יחס לכידת השוק הוא מדד סטטיסטי לביצועו הכולל של מנהל ההשקעות בשווקים. הוא משמש כדי להעריך עד כמה ביצע מנהל השקעות ביחס למדד בתקופות בהן המדד ירד. היחס מחושב על ידי חלוקת תשואות המנהל בתשואות המדד במהלך השוק והכפלת גורם זה ב 100.
Deen יחס לכידה למטה בשוק = החזר אינדקס MRDM × 100 לאן:
Deen יחס לכידה למטה-שוק יחס לכידת שוק - יחס לכידת שוק
פירוק יחס לכידה לשוק
מנהל השקעות שיש לו יחס למטה בשוק פחות מ 100 ביצע את המדד בהשוואה למטה בשוק. לדוגמא, מנהל עם יחס לכידת השוק של 80 מצביע על כך שתיק המנהל ירד ב 80% בלבד - כמו המדד במהלך התקופה המדוברת. אנליסטים רבים משתמשים בחישוב פשוט זה בהערכתם הרחבה יותר של מנהלי השקעות.
בעת הערכת מנהל השקעות, עדיף לקחת בחשבון גם את יחס הלכידה של השוק. יחס זה מחושב באותה צורה למעט תשואות לשוק התחתון מוחלפות בתשואות מהשוק. לאחר שידוע יחס לכידת השוק, אתה יכול להשוות אותו ליחס כלפי מטה, והוא עשוי לחשוף שמנהל עם יחס גדול כלפי מטה עדיין עולה על השוק.
דוגמה ליחס לכידת השוק
לדוגמה, אם היחס למטה בשוק הוא 110, אך היחס במעלה השוק הוא 140, אז המנהל הצליח לפצות על הביצועים הגרועים של השוק עם ביצועים חזקים של השוק. אתה יכול לכמת זאת על ידי חלוקת יחס השוק ביחס למטה בשוק כדי לקבל את יחס הלכידה הכולל. בדוגמה שלנו, חלוקת 140 ב -110 מעניק יחס לכידת כולל של 1.27, מה שמצביע על ביצועי השוק יותר מאשר מקזז את ביצועי השוק. הדבר נכון אם המנהל מתפקד טוב יותר בשווקים מאשר בשווקים. אם היחס במעלה השוק הוא 90 בלבד, אך יחס השוק למטה הוא 70, יחס הלכידה הכולל הוא 1.29, מה שמצביע על כך שהמנהל ביצע את כל ההשוואה לשוק הכללי.
