"צד מכירה" מתייחס לקטע של ענף השירותים הפיננסיים המוכר ניירות ערך ומספק שירותי השקעה למשקיעים, קמעונאים ומוסדיים כאחד. שירותים בצד המכר כוללים מגוון רחב של פעילויות - תיווך מניות, בנקאות להשקעות, ייעוץ להשקעות, מכירות ומסחר ומחקר השקעות; בנוסף, חברות מסוימות מציעות שירותי תיווך וסליקה מובילים.
חברות מכירה צדדיות משתנות מאוד בגודלן, החל מחברות בוטיק קטנות המתמחות בענף שוק או נישה ספציפיים, ועד בתי תיווך ענקיים של הבנקים הבינלאומיים הגדולים. פרט לבוטיקים להשקעה, מרבית החברות המוכרות מציעות את מגוון השירותים המלא לקהל הלקוחות שלהן.
אמנם התצורה של חברה טיפוסית בצד המכר עשויה להיות שונה במידה מסוימת מאחת לשניה, אך יש הרבה המשותף במבנה של מרבית החברות המוכרות בצד. ניתן לסווג באופן נרחב את מחלקות הליבה בחברה בצד-מכר לאלו שמתמקדות ברובן בצד המוסדי של העסק - בנקאות השקעות, מכירות ומסחר ומחקר - וכאלה עם מיקוד קמעונאי (משקיע), כגון עושר ייעוץ לניהול והשקעות. (כמובן, מחלקות אלה אינן ממוקדות באופן בלעדי לא הצד המוסדי או הקמעונאי, מכיוון שיש סינרגיה וחפיפה ניכרות בפעילותן).
בעוד שלחברה טיפוסית לצד מכר יש גם מחלקות נלוות המספקות פונקציות תמיכה חיוניות כמו ציות, ניהול סיכונים, תפעול ומשאבי אנוש, מאמר זה מתמקד בייעודים רצויים לפונקציות הליבה של צד המכירה שצוינו קודם לכן.
תואר שני במנהל עסקים (MBA)
זה אולי הייעוד הכי נפוץ ברוב חברות הצד המוכרות. תואר שני במנהל עסקים יכול להשתמש במיומנויות המתקבלות באמצעות שליטה במקצועות כגון מימון, שיווק וניהול כמעט בכל פונקציה צדדית למכור - בנקאות השקעות, מכירות ומסחר, מחקר או ניהול עושר.
החוזק הגדול ביותר של תוכנית ה- MBA הוא גם חולשתה העיקרית מבחינת היישום לצד המוכר; אמנם מדובר בתוכנית כללית עם יישומים נרחבים בתחום העסקים והפיננסים, אך היא אינה מותאמת במיוחד לתעשיית ההשקעות. תכניות תואר שני במנהל עסקים מוצעות בדרך כלל ברמה הגבוהה לתואר שני (Masters) על ידי מוסדות רבים במדינות ברחבי העולם. בשורות מוסדות ה- MBA הבכירים נשלטים בתי הספר לעסקים בארה"ב, עם התנפצות של בתי ספר מאירופה ואסיה. התעסוקה מובטחת כמעט לבוגרי בתי ספר אלה, בדרך כלל באמצעות גיוס קמפוס; היתרון העיקרי הנוסף הוא רשת אנשי הקשר שרוב מועמדי ה- MBA מפתחים.
החיסרון הגדול ביותר של תכנית ה- MBA הוא עלותה, הן מבחינת ההוצאות הישירות שיכולות להתקרב לשש דמויות בבתי ספר מסוימים, והן בעלות ההזדמנות שנגרמה לקחת כמה שנים חופש ללמוד אותה. כמו כן, קריטריוני הקבלה המחמירים המשמשים בתי ספר לעסקים מובילים הופכים את קבלתם לתוכנית הרקולאית בפני עצמה.
