ארבעת הבנקים המרכזיים בכספים "גדולים מכדי להיכשל" הם בנק אוף אמריקה (BAC), סיטיגרופ בע"מ (C), ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות '(JPM) וולס פארגו וחברה (WFC). מנתוני הרבעון הרביעי של שנת 2018 של החברה הפדרלית לביטוח פיקדונות (FDIC) עולה כי בנקים אלה, ששולטים על 40% מהנכסים במערכת הבנקאית, לא צריכים להיות אחזקות ליבה בתיק ההשקעות שלך.
המוקד שלי בניתוח זה הוא פרופיל הבנקאות הרבעונית של FDIC לרבעון הרביעי של 2018. אני רואה בנתונים אלה מהתאגיד לביטוח פיקדונות הפדרל מאזן הכלכלה האמריקנית. ההתמקדות שלי בנתוני ה- FDIC החלה בשנת 2006 כאשר בועת הדיור התנפחה. באותה תקופה הזהרתי שיהיו 500 כשלים בבנק כאשר הבועה תתחיל לצוץ.
ידוע לנו שמניות בניית הבית הגיעו לשיא באמצע 2005, הבנקים הקהילתיים הגיעו לשיא בדצמבר 2016 והבנקים האזוריים כולל בנקים במרכזי הכספים הגיעו לשיא בתחילת 2007. המסקנה שלי מאז סוף 2007 היא שנשארים עדיין סוגיות במערכת הבנקאית, כעת נושאים חדשים נכנסים למוקד.
יו"ר ה- FDIC ג'לנה מקוויליאמס דיווחה כי הרבעון הרביעי היה חזק למערכת הבנקאית. למרות החיוביות, נותרו נושאים שצריך לעקוב אחריהם. מקוויליאמס השמיע את ההערות הזהירות הבאות:
"בעוד שהתוצאות ברבעון היו חיוביות, התקופה המורחבת של ריביות נמוכות וסביבת הלוואות תחרותיות הולכת וגוברת ממשיכה להוביל כמה מוסדות ל"יד לתשואה". עם השיטוח האחרון של עקומת התשואה עשויים להתעורר אתגרים חדשים למוסדות בתחום ההלוואות והמימון. יתרה מזאת, התחרות למשיכת לקוחות הלוואות נותרה חזקה ולכן בנקים צריכים לשמור על משמעת החיתום ועל תקני האשראי שלהם. "
להלן כרטיס ניקוד של ערכי המפתח שאני עוקב אחריהם:
התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות
מספר המוסדות הפיננסיים המבוטחים ב- FDIC ירד לרמה של 5, 406 ברבעון הרביעי, לעומת 5, 477 ברבעון השלישי. בסוף 2007 היו 8, 533 בנקים. מספר העובדים במערכת הבנקאית ירד ל -2.067 מיליון ברבעון הרביעי, ירידה של 6.7% מאז סוף 2007. מערכת הבנקאות צריכה להיות במצב צמיחה, אבל זה לא. במקום זאת, הבנקאי האישי שלך הפך לרובוט, כאשר מחשב מחליט מה אתה יכול ולא יכול לעשות.
סך הנכסים דווח על 17.94 טריליון דולר ברבעון הרביעי, עלייה של 37.6% מאז סוף 2007.
משכנתאות למגורים (מבני משפחה עד ארבע משפחות) מייצגות הלוואות משכנתא בספרי הבנקים של מדינתנו. הייצור עלה לרמה של 2.12 טריליון דולר ברבעון הרביעי, עדיין 5.6% מתחת לקצב בסוף 2007. חלק מהבנקים צמצמו את הצוות בפעילות מקורם למשכנתא.
הלוואות נדל"ן לא חקלאיות / חוץ למגורים התרחבו לאורך כל "משבר האשראי הגדול". קטגוריה זו של הלוואות נדל"ן התרחבה לשיא של 1.445 טריליון דולר ברבעון הרביעי, עלייה של 49.3% מסוף שנת 2007. הלוואות אלה נחשבות לבטוחות, אולם כעת המערכת הבנקאית עומדת בפני הסיכון של ברירת מחדל בהלוואות הקשורות לסגירת חנויות וקניונים..
הלוואות בנייה ופיתוח (מו"פ) מייצגות הלוואות למפתחי קהילה ולבוני בית למימון קהילות מתוכננות. זה היה עקב אכילס לבנקים קהילתיים והסיבה שבגללה למעלה מ- 500 בנקים נתפסו בתהליך הכישלון בבנק FDIC מאז סוף 2007. הלוואות למו"פ עלו לרמה של 350.9 מיליארד דולר ברבעון השלישי אך חלפו ל -349.9 מיליארד דולר בשנת הרבע הרביעי. קטגוריית הלוואות זו יורדת ב -44.4% מתחת לרמה בסוף 2007.
הלוואות להון עצמי מייצגות הלוואות שעבוד שנייה לבעלי בתים אשר לווים כנגד ההון של בתיהם. בנקים אזוריים מציעים בדרך כלל קווי אשראי ביתיים (HELOC), אולם הלוואות אלה ממשיכות לרדת ברבעון הרביעי למרות העלייה הדרמטית במחירי הדירות. ההלוואות של HELOC צנחו עוד 1.6% ברבעון הרביעי ל 375.7 מיליארד דולר, ירידה של 38.2% מאז סוף 2007.
