הוויכוח סביב קצבה ואם מדובר בבחירת השקעה טובה נמשך חזק כבר שנים ולא נראה שהוא ייפסק בקרוב. אבל במקום לנסח מחדש את הטיעונים הרגילים, בואו נסתכל על זה מנקודת מבט אחרת.
סיכויי צמיחה של דיבידנד
כשאתה מגדיר קצבה, החלק הפנימי של התיק שלך הופך להיות מוגבל מאוד. תלוי בסוג הקצבה שתבחר, אין לך צמיחה בקצבה מיידית או צמיחה מינימלית בגלל שכר טרחה בגין סוגים אחרים של קצבה. עם תיק מניות דיבידנד, לא רק שאתה מקבל הכנסה מהדיבידנד, אלא אתה מקבל את רווחי ההון מצמיחת מחירים של המניות.
החיסרון של הצמיחה עם מניות הדיבידנד הוא שתקח על עצמך תנודתיות רבה יותר מכיוון שאין כל ערובה. כל עוד אתה לא מוכר את המניה שלך כשהשוק יורד ורק מחיים את הדיבידנדים, זה לא נושא גדול.
מצד שני, אם גורם זה ישמור אתכם בלילה, ערבויות שמגיעות עם קצבה עשויות להיות שוות את החילופי הצמיחה עבורכם. רק זכרו כי קצבה היא פוליסת ביטוח, כך שהם טובים באותה מידה כמו החברה ממנה אתם קונים. אם המשרד לא יעבוד, אתה מפסיד את הכסף.
מיסים לערום
כשמסתכלים על מיסים, ישנם שני הבדלים עיקריים בין שתי האפשרויות. הראשונה היא כיצד הרווחים שלך ממוישים; השני הוא בסיס העלות ליורשיך אם אתה מעביר להם את הנכס לאחר המוות.
עם המסים שאתה משלם על הרווחים שלך בקצבה, אתה ממוסה בשיעור ההכנסה הרגיל שלך. עם זאת, במניות דיבידנד אתה משלם שיעור נמוך יותר על הדיבידנדים המוסמכים - ואם אתה נמצא בשתי מדרגות המס הנמוכות ביותר, אינך משלם מיסים. בנוסף, אם אתה מוכר את המניה שלך ברווח, מס רווחי ההון עומד על 20% עבור מדרגת המס הגבוהה ביותר. זה יכול לעשות הבדל גדול במיסים שאתה משלם במהלך הפרישה.
כשאתה מעביר נכסים לעיזבון שלך, ישנם כללים שונים למה הופך בסיס העלות של היורשים שלך. עם קצבה הם מקבלים את אותו בסיס שהיה לך. עם מניות הם מקבלים את מה שנקרא בסיס שלב-המשמעות - בסיס העלות שלהם הוא מה שמחיר המניה היה של הנכס ביום שמת. זה יכול לעשות את ההבדל העיקרי בכמה שהם בסופו של דבר מקבלים מיסים גם אם היה לך רווח של 100% על המניה. אם הם היו מוכרים אותו לבסיס החדש, הם לא היו חייבים במס על רווחי הון.
כיצד ההוצאות מסתכמות
עמלות יכולות להרוס את פוטנציאל הצמיחה של תיק. הם מקשים על השגת היעדים שלך מכיוון שאתה צריך לא רק להחזיר את ההחזר הדרוש לך בכדי להשיג את היעדים שלך, אלא שאתה צריך להחזיר גם את העמלות שאתה משלם עבור ההשקעה.
בעלת תיק מניות דיבידנד היא אחת הדרכים הזולות ביותר להחזיק נכס. אתה משלם עמלת עסקה לרכישת המניות ואז אינך צריך לשלם עמלות אחרות עד שתמכור את המניה. ברוב התיווך תוכלו אפילו להשקיע מחדש את הדיבידנדים ללא עלות נוספת. אם אתה מבנה את ההשקעות שלך כך שתחזור בסופו של דבר מהדיבידנדים ולא תמכור את המניה, אתה משלם רק אגרה אחת.
קצבאות, לעומת זאת, מלאות עמלות. לא רק שיש לך עמלות גדולות מלפנים, אלא שאתה כפוף גם לחיובי כניעה אם אתה רוצה לצאת מהחוזה, חיובי הוצאות מימון ורבים אחרים.
בשורה התחתונה
קצבאות הן דרך יקרה להתכונן לפנסיה. שימוש במניות דיבידנד יראה צמצום שכר הטרחה והמסים, ואתה עדיין מקבל את הצמיחה וההכנסה שתצטרך לשנים שאינך עובד.