אנליסט פיננסי Chartered (CFA)
ייעודו של CFA מוכר לרוב כסטנדרט הזהב של תעודות חינוך להשקעה. בעוד שמחזיקי אמנת CFA יכולים להשתמש בידע שנרכש בתוכנית המחמירה שלהם בכל פונקציה צדדית למכירה, סביר להניח שהם מועסקים כאנליסטים במחלקות המחקר או בנקאות ההשקעות (שימו לב כי "חומה סינית" קפדנית מונעת אינטראקציה בין שתי פונקציות בכל מוכרות חברות צדדיות), או כמנהלי תיקים בתחום ניהול העושר / ייעוץ השקעות.
היתרונות הגדולים ביותר של תוכנית CFA הם החזר ההשקעה העצום שלה - העלות הכוללת מסתכמת בכמה אלפי דולרים, בעוד סיכויי הרווחים בקריירה לבעלי שכר מועצמים משמעותית - ואופי הלימוד העצמי שלה, המאפשר למועמדים ללמוד עבור תוכנית במהלך העבודה. אבל זה קל לומר מאשר לעשות, מכיוון שפחות מאחד מכל שני מועמדים עובר את שני הרמות הראשונות של התוכנית. הקושי העצום לשלוט ב"גוף הידע המועמד "העצום הוא אולי החיסרון הגדול ביותר בתוכנית CFA.
על מועמדי CFA להשתלט על תכנית לימודים מתקדמת שתחומיה כוללים אתיקה, כלכלה, ניתוח פיננסי, שיטות כמותיות, ניתוח השקעות, נגזרים וניהול תיקים. מועמדי CFA צריכים לעבור שלוש דרגות בחינות שלוקחות לפחות 1, 000 שעות לימוד, ועליהן להיות בעלות ארבע שנות ניסיון מוסמך כדי לקבל את אמנת CFA. דרישת הכניסה הבסיסית של מועמד ל- CFA היא להיות בעל תואר ראשון או שווה ערך או להיות בשנה האחרונה של תוכנית התואר, או למלא את דרישת הניסיון של ארבע שנים.
רואה חשבון מוסמך (רואה חשבון) או רואה חשבון מוסמך (CA) / רואה חשבון מוסמך כללי (CGA) / רואה חשבון ניהול מוסמך (CMA)
רואי החשבון מוצאים תעסוקה בחברות צדדיות מוכרות, כרואי חשבון פנימיים בפעילות או בניהול סיכונים, או כאנליסטים במחקר או בבנקאות השקעות, כאשר המומחיות שלהם בניתוח חשבונאות ופיננסי מהווה חלק קריטי במערך המיומנות של האנליסטים.
אמנם תארים בחשבונאות מספקים לעוסקים שלהם מומחיות משמעותית בתחומים הקשורים להשקעות כמו ניתוח פיננסי, תחזיות פיננסיות, תכנון מס והערכת שווי, רואי חשבון עדיין נתפסים כמקצוענים בתחום חשבונאות ולא כהשקעה. כתוצאה מכך, עובדים רבים המוכרים בצד המוכר עם תארים חשבונאיים רודפים אף הם את הייעוד של CFA כדי להשיג ידע ותעודות השקעה מעמיקות.
כדי להשיג תואר חשבונאות בצפון אמריקה, התלמידים זקוקים לשילוב של השכלה וניסיון רלוונטי, ועליהם לעבור בחינות מתאימות קשות. בארצות הברית רואה החשבון המוסמך הוא תעודת החשבונאות הוותיקה ביותר. בקנדה ישנם שלושה יעודים חשבונאיים עיקריים - CA, CGA ו- CMA; עם זאת, ישנן תוכניות לאחד את שלושת הייעודים תחת דגל החשבונאי המקצועי. ייעודו של רו"ח כבר אומץ בקוויבק, החל מה- 16 במאי 2012, והשימוש בייעוד הופך לחובה באונטריו החל מה -1 ביולי 2013.
מתכנן פיננסי מוסמך (CFP)
כאנשי מקצוע לתכנון פיננסי, סביר להניח כי אנשי CFP יועצו כיועצי השקעה או מתווכים בתחומי ניהול העושר או התיווך הקמעונאי של חברות צד מוכרות.
