זה יכול להיות מסובך עבור המשקיע הממוצע להעריך נכון בנק השקעות. הכללים הכלליים לבחירת מניות חלים - הרווחיות טובה, עליית הדיבידנדים טובה יותר ותזרים המזומנים צריכים להיות בר קיימא - אך ישנם גם מספר מדדים נוספים הרלוונטיים במיוחד לבנקים להשקעות. אלה כוללים מדדי הון עצמי, הרכב ההתחייבויות, חוב להון כולל, תשואה על ההון שהועסק (ROCE) והחזר נכסים (ROA).
בנקי השקעות מצליחים
ענף בנקאות ההשקעות מהווה חלק גדול מהסקטור הפיננסי הכולל של המשק, במיוחד כשמדובר בשוק ההון והאשראי. בנקי השקעות מצליחים מזהים הזדמנויות לסייע לחברות מבטיחות לצמוח עוד יותר מהר וליצור נזילות בשוק המניות.
ברמה בסיסית, בנקים להשקעות עובדים עם ארגונים גדולים יותר או מוסדיים. הם מציעים ייעוץ, שירותי השקעות, עזרה בגיוס או בניהול הון חדש, או לעיתים מתנהגים כמנהלים.
אלה נוטים להיות מוסדות פיננסיים משמעותיים עם קשרים איתנים לוול סטריט. בנקים להשקעות מרוויחים חלק ניכר מהכנסותיהם באמצעות עמלות או עמלות. יש להם גם את התיקים שלהם והם יכולים להרוויח מההחזקה שלהם.
כדי לנתח בנק השקעות, עליכם להבין באיזו יעילות הוא יכול לרכוש נכסים, לבצע השקעות, לנהל סיכון ובהמשך להפוך רווח לבעלי המניות.
יחס הרווחים
חשוב על היחס בין מחיר לרווח (P / E) הוא המחיר שעליך לשלם כדי לקבל גישה לרווחי החברה. יחס הרווח / חישוב מחושב על ידי חלוקת הרווח למניה (EPS) במחיר למניה. מידע זה אמור להיות זמין בכל אתר אינטרנט או פרסום חשוב להשקעה.
תשואה על נכסים
מדד ה- ROA חושף את יכולת ההשתכרות של רווח של בנק השקעות לסך הנכסים שלו. השתמש בזה כדי לאמוד באיזו יעילות ההנהלה משתמשת בבסיס הנכסים הקיים של הבנק בכדי להרוויח לבעלי המניות. חישוב החזר ה- ROA על ידי חלוקת הרווח הנקי של בנק ההשקעות בסך כל הנכסים הממוצע שלו. מכיוון שההכנסה נמצאת במונה, נתוני ה- ROA הגבוהים יותר טובים.
תשואה להון
כנראה שנייה בפופולריות בלבד ביחס לרווח / ה, יחס התשואה להון (ROE) עוזר לבטא עד כמה יעילה חברה מתגמלת את בעלי המניות שלה עבור השקעתם. לדוגמה, קחו בחשבון חברה שמרוויחה 500, 000 דולר ברווח הנקי ובעלת הון עצמי ממוצע של 10 מיליון דולר. אתה יכול לחשב את ההחזר על ההשקעה על ידי חלוקת 500, 000 דולר מ- 10 מיליון דולר כדי לקבל 0.05, או 5%. המשמעות היא שכל 1 דולר מההון העצמי הופך לחמישה סנט ברווח. בדומה ל- ROA, מספרים גבוהים יותר מועדפים על ROE.
חוב לסך ההון
יחס החוב להון הכולל מתאר את כמות החוב שמשמשת להחזקת בנק ההשקעות. היחס מחושב על ידי חלוקת סך החוב בסך ההון. נתון גבוה יותר פירושו שיש רמת סיכון גבוהה יותר המובנית במבנה הפיננסי של החברה. אנליסטים משתמשים באופן דומה ביחס זה ליחס החוב / ההון.
תשואה על ההון שהועסק
ROCE הוא יחס נוסף המדגיש יעילות, אך הוא מתאים במיוחד לבנק השקעות. בנקים להשקעות מכניסים הכנסות רבות מהשירות, אך לעיתים קרובות הם מחזיקים בנכסים משמעותיים ונקשרים עצמם להתחייבויות משמעותיות. ROCE מחושב כרווח לפני ריבית ומיס מחולק בסך ההון המועסק. נתונים גבוהים יותר משקפים אסטרטגיית הון שהיא רווחית ויעילה.
היחס הנוכחי
חשבו על היחס הנוכחי כמעבר לחוב להון כולל. אפילו בנק השקעות ממונף מאוד יכול להיות בטוח אם יש לו תזרים מזומנים חזק ועקבי למימון התחייבויותיו. היחס השוטף שווה לנכסים שוטפים מחולק בהתחייבויות שוטפות. זה מודד ישירות את יכולתה של החברה להחזיר חובות ותשלומי טווח קצר עם הנכסים הנזילים שלה.
