מהי אסטרטגיה מונעת אירועים?
אסטרטגיה מונעת אירועים היא סוג של אסטרטגיית השקעה שמנסה לנצל את הערכת השווי השגויה של מניות זמנית, שיכולה להתרחש לפני או אחרי אירוע ארגוני. זה משמש לרוב על ידי קרנות הון פרטיות או קרנות גידור מכיוון שהוא דורש מומחיות הכרחית לניתוח אירועים ארגוניים לביצוע מוצלח. דוגמאות לאירועים עסקיים כוללות ארגון מחדש, מיזוגים / רכישות, פשיטת רגל, שפינופים, השתלטות ואחרים. אסטרטגיה מונעת אירועים מנצלת את הנטייה של מחיר המניה של החברה לסבול בתקופת שינוי.
Takeaways מפתח
- אסטרטגיה מונעת אירועים מתייחסת לאסטרטגיית השקעה בה משקיע מוסדי מנסה להרוויח מתמחור שגוי של מניות שעלול להתרחש במהלך אירוע ארגוני או לאחריו. באופן כללי יש למשקיעים צוותים של מומחים המנתחים פעולות ארגוניות מנקודות מבט רבות, לפני שממליצים על פעולה. דוגמאות לאירועים עסקיים כוללות מיזוגים ורכישות, שינויי רגולציה ושיחות רווחים.
הבנת אסטרטגיות מונעות אירועים
אסטרטגיות מונעות אירועים כוללות שיטות ביצוע מרובות. בכל המצבים, מטרת המשקיע היא לנצל הערכות שגויות זמניות הנגרמות על ידי ארגון מחדש של הארגון, ארגון מחדש, מיזוג, רכישה, פשיטת רגל או אירוע חשוב אחר.
משקיעים המשתמשים באסטרטגיה מונעת אירועים מעסיקים צוותים של מומחים מומחים בניתוח פעולות ארגוניות וקביעת השפעת הפעולה על מחיר המניה של החברה. ניתוח זה כולל, בין היתר, מבט על הסביבה הרגולטורית הנוכחית, סינרגיות אפשריות ממיזוגים או רכישות, ויעד מחיר חדש לאחר ביצוע הפעולה. לאחר מכן מתקבלת החלטה כיצד להשקיע, בהתבסס על מחיר המניה הנוכחי לעומת מחיר המניה הסביר לאחר ביצוע הפעולה. אם הניתוח נכון, האסטרטגיה עשויה להרוויח כסף. אם הניתוח אינו נכון, האסטרטגיה עשויה לעלות כסף.
דוגמא לאסטרטגיה מונעת אירועים
מחיר המניה של חברת יעד בדרך כלל עולה כאשר הוכרז על רכישה. צוות אנליסטים מיומן במשקיע מוסדי ישפוט האם סביר להניח שהרכישה תתרחש או לא, על בסיס שלל גורמים, כמו מחיר, סביבה רגולטורית והתאמה בין השירותים (או המוצרים) שמציעות שתי החברות. אם הרכישה לא מתרחשת, מחיר המניה עלול לסבול. לאחר מכן צוות האנליסטים יחליט על מקום הנחיתה של מחיר המניה ככל הנראה אם הרכישה אכן תתרחש, על סמך ניתוח מדוקדק של היעד ורכישת חברות. אם יש מספיק פוטנציאל למצב הפוך, המשקיע עשוי לרכוש מניות של חברת היעד שתמכור לאחר השלמת הפעולה התאגידית ומחיר המניות של חברת היעד יתאים.
