מהי החטיבה לניהול השקעות
החטיבה לניהול השקעות הינה סניף של נציבות ניירות ערך האמריקאית (SEC) המפקחת על קרנות השקעה, מנהלי קרנות מקצועיים, אנליסטים לחקר ניירות ערך ויועצי השקעות.
חלוקת פירוק ניהול השקעות
ניהול ההשקעות בחטיבה פועל בסמכותם של חוקי ניירות ערך פדרליים כמו חוק חברת ההשקעות משנת 1940 וחוק יועצי ההשקעות משנת 1940. הדאגה העיקרית של החטיבה היא הגנה על משקיעים קמעונאיים מפני הונאה והתעללות מתעשיית ההשקעות. ככאלה, החטיבה מפקחת על רישום, גילוי ופרסום של קרנות נאמנות, קרנות הנסחרות בבורסה, מוצרי ביטוח משתנים ויועצי השקעות. דאגה משנית היא סיוע לאנשי מקצוע בתעשייה כאשר הם מנסים לעמוד בתקנות מורכבות ולעיתים קרובות במיוחד.
האגף לניהול השקעות הסדיר חברות אחזקות ציבוריות בתחום השירותים הציבוריים שבסמכותו עד לביטול החוק על ידי מתן חוק מדיניות האנרגיה משנת 2005, אשר לאחר מכן העביר תקנת שירות נוספת לנציבות הרגולטורית לאנרגיה הפדרלית (FERC).
משרדי אגף ניהול השקעות
ארבעה משרדים עיקריים מבצעים את המשימה הארבע-עשרה של החטיבה של הנחיות, גילוי, שליטה וניתוח.
משרד היועץ הראשי (CCO) מפרש בעיקר את חוקי ניירות הערך הפדרליים הרלוונטיים לענף ניהול ההשקעות. הוא מפרסם מכתבים פרשניים ובודק בקשות פטור מחברות השקעות. CCO נותן גם ייעוץ פרשני אינדיבידואלי למומחי השקעות המבקשים לפעול בגבולות החוק הפדרלי. תלונות על הפרות אפשריות לחוקי ניירות ערך או מדיניות חלוקה פדרלית עוברות דרך CCO.
משרד הביקורת והחשבונאות של הגילוי (DRAO) סוקר הגשת השקעות וביטוחים משתנים כגון דוחות רישום, דוחות כספיים והצהרות שלוח. ה- DRAO פועלת באופן ישיר יותר עם חברות השקעות ויועצים בכדי לעמוד במדיניות הגילוי והחשבונאות של חוקי ניירות הערך הפדרליים. בשנת 2018 פרסם ה- DRAO אתר חדש השומר על כל הפניות לגילוי והטפסים הנחוצים במקום אחד כדי לפשט את התהליך הן עבור חברות ההשקעה והן עבור המשקיעים הקמעונאיים. דפים באתר כוללים חשיפת קרנות במבט חטוף, מידע על חשבונאות וגילוי (ADI) וחומר עזר לחשיפה.
משרד הפיקוח מתייחס לכללים וטפסים חדשים ומתוקנים הקשורים לחוקי ניירות ערך פדרליים ומטעם ה- SEC. המשרד מופקד על הכנת עדות הקונגרס והקלת פניות הקונגרס ככל שמתעורר הצורך.
Office Analytics עוקב אחר משמרות בענף ניהול ההשקעות, ומספק לאגף ההשקעות נתונים עדכניים ומדויקים עליהם ניתן לבסס את פעולותיו. משרד אנליטיקס מבצע ניתוחי תחזיות וסיכון תחזיות לציבור.
