אם החברה רק תמליץ על מוצרים משלה.
אדריכלות פתוחה מוסברת
יועצים פיננסיים העובדים עבור מוסדות פיננסיים בגישה ארכיטקטונית פתוחה יכולים לענות על צרכי לקוחותיהם טוב יותר מאשר יועצים העובדים במוסדות קנייניים. היועצים מקבלים תשלום עבור המלצותיהם במסגרת ארכיטקטורה פתוחה ולא עבור העמלה שהם היו מרוויחים במסגרת קניינית. במיטבם, ארכיטקטורה פתוחה יכולה לשפר את הקצאת הנכסים והגיוון של הלקוח, להציע עמלות נמוכות יותר ולהעניק תשואות טובות יותר. זה גם מטפח סביבה של אמון מוגבר בין לקוחות ויועצים.
הסיבות לאדריכלות הפתוחה
תיווך בודד עשוי שלא להציע את כל המוצרים הפיננסיים שלקוח זקוק להם או שהם לטובת הלקוח. למעשה, ככל שעושרו של לקוח גדול יותר בדרך כלל פירושו צורך גדול יותר במגוון רחב יותר של מוצרים ושירותים. ארכיטקטורה פתוחה מאפשרת למשקיעים ויועציהם לבחור את הכספים הטובים ביותר שקיימים ולקבל את ביצועי ההשקעה הפוטנציאליים הטובים ביותר בהתחשב בצרכים שלהם ובסובלנות הסיכון. ארכיטקטורה פתוחה גם עוזרת למשקיעים להשיג גיוון טוב יותר ואולי להפחית סיכון בכך שלא תציב את כל תשואות ההשקעה העתידיות שלהם בידי חברת השקעות יחידה וגישתה.
חברות תיווך ובנקים המגבילים את בחירת הלקוחות בגישה ארכיטקטורה סגורה, בה משקיעים יכולים לבחור רק בכספי אותה חברה או בבנק, מציבים את עצמם בסיכון לתביעות לקוחות על רקע רשלנות נאמנית.
ארכיטקטורה פתוחה הפכה נפוצה בהרבה מכיוון שהמשקיעים הפכו חכמים יותר ודרשו אפשרויות נוספות מצד מוסדות פיננסיים. תוצאה אחת של אדריכלות פתוחה היא שחברות תיווך נאלצו להסתמך פחות על דמי השתכרות מכספם ויותר על דמי השתכרות בגין הצעת ייעוץ פיננסי איכותי.
שאלות שיש לשאול לגבי אדריכלות פתוחה
מי ששוקל להשקיע באמצעות פלטפורמת אדריכלות פתוחה צריך לקחת בחשבון את העובדה שלארכיטקטורה פתוחה אין הגדרה חוקית ואין שום רגולציה, כך שהיא יכולה להיות בשלה להתעללות.
לדוגמה, חסרון אחד של הארכיטקטורה הפתוחה הוא שחברות מסוימות מעלות את עלויות המשקיעים לרכוש כספים חיצוניים כדי לעודד השקעה בכספים שלהם, נוהג המכונה "אדריכלות מודרכת." לדוגמה, תוכנית 401 (k) של החברה, המנוהלת על ידי תיווך השקעה, יתכן והדמי הנמוך ביותר יהיו עבור הכספים העצמאיים של אותו תיווך. למרות שהיא עשויה לאפשר למשקיעים לרכוש כספים מתיווכים אחרים, היא עשויה להטיל עמלה של 25 דולר על כל סחר, ומייאשת לצאת מחוץ לארכיטקטורה להשקיע. ארכיטקטורה מודרכת יכולה להיות קשה לאיתור, מכיוון שעמלות נוטות להסתיר היטב ולכן קשה להשוות. כלל אצבע טוב הוא להניח שאם צד ג 'יהיה מעורב בהעלאת קרן חיצונית לרציף, תהיה לפחות שכבה נוספת של עמלות.
על משקיעים המתבוננים בחברת אדריכלות פתוחה לשאול תחילה על יכולותיהם והאם העצות שלהם יתאימו לתכנון תיק עבודות. לחברות מסוימות יש ניהול ותכנון השקעות באזורים נפרדים שבהם הם אינם מקיימים אינטראקציה. לקוחות שיהיו צריכים להיות גם צריכים לשאול האם מנהל מערכות יחסים יכול ליישם ייעוץ נתון. אם לא, תהיה אי הנוחות של צורך לנסוע למקום אחר ליישום. משקיע צריך לשאול עם מי הם יתקשרו לאורך זמן. עדיף צוות שיכול להתמודד עם שלבי חייו של הלקוח.
