מהי חלוקת האכיפה
אגף האכיפה הוא סניף של נציבות ניירות ערך האמריקאית (SEC) שאחראי על איסוף ראיות על הפרות אפשריות של דיני ניירות ערך וממליץ להעמיד לדין בעת הצורך. היא הוקמה בשנת 1972 והיא עובדת עם אגפי ה- SEC ומשרדי הנציבות האחרים כדי לחקור דיני ניירות ערך והפרות רגולטוריות ולפעול נגד מפרים.
שוברים למטה חלוקת אכיפה
חטיבת האכיפה דומה מעט לכוח המשטרה של ה- SEC. מכיוון שהמטרה העיקרית של ה- SEC היא אכיפת חוק ניירות ערך, חלוקה זו היא מרכזית בהשגת המנדט שלה. על פי אתר SEC, הפרות נפוצות של דיני ניירות ערך כוללות מניפולציה של מחירי שוק, גניבת קופת לקוח או ניירות ערך, סחר פנים, הפרת אחריותם של סוחרי הברוקרים להתייחס ללקוחות בצורה הוגנת, מצג שווא או השמטת עובדות מהותיות הנוגעות לניירות ערך.
כיצד אוגדת האכיפה מבצעת חקירות
עדויות להפרות אפשריות נאספות באמצעות פעילויות פיקוח על השוק, תלונות משקיעים, חטיבות אחרות של ה- SEC ומקורות בענף ניירות ערך אחרים. ה- SEC עשוי לבקש חשודים במפרים להעביר מסמכים רלוונטיים מרצון ולמסור עדות מרצון ביחס להפרות לכאורה, אך הוא יכול לבקש גם צו חקירה רשמי, ולאפשר לצוות ה- SEC לחייב עברות ומעדים לכאורה להעלות ראיות תיעודיות ולמסור עדות.
הליכים אזרחיים ומינהליים
אגף האכיפה יכול להגיש תביעות אזרחיות נגד מפרי רגולציה בבית המשפט המחוזי בארה"ב, או בהליך מינהלי שיונח על ידי שופט משפט מינהלי עצמאי (ALJ). לא ל- SEC ולא לאגף האכיפה אין סמכות אמיתית להאשים פליליים כנגד מפרים לכאורה, אך הם יכולים להמליץ על הבאתם של אישומים כאלה לתובעים פדרליים או ממלכתיים.
ה- SEC יכול לבקש הוראות, או צווי מניעה, בתביעות אזרחיות האוסרות על הפרות רגולציה עתידיות. אדם שהורה עליו כך יכול היה לעמוד במאסר או בקנסות בגין ביזיון בית המשפט אם הוא או היא יפרו את צו המניעה. ה- SEC יכול גם לבקש צו בית משפט שיאסור על אדם להתנהג כדירקטור או כמנהל תאגיד.
קיימים גם מספר הליכים מינהליים שונים העומדים לרשות ה- SEC, כולל צוים להפסיק ולעצור; ביטול או השבתת הרישום; השעיית עבודה; או סורגי עבודה. יתרה מזאת, הנציבות יכולה להורות על קנסות אזרחיים או לתפוס כל רווח שלא הושג על ידי מפרים. סורגים אחרים עשויים להיות זמינים ל- SEC, בהתבסס על קישורי התנהגות, התעשייה או השיוך של המפרים.
