מהו עודף פיתוח לפוליסות
פיתוח לעודף מבוטח הוא היחס בין פיתוח עתודות הפסד של מבטח לעודף מבוטח. יחס עודף הפיתוח למבוטחים מראה אם חברה מפקידה סכום מתאים של כספים כאל עתודות הפסד, והאם עודף מוגזם של מבוטח (שווי נטו של חברת ביטוח) מוגזם או מוערך.
פריצת התפתחות לעודף מבוטח
יחס העודף של ההתפתחות ליחס המבוטח מחושב לרוב על פני תקופות זמן מרובות על מנת לבדוק אם מבטח מפריז באופן עקבי או מכיר את יתרותיו. אם ההתפתחות ליחס העודף של מבוטח עולה משנה לשנה, זה עשוי להוות אינדיקציה לכך שחברת הביטוח מחזקת במכוון את עתודות ההפסד שלה (הגזמת יתר), ואילו ירידה ביחס עשויה להצביע על כך שמעט המילואים שלה מופרזים.
עודף מבוטח מתייחס ליתרת נכסי חברת הביטוח, לאחר ניכוי כל התחייבויותיה בכדי להיות מסוגל לספק את ההטבות הצפויות למבוטחים. זהו הערך הנקי של המבטח כפי שמוצג בדוחות הכספיים. זה נחשב כתמיכה כספית המגנה על מבוטחים מפני מצבים בלתי צפויים. חברות מסוימות כוללות את החשבונות הבאים בכמות העודפת של מבוטח:
- אינטרסים מיעוטיים הון בעל מניות הכולל מניות משותפות, הכנסה כוללת אחרת, הון נוסף ששולם בהון (APIC) ורווחים שנשארו; במקרה כזה ההון לא צריך לכלול אינטרסים של מיעוט תחליף הון, ובמיוחד הון היברידי
מדוע פיתוח לעודף מבוטחים חשוב
הרגולטורים עוקבים מקרוב אחר חברות הביטוח בכדי להבטיח כי הן לא מסתכנות בהפחתה של פירעון, ואחת מהשיטות בהן הם משתמשים כדי לפקח על מספר גדול של חברות ביטוח היא לבחון יחסים פיננסיים. לפיכך יש למבטחים תמריץ להבטיח שיחסיהם אינם נחשבים חריגים, ולכן הם ינהלו את עתודות ההפסד שלהם כדי לא למשוך תשומת לב.
הערכת עתודות הפסד תביא ליותר הכנסות מעודפי מבוטחים, אך פחות הכנסות מהשמורה. ניהול עתודת ההפסד של חברת ביטוח מסייע לחברה להחליק את הכנסותיה ומושך פחות תשומת לב מצד הרגולטורים. טעויות עתודות הפסד (מוגזמות ומונחות) מתואמות לפעילות ההכנסה של חברת הביטוח. המבטח המעורב בפעילות השקעה מסוכנת יותר צפוי לדווח על שגיאות עתודות הפסד רבות יותר.
ניתוח חברת ביטוח כרוך בבחינת יחסי הכספים שלה בכדי לקבוע כיצד השתנו היחסים לאורך זמן, כמו גם כיצד השוואת היחסים לחברות ביטוח דומות. אם ההתפתחות של החברה ליחס העודף של מבוטח נמוכה, ניתוח נוסף צריך להתמקד באילו קווי עסקים הם הבעייתיים ביותר. ניתן לחשב את היחס מחדש עבור כל תחום עיסוק.