דרישות ההסמכה ל- CFP מבוססות על ארבע "Es:" חינוך, בחינה, ניסיון ואתיקה. בארצות הברית דרישות החינוך כוללות לימודי תואר ראשון והשלמת קורס ברמת המכללה בתכנון פיננסי אישי. כמו כן, על המועמדים לעבור בהצלחה את בחינת ההסמכה של CFP ובעלי ניסיון מקצועי של שלוש שנים בתהליך התכנון הפיננסי.
טכנאי שוק מוסמך ® (CMT)
ייעוד ה- CMT ® מוענק על ידי איגוד ה- CMT בניו יורק. ה- CMT הוא הדרכה הגבוהה ביותר בתחומי הניתוח הטכני והוא הייעוד המובהק ביותר למתרגלים ברחבי העולם. ניתוח טכני מספק את הכלים לניווט בהצלחה בין הפער בין ערך מהותי למחיר שוק בכל קטגוריות הנכסים באמצעות גישה ממושמעת ושיטתית להתנהגות השוק ולחוק היצע וביקוש. הרווחת ה- CMT מדגימה שליטה בגוף ליבה של ידע בנושא סיכון השקעות בניהול תיקים; כולל גישות כמותיות למחקר שוק ותכנון ובדיקת מערכות מסחר מבוססות כללים. ככל הנראה מועסקים CMT במחלקת מכירות ומסחר בחברה צדדית, המועסקים כאנליסטים במחלקות המחקר של חברות המספקות ניתוח טכני ללקוחותיהם, או שהם מנהלי תיקים ויועצי השקעות.
על מנת לקבל את ייעודו של ה- CMT, על המועמדים לעבור את כל שלוש הרמות של בחינת ה- CMT, להשיג מעמד חבר באיגוד ה- CMT, ולהיות לפחות שלוש שנות ניסיון בכושר אנליטי או ניהול השקעות מקצועי.
מנהל השקעות שכר (CIM)
בקנדה מועבר ה- CSI (שכונה בעבר מכון ניירות הערך) ייעוד ה- CIM על אנשי השקעות המעוניינים לספק שירותי ניהול תיקי-שיקול דעת ללקוחותיהם. על המועמדים לסיים בהצלחה קורסים בניהול הון, ניהול השקעות וניהול תיקים וכן להיות בעלי שנתיים של ניסיון בעבודה רלוונטית. מחזיקי אמנת CIM מועסקים בדרך כלל בחטיבות ניהול הון / השקעות של חברות צדדיות מוכרות בקנדה.
מעריך עסקים מאושר (CBV)
ה- CBV הוא ייעוד נוסף בקנדה בלבד, שהוענק על ידי המכון הקנדי לעריכת שווי הערכה לעסקים. CBVs הם בעלי מומחיות ספציפית בתחום הערכת שווי של ניירות ערך וניירות ערך, ויש להם סיכויי עבודה בצד המכר הדומים לזו של רואי חשבון. על מנת להשיג את ה- CBV, על המועמדים להיות בעלי תואר ראשון או ייעוד חשבונאות או CFA קנדיים, לעבור את בחינת ההסמכה לחברות ולהיות לפחות 1, 500 שעות ניסיון הערכה עסקי רלוונטי.
בשורה התחתונה
בעוד ייעודים מסוימים כמו MBA ו- CFA מעניקים כישורים שניתן להשתמש בהם ברוב התחומים של חברת צד מוכר, אחרים כמו CFP ו- CMT מתמחים יותר ומכוונים לתחום ספציפי של תרגול. לשבע הייעודים הללו כולם משותפים לדבר אחד - הם דורשים מחויבות משמעותית מבחינת זמן, כסף ומאמץ. אבל התוצאה הסופית כמעט תמיד שווה את זה בגלל הידע והמיומנויות שנרכשו, הגברת האמינות בקרב הלקוחות ומגבירה את סיכויי הקריירה ואת פוטנציאל הרווחים.
