כל מחנך פיננסי יספר לך על חשיבות המשקיע המושכל. המשקיעים צריכים להבין את המאפיינים השונים של מניות ואג"ח שלהם, כמו גם את החברות המנפיקות אותם. עם זאת, דבר אחד שנראה מוזנח הוא היכן להביא את הנתונים לביצוע המחקר שלך. אחרי הכל, מה מועיל להבין כיצד להעריך את הרווחים של החברה אם לא נוכל לגלות מהן הרווחים של החברה?
הגשת תאגידים
ככל הנראה מקורות המידע השימושיים ביותר, הגשת תאגידים מספקת למשקיעים מידע המפרט את מצבה הבריאותי הפיננסי של החברות, סיכויי העתיד וביצועי העבר. זה סוג המידע שאתה צריך כדי לשפוט האם מניות, אג"ח או קרנות נאמנות מסוימות הן השקעות חכמות. לגבי קרנות נאמנות, הרשמות אלה יגידו לך את רמת התשואות של הקרן ברבעון האחרון, את דמי ההוצאה של הקרן ואת אחזקות התיקים שלה. עבור החברות שעליך לחקור ברכישת מניות ואגרות חוב, הרישומים הללו עוברים במאזן החברה ומפרטים את הבריאות הפיננסית ואת תחזית העתיד.
ניתוח זהיר יעזור לך לראות כיצד ואיפה החברה מוציאה את מרבית כספה, עד כמה יעילה ניהולה ביצירת רווחים ועד כמה השקפותיה העתידיות של החברה חיוביות. למרות שרבים מהדוחות הללו אינם המעניינים ביותר שקוראים לעיתים, ולעתים קשה להבין אותם, הם מציעים שפע של מידע שכל המשקיעים השונים יכולים להשתמש בהם. (למידע על ניתוח חברות, עיין במדריכי ניתוח יסוד וניתוח יחס .)
שים לב שעל פי תקנות SEC, חברה שיש לה יותר מ -10 מיליון דולר ונכסים ו -500 בעלי מניות או שהיא רשומה בבורסה אמריקאית כמו נסד"ק ו- NYSE, חייבת להגיש מסמכים רשמיים לצפייה ציבורית. עם זאת, תקנות אלה אינן חלות על כל החברות, כך שככל שהחברה קטנה יותר כך יהיה קשה יותר לאתר מידע טוב עליה. כמה חברות קטנות בחרו למלא את ההגשות הנדרשות מחברות גדולות יותר, אך אחרות לא.
אדגר
שירות זה הוא ראשי תיבות של מערכת איסוף, ניתוח ושליפה אלקטרונית של נתונים אלקטרוניים. שירות זה אוסף ומעביר אוטומטית תיוק רגולטורי שהוגשו על ידי חברות שונות. הגישה הרגולטורית החשובה ביותר שמצריכה SEC על ידי חברות רשומות היא הטופס השנתי של 10 K, המתווה את ביצועי החברה בשנה האחרונה. ה- 10-k חייבים לעמוד בתקני SEC, והוא בדרך כלל מקיף יותר מהדו"ח השנתי של החברה. לגבי קרנות נאמנות, EDGAR מספקת גם את כל התשקיף באופן מקוון, כך שתוכלו למצוא את האחזקות הספציפיות בתיק הקרן, את יחס ההוצאות המקסימלי שהקרן יכולה לגבות, ואפילו את סוג הפיצויים שמקבלת הנהלת הקרן. (למידע נוסף על קבצי SEC: טפסים שאתה צריך לדעת .)
ה- SEC מספק גישה חופשית ל- EDGAR בכתובת http://www.sec.gov/edgar.shtml, אך למרבה הצער EDGAR אינה ידידותית למשתמש. קשה למצוא מידע, וכשאתה עושה זאת בפורמט טקסט רגיל. המידע שם, אבל אתה באמת צריך לחפור כדי להשיג משהו בעל ערך. למרבה המזל ישנם אתרים אחרים המספקים דרך טובה יותר לגישה לנתוני EDGAR, אך החיסרון הוא שהם בדרך כלל גובים מנוי.
ישירות מהחברה
כל חברה שאין לה אתר בימינו ככל הנראה לא שווה את זמנך. אפילו לרוב החברות "הכלכלה הישנה" החמודה ביותר יש אתרי אינטרנט אם אין סיבה אחרת מאשר לספק מידע על עצמם. כאשר באתר של החברה חפשו קישור "קשרי משקיעים". שם תמצאו לעיתים קרובות דוח שנתי להורדה, דוחות כספיים, מידע על מניות, חדשות חברה וכו '.
מדי שנה על חברות לשלוח דוחות שנתיים לכל בעל מניות, ללא קשר אם הוא או היא מחזיקים במניה אחת או 10, 000 מניות. אם אינך בעל מניות ואתה מעדיף לקרוא את הדוחות בצורת העתקה קשה, בדרך כלל אתה יכול להזמין אותם בחינם ישירות מהחברה. חברות גדולות יותר אוהבות להשתמש בדוחות אלה ככלי שיווקי. כמה חברות צד ג 'עוסקות גם הן במתן דוחות שנתיים בחינם של חברות ציבוריות. (למידע נוסף על ניתוח מספרים של חברה, עיין בניתוח יסודי לסוחרים .)
דוחות מחקר
אם אין לך זמן לעשות את כל המחקר בעצמך, או שאתה לא חובב מספרים מכות, אתה יכול לרכוש דוחות מחברות שונות. תלוי למי הם כותבים דוחות אלה, אנליסטים הם עצמאיים, צד רכישה או צד מוכר, והם מציעים למשקיעים בחינה מקצועית של מצבה הנוכחי של החברה ושל השקפותיה העתידיות. חלק מהדוחות הללו מסופקים ללא עלות, אך לרוב הם נעים בין $ 50 ל- $ 50. אתה יכול לקנות דוחות אלה מכל תיווך, מבנקים רבים, ובאמצעות אתרי אינטרנט פיננסיים כמו Yahoo! כספים.
אתרי אינטרנט
אתרים רבים ושונים יציעו מידע למשקיעים בחינם, על בסיס תשלום לשימוש או על בסיס מנוי. היתרון בביקור באתרים פיננסיים במקום להסתכל בהגשות ל- SEC הוא שמידע מוצע בצורה תמציתית. אתה לא צריך לחפש את העותק המשפטי והשוק שחברות הכניסו לדוחות השנתיים שלהם. (על אנליסטים במה לדעת על אנליסטים פיננסיים .)
סיכום
לא משנה במה תחליט להשקיע, חשוב מאוד שתעשה את המחקר הנכון כדי שתדע בדיוק איפה אתה שם את כספך. עם שפע כזה של מידע זמין, בין אם בחינם ובין אם לא, אין באמת סיבה שמשקיע יקבל החלטה לא מושכלת.