סך הלוואות הנדל"ן הסתכמו ברציפות ברבעון הרביעי של 0.4% בלבד לרמה של 4.29 טריליון דולר, ירידה של 3.6% מאז סוף 2007.
נכסי נדל"ן אחרים שבבעלותה ירדו בשיעור של 6.9% ברבעון הרביעי ל -6.69 מיליארד דולר בלבד כאשר נכסים מעוקלים ששבו בעבר לשוק. קטגוריית נכסים זו הגיעה לשיא של 53.2 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2010.
סכום הנגזרים הרעיוני, בו מתגוררים סיכוני סחר רבים, הסתכם ברבעון הרביעי של 178.1 טריליון דולר, ירידה של 15.1% בהדרגה ככל שהבנקים הופכים לבלתי סיכון. זה עדיין בעלייה של 7.2% מאז סוף 2007.
קרן ביטוח פיקדונות (DIF) מייצגת את הדולרים הזמינים להגנה על פיקדונות מבוטחים. כספים אלה ממומנים על ידי כל המוסדות המבוטחים ב- FDIC באמצעות הערכות שנתיות, כאשר הבנקים הגדולים ביותר משלמים את הסכומים הגדולים ביותר. יתרת ה- DIF ברבעון הרביעי היא 102.6 מיליארד דולר, עלייה של 95.8% מאז סוף 2007.
הפיקדונות המבוטחים עלו לרמה של 7.5 טריליון דולר ברבעון הרביעי ועולים ב -75.3% מאז סוף 2007 כאשר החוסכים מבקשים את ערבות ביטוח הפיקדון בסך 250, 000 $ הזמינים בכל בנק בו שומר ביטח פיקדונות. בסוף ספטמבר 2020 מחויבת קרן זו להחזיק בקרן 1.35% מההפקדות המבוטחות, ודרישה זו כבר נענתה.
הרזרבות להפסדים עלו מעט לרמה של 124.7 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, שהם 22% מעל לרמה שהוצגה בסוף 2007. זהו סימן להמשך הזהירות במערכת הבנקאית.
הלוואות חד-פעמיות ירדו לרמה של 100.2 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, 8.8% מתחת לרמה בסוף 2007.
להלן תרשימים שבועיים עבור ארבעת הבנקים במרכז הכסף "גדולים מכדי להיכשל".
בנק אמריקה
Refinitiv XENITH
התרשים השבועי של בנק אוף אמריקה הוא חיובי אך קונה יתר, כאשר המניה עולה על הממוצע הנע הממוצע של חמישה שבועות של 28.42 $ והרבה מעבר לממוצע הנע הפשוט של 200 שבועות, או "היפוך לממוצע", במחיר של 22.44 דולר. הקריאה הסטוכסטית האיטית של 12 על 3X3 בשבוע הסתיימה בשבוע שעבר ב- 86.11, הרבה מעבר לסף הקנייה יתר של 80.00. רמות הערך השנתיות והשנתיות שלי הן 26.66 $ ו -24.07 $ בהתאמה, כאשר הרמות המסוכנות החודשיות והרבעוניות שלי הן 29.24 $ ו 31.15 $ בהתאמה.
סיטיגרופ
Refinitiv XENITH
הגרף השבועי של סיטי הוא נייטרלי, כאשר המניה נמצאת מתחת לממוצע נע של חמישה שבועות משתנה של 62.43 דולר, אך מעל לממוצע הניתוב הפשוט של 200 שבועות, או "היפוך לממוצע", במחיר של 59.44 דולר. הקריאה הסטוכסטית האיטית של 12 על 3 x 3 השבוע הסתיימה בשבוע שעבר בשעה 81.10, קצת מעל סף הקנייה יתר של 80.00. רמות הערך החצי שנתיות והשנתיות שלי הן 61.70 $ ו 55.32 $, בהתאמה, כאשר רמת הסיכון החודשית והרבעונית שלי עומדת על 64.10 $ ו 70.38 $ בהתאמה.
JPMorgan
Refinitiv XENITH
התרשים השבועי עבור JPMorgan הוא נייטרלי, כאשר המניה נמצאת מתחת לממוצע נע של חמישה שבועות משתנה של 103.57 $ אך מעל לממוצע הניתוב הפשוט של 200 שבועות, או "היפוך לממוצע", במחיר של 86.08 $. הקריאה הסטוכסטית האיטית של 12X3X3 השבוע הסתיימה בשבוע שעבר ל 64.18. הציר השנתי שלי הוא 102.64 דולר, כאשר רמת הסיכון החצי שנתית, החודשית והרבעונית שלי היא 110.75 $, 111.89 $ ו 114.59 $, בהתאמה.
וולס פארגו
Refinitiv XENITH
התרשים השבועי של וולס פארגו הוא חיובי, כאשר המניה עולה על הממוצע הנע המחודש של חמישה שבועות של 49.30 $ אך מתחת לממוצע הנע הפשוט של 200 שבועות, או "היפוך לממוצע", במחיר של 53.18 דולר. הקריאה הסטוכסטית האיטית של 12 על 3X3 השבוע הסתיימה בשבוע שעבר ל 59.72. הציר החודשי שלי הוא 49.14 דולר, כאשר רמת הסיכון החצי שנתית, הרבעונית והשנתית שלי היא 51.12 $, 51.44 $ ו 63.29 $, בהתאמה.
