מהי תקופת החזקה?
תקופת החזקה היא משך הזמן בו מוחזקת ההשקעה על ידי משקיע, או התקופה שבין רכישה ומכירה של נייר ערך. במצב ארוך, תקופת ההחזקה מתייחסת לזמן שבין רכישת נכס למכירתו. בעמדת אופציות קצרה, תקופת ההחזקה היא התקופה שבין מועד שבו מוכר קצר קונה את ניירות הערך, ובין מועד העברת הערך למלווה כדי לסגור את הפוזיציה הקצרה.
היסודות של תקופת החזקה
תקופת ההחזקה של השקעה משמשת לקביעת מיסוי רווחי הון או הפסדים. תקופת החזקה לטווח ארוך הינה שנה או יותר ללא תפוגה. כל השקעה שיש לה אחזקה של פחות משנה תהיה אחזקות לטווח קצר. לתשלום דיבידנדים לחשבון תהיה גם תקופת החזקה.
תשואת תקופת החזקה היא אפוא הסכום הכולל שהתקבל מהחזקת נכס או תיק נכסים לאורך פרק זמן מוגדר, בדרך כלל מבוטא כאחוז. תשואת תקופת האחזקה מחושבת על בסיס סך התשואות מהנכס או מהתיק (הכנסה בתוספת שינויים בערך). זה שימושי במיוחד להשוואה בין תשואות בין השקעות המוחזקות לתקופות זמן שונות.
Takeaways מפתח
- תקופת החזקה היא משך הזמן בו מוחזקת ההשקעה על ידי המשקיע, או התקופה שבין רכישה ומכירה של נייר ערך. תקופת ההחזקה מחושבת החל מיום רכישת נייר הערך ונמשכת עד ליום סילוקו או מכירתו. תקופת ההחזקה קובעת את השלכות המס. תשואה לתקופת החזקה היא התשואה הכוללת שמתקבלת מחזקת נכס או תיק נכסים לאורך פרק זמן מוגדר, בדרך כלל מבוטא כאחוז. הפרשי תקופת החזקה יכולים להביא לטיפול מס הפרשי על השקעה.
חישוב תקופת החזקה
החל מיום רכישת נייר הערך ונמשך עד ליום סילוקו או מכירתו, תקופת ההחזקה קובעת את השלכות המס. לדוגמה, שרה קנתה 100 מניות מניות ב- 2 בינואר 2016. כשקובעת את תקופת ההחזקה שלה, היא מתחילה לסמוך על 3 בינואר 2016. היום השלישי של כל חודש אחר כך נחשב לתחילת חודש חדש, ללא קשר של כמה ימים כל חודש מכיל.
אם שרה תמכור את מניותיה ב- 23 בדצמבר 2016, היא הייתה מממשת רווח הון לטווח קצר או הפסד הון מכיוון שתקופת ההחזקה שלה היא פחות משנה. אם היא תמכור את מניותיה ב -3 בינואר 2017, היא הייתה מממשת רווח או הפסד הון לטווח ארוך מכיוון שתקופת ההחזקה שלה היא יותר משנה.
לפיכך ניתן לייצג החזר תקופת החזקה על ידי הנוסחה הבאה:
Deen החזרת תקופת החזקה = IVIncome + (EOPV − IV) איפה: EOPV = ערך סוף התקופהIV = ערך התחלתי
כללים שונים המגדירים תקופות החזקה
בעת קבלת מתנה של מלאי מוערך או אבטחה אחרת, קביעת בסיס העלות של המקבל היא באמצעות בסיס התורם. כמו כן, תקופת ההחזקה של המקבל כוללת את אורך תקופת ההחזקה של התורם. המשך החזקה זה נקרא "התמודדות" מכיוון שתקופת ההחזקה של המקבל מוסיפה ערך לתקופת ההחזקה של התורם. במקרים בהם בסיס המקבל נקבע לפי שווי השוק ההוגן של נייר הערך, כמו מתנת מלאי שירדה בערכה, תקופת ההחזקה של הנמען מתחילה ביום שלאחר קבלת המתנה.
1 שנה
תקופת ההחזקה שלאחריה מס הכנסה רואה בהשקעה רווח (או הפסד) לטווח הארוך לצורכי מס. רווחי הון לטווח ארוך מחויבים במס בשיעור נוח יותר מאשר רווחים לטווח קצר.
כאשר משקיע מקבל דיבידנד במניות, תקופת ההחזקה של המניות החדשות, או חלקים ממניה חדשה, זהה לזו של המניות הישנות. עמידה בתקופת ההחזקה המינימלית היא הדרישה העיקרית לכך שיוגדרו דיבידנד כמוסמך. לגבי מלאי משותף, על ההחזקה לעלות על 60 יום לאורך כל 120 הימים, אשר מתחילים 60 יום לפני מועד הדיבידנד החוץ. למניה מועדפת חייבת להיות תקופת החזקה של 90 יום לפחות במהלך תקופת 180 הימים המתחילה 90 יום לפני תאריך הדיבידנד החוץ של המניה.
החזקה חלה גם בעת קבלת מניות חדשות בחברה המנותקת מהחברה המקורית בה רכש המשקיע מניות. לדוגמה, פול רכש 100 מניות של מניות באפריל 2015. ביוני 2016 הכריזה החברה על חלוקת מניות שתיים-אחת. לפול היו אז 200 מניות של מניות חברה באותה תקופת החזקה, החל ממועד הרכישה באפריל 2015.
