מהו תעודת סל דיבידנד?
תעודת סל דיבידנד היא קרן הנסחרת בבורסה שנועדה להשקיע בסל של מניות שמשלמות דיבידנד גבוה.
הבנת תעודת סל דיבידנדים
תעודות סל דיבידנדים הוקמו על מנת להשיג תשואות גבוהות בעת השקעה במניות משותפות המשלמות דיבידנד גבוהה, מניות מועדפות או קרנות השקעה בנדל"ן (REIT). תעודות סל הדיבידנד עשויות להכיל רק מניות מקומיות בארה"ב, או שהן תעודות סל דיבידנדות עולמיות, שיש להן מיקוד בינלאומי. מרבית המדדים המשמשים ליצירת הדיבידנד תעודות סל מחזיקות במניות עם תשואות דיבידנד מעל השוק ורמת נזילות גבוהה מהממוצע. עם זאת, אלה ישתנו על פי בחירת מנהל הקרנות של תעודת הסל וגישה ספציפית.
תעודות סל של דיבידנד מנוהלות באופן פסיבי, כלומר הן עוקבות אחר מדד ספציפי, אך בדרך כלל המדד מוקרן כמותית בכדי לכלול חברות עם היסטוריה חזקה של עליות דיבידנד וכן חברות גדולות יותר של שבב כחול שנחשבות בדרך כלל לסובלות פחות סיכון.
יחס ההוצאות של תעודת סל של דיבידנד צריך להיות נמוך או שווה לקרנות הנאמנות הפחות יקרות ללא עומס. בהגדרה, ניתן לרכוש קרנות נאמנות ללא עומס לאחר פרק זמן מסוים ללא עמלה או דמי מכירה. תעודות סל דיבידנד מומלצות בדרך כלל למשקיע המונע בדרך כלל סיכון המבקש הכנסה.
השוואת תעודות סל דיבידנדים לתעודות סל אחרות
באופן כללי, תעודות הסל מציעות למשקיעים את האפשרות לגוון קרן אינדקס ולמכור קצרים, לקנות בשוליים ולרכוש מעט מניה אחת, שכן לתעודות סל אין דרישות פיקדון מינימליות. יתר על כן, יחסי הוצאות נמוכים מאלו של קרן הנאמנות הממוצעת עבור מרבית תעודות הסל.
השקעה בתעודות סל של דיבידנד מציעה אסטרטגיה אחת, אך ישנם מספר סוגים אחרים של תעודות סל אשר משקיעים עשויים לחקור ולהוסיף לתיק ההשקעות הכולל שלהם.
תעודת סל של הנפקה, למשל, יכולה להיות מושכת עבור משקיעים שרוצים לקבל חשיפה להנפקות במהלך היכרותם הראשונית עם השוק. הם יכולים לגוון את השקעותיהם על פני מכלול של הנפקות מגזרים ומגזרים שונים. היתרונות בהשקעות תעודות סל ההנפקה נעוצים ביתרונות מהצמיחה האפשרית של עליית מחיר במניה. עם זאת, ההצלחה הראשונית של ההנפקה אינה מאייתת יציבות לטווח הארוך, מכיוון שערך האחזקות יכול לרדת בערך בהמשך.
תעודות סל אינדקס עוקבות אחר מדד מדד כמו S&P 500 ככל האפשר. המשקיעים יכולים לקנות ולמכור תעודות סל מדדי לאורך כל היום בבורסה גדולה, והמשקיעים זוכים לחשיפה למגוון ניירות ערך בעסקה אחת. תלוי באיזה מדד מסלולי תעודות הסל, תעודות סל מדד יכולות לכלול גם שווקים בארה"ב וגם זרים, מגזרים ספציפיים או סוגים שונים של נכסים, כמו כובעים קטנים או צ'יפס.
לבסוף תעודת סל של תעודות סל עוקבות אחר תעודות סל אחרות במקום מלאי או מדד בסיסי. תעודת סל של תעודות סל מאפשרת גיוון רב יותר מאשר תעודות סל אחרות. אלה מנוהלים באופן פעיל כמו קרנות מנוהלות, לעומת מנוהלים באופן פסיבי כמו תעודות סל אחרות, כך שניתן יהיה לעצב אותם בכדי להשתלב במשתנים כמו רמות סיכון או אופקי זמן. גישה זו יכולה לספק למשקיעים עמלות נמוכות, גיוון מיידי וחשיפה רחבה לאסטרטגיות על פני סוגים שונים של נכסים.
