רכיב דאו, חברת וולט דיסני (דיס), התקשה לחלוט קרקע בחודש האחרון, תוך מעבר לרמה הפסיכולוגית של 100 דולר, שהתיימה כעת עם תמיכה משולשת סימטרית למשך 2.5 שנים. שני מגה-להיטים של "הנוקמים" לא הצליחו לעורר הון בצד, שמתמקד בצמצום במאבקי השידור של החברה ומתכנן להפעיל שירות סרטי סטרימינג ברבעון הרביעי של 2019.
דוח הרווחים של 8 במאי עשוי סוף סוף ליצור מהלך מגמה חזק, כאשר דובים אוחזים בידיים העליונות בשוליים צרים. בצד הפלוס, מחווני חוזק יחסי לטווח ארוך מתקרבים לרמות מכר יתר, מה שמעיד כי לחץ המכירה עשוי להגיע לסיומו. בצד השלילי, קריאות התפלגות ההצטברות ירדו לשפל של שישה חודשים, מה שמצביע על יציאה מתמשכת של קהל הכסף החכם.
תרשים לטווח ארוך של DIS (2011 - 2018)
המניה נמכרה במבחן לשפל של שנת 2002 באמצע שנות העשרה במהלך התמוטטות הכלכלה בעשור שעבר, ורשמה שפל של 15.14 דולר שסימנו הזדמנות קנייה היסטורית. גל ההתאוששות שלאחר מכן השלים מסלול הלוך ושוב לעליית העצרת של 2007 באמצע שנות ה- 30 דולר בשנת 2010, כשהרמה הזו גם סימנה התנגדות של 10 שנים. הפריצה של שנת 2011 נכשלה, מה שגרם לירידה לעשרים הדולר העליונים, ואחריה דחף קנייה רב עוצמה שהגיע לשיא חדש ברבעון השני של 2012.
הפריצה ההיא צברה תאוצה הפוכה חזקה, וגילתה את התקדמות המגמה שהניבה את הרווחים הפוריים ביותר מאז שנות התשעים. באותה תקופה החברה ירתה על כל הצילינדרים וביצעה רכישות מפתח שכללו את הזכיינית "מלחמת הכוכבים" הרווחית להפליא. חטיבת פארק השעשועים הצליחה גם היא בצורה יוצאת דופן באותה תקופה, שהונעה על ידי הריבאונד הכלכלי העולמי.
פער ניתוק גדול באוגוסט 2015 סימן את סיום המגמה, כאשר צפייה חלשה ב- ESPN עוררה את המכירה הרחבה. הירידה מצאה תמיכה ב 90 $ כמה שבועות לאחר מכן, והניבה ניתור שנתקע פחות משתי נקודות מתחת לשיא כל הזמנים במחיר של 122.08 $. לחץ מכר אינטנסיבי יותר השתלט אז, והקטין את שפל הקיץ לפני שקיעתו הגיעה ל 86.25 דולר בפברואר 2016. זה השלים את הגל הראשון במשולש סימטרי שנמצא עדיין בבנייה יותר מ -2.5 שנה אחר כך.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי צנח לקריאה העמוקה ביותר של העשור במחצית השנייה של 2016 וחזר לאותה רמה מדוכאת שנה לאחר מכן. מחזור קנייה לשנת 2018 התפוצץ לפני שהגיע לקו של קנייה יתר, בעוד שההאטה שלאחר מכן כמעט ולא מתמעטת לשפל הקודם. עם זאת, אם העבר הוא פרולוג, מחזור הקנייה לטווח הארוך הבא לא יתחיל לפעול עוד שלושה עד שישה חודשים.
תרשים לטווח קצר של DIS (2015 - 2018)
רצף השיאים הנמוכים והמורדות הגבוהים מאז 2015 השלים כעת חמישה גלים, הספירה האופיינית בתוך תבנית משולש לפני שאנרגיה כיוונית מייצרת פריצה או פירוק בקנה מידה גדול. הגל החמישי נחת על תמיכת משולש ליד 100 $ באמצע מרץ, ופינה את מקומו לתבנית אחיזה שעכשיו חצה את מספר הקסם 17 פעמים. ההתנגדות הזו צפויה להסתיים ב -8 במאי, אז צפויה ענקית הבידור לדווח על רווח למניה של 1.70 דולר על הכנסות ברבעון הראשון של 14.1 מיליארד דולר.
קפיצה אחרי החדשות שמעמידה את ממוצע הנע המעריף של 200 יום (EMA) ב -104 דולר, עשויה להניח מראש נסיעה מהירה להתנגדות משולש מעל 112 $ ופריצה בסופו של דבר. לעומת זאת, קפיצה חלשה העומדת מתחת לממוצע הנע עשויה למשוך מוכרים קצרים אגרסיביים, שתגרום להתמוטטות ולמגמת הירידה הראשונית הראשונה מאז 2009. בצד ההפוך, תגובה למכירת החדשות לאמצע שנות ה 90- $ תבחן את 2017 נמוך, מציע לשוורים הזדמנות אחרונה להציל את הספינה השוקעת. (לפרטים נוספים, ראה: דיסני יצליח להתמקד במוקד DTC: BMO Capital .)
בשורה התחתונה
מניות דיסני מקפצות על תמיכה במשולש בעוד היצע גדול של בעלי מניות מתוסכלים סוגרים עמדות ומכות את הקווים. עם זאת, דפוס הגיבוש הרב שנתי משוקלל באופן שווה בין תוצאה שורית לדובית, ומדגיש את החשיבות שבווידוי הרבעוני בשבוע הבא. (לקריאה נוספת, בדוק את חמש החברות המובילות בבעלות דיסני .)
