הגדרת פער דינמי
פער דינמי מתייחס לשיטה למדידת הפער בין נכסי הבנק והתחייבויותיו של הבנק. הפער נמצא תמיד בתהליך הרחבה והתכווצות עקב ביצוע הפיקדונות והפדיון. פער דינמי מנסה להסביר את האופי המשתנה של הפער.
שוברים למטה פער דינמי
פער דינמי הוא ההפך מפער סטטי. בעוד שהפער הסטטי הוא מדד לפער בין נכסי הבנק (הכסף המוחזק) להתחייבויות (כסף שהושאל או רגיש לריבית) ברגע מוגדר בזמן, פער דינמי מנסה למדוד את הפער ככל שחולף הזמן. פער זה מתרחב ומתכווץ תמיד, וזו הסיבה שניתוח פער דינמי לוקח בחשבון את אופיו המשתנה. מכיוון שבנקים מעורבים רבות בהלוואות המוצעות ללקוחות והן חייבים למוסדות פיננסיים אחרים, ניהול חשיפת ריבית הוא חלק חשוב בתהליך זה.
כיצד עובד ניתוח פערים דינמי
ניתוח פער פער דינאמי מחייב לעקוב אחר כל ההלוואות הנכנסות ויוצאות ממוסד פיננסי. הריבית החייבת בהלוואה שהושאלה מבנק אחר עשויה להיות שונה באופן מהותי מהריבית המגיעה לבנק מבעל עסק קטן. עם פתיחת הלוואות שונות ואחרות סגורות, בעקבות שיעורים אלה יש חשיבות מכרעת לשמירה על נכסים והתחייבויות.
חשוב גם להקדים משיכה של לקוחות. המשיכות משפיעות על יתרות ההון המוחזקות על ידי בנק בכל זמן נתון. אי אפשר לשפוט את תזמון המשיכות מלקוחות שונים, אך בנקים צריכים להיות מוכנים לעמוד בהשפעה המרבית של משיכות אלה בכל עת.
מגבלות של ניתוח פערים דינמיים
מגבלה אחת של פערי הריבית היא תוצאה של אופציות משובצות במוצרים בנקאיים. אפשרויות אלה כוללות פריטים כגון הלוואות בריבית משתנה שיש להן מכסה על הריבית שמשלם הלקוח. אפשרויות אחרות הינן מרומזות יותר, ובייחוד יכולתו של לקוח לנהל משא ומתן מחדש על השיעור הקבוע של הלוואה עם ירידת הריבית. בסביבות תחרותיות, הבנקים נוטים להיענות לבקשות הלקוחות מכיוון שהם לא ששים לוותר על ההכנסות ממוצרים אחרים.
אופציות משובצות, בין אם מפורשות ובין אם משתמעות, משנות את אופי הריבית. לדוגמה, אם שיעור פוגע בכובע, השיעור שהיה בעבר משתנה קבוע. במשא ומתן מחדש לשיעור הלוואה בריבית קבועה, השיעור נקבע בתחילה והופך למשתנה. מכיוון שפערי הריבית מבוססים על אופי הריבית, הם אינם אחראים לשינויים בריבית משתנה לקבוע ולהיפך.
